Estatísticas e Métricas da Gestora HCO GROUP
Métrica da Casa	Valor Consolidado	Detalhamento Técnico
Nome da Gestora	HCO GROUP	Nome oficial da instituição responsável pela gestão dos ativos.
Nota IA Média (Sentinel Score)	37/100	Média da nota de risco e sentimento ponderada pelo Patrimônio Líquido dos fundos da gestora.
Patrimônio Líquido sob Gestão (AUM)	R$ 411.6M	Soma total do Patrimônio Líquido de todos os FIIs sob responsabilidade da gestora.
Quantidade de Fundos Ativos	3	Total de fundos imobiliários listados sob gestão da casa.
Dividend Yield Médio Ponderado	3.88%	Retorno médio de dividendos da gestora ponderado pelo tamanho de cada fundo constituinte.
P/VP Médio Ponderado	0.89	Indicador de preço médio ponderado sobre o valor patrimonial dos ativos geridos.

Médio Porte • Entre R$ 100 Milhões e R$ 1 Bilhão sob gestão

Gestora HCO GROUP: FIIs sob Gestão e Análise

Veja o ranking, dividendos médios, patrimônio total (AUM) e avaliação de riscos Sentinel para todos os fundos geridos pela HCO GROUP.

Nota IA Média de Gestão

Metodologia Nota IA:

• 40% Saúde Operacional & Ativos
• 40% Governança & Alavancagem
• 20% Valuation de Mercado

*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.

Ver Metodologia Completa

37Nota IA

Atenção

1.9 / 5.0

Tendência da Gestora

Visão Estratégica Sentinel

📅 Dados CVM • Atualizado em 2026

Fatos Rápidos e Veredito Sentinel

A gestora HCO GROUP atua no mercado de Fundos Imobiliários da B3 com um Patrimônio Líquido (AUM) total de R$ 411.6M sob custódia distribuído em 3 fundos ativos. O Score IA Sentinel médio ponderado de sua carteira é de 37/100, apresentando Dividend Yield médio ponderado de 3.88% e P/VP médio de 0.89. Fonte: CVM (Novembro de 2026).

A gestora HCO Group administra 3 fundos, somando R$ 411.6M de PL. O portfólio é liderado pelo BLOG11, que responde por 84,27% do patrimônio gerido, registrando P/VP médio da casa em 0,74 sob estrutura de alta concentração.

Yield Médio3.88%

P/VP Médio0.89

PatrimônioR$ 411.6M

Nº de Fundos3

Pontos de Atenção Positiva

Destaques Estratégicos PRO

De acordo com os informes oficiais enviados à CVM, a estrutura patrimonial da HCO Group apresenta elevada assimetria e dependência operacional de uma única estratégia:

Hiperconcentração no Ativo Líder: O fundo BLOG11 representa 84,27% de todo o capital gerido pela casa, fazendo com que o desempenho consolidado da gestora dependa diretamente dos desdobramentos financeiros e operacionais deste único veículo logístico.
Composição Secundária do Portfólio: Os demais ativos, AERO11 (14,77% do PL) e HCTB11 (0,96% do PL), possuem baixa representatividade volumétrica, não oferecendo diversificação de receitas suficiente para equilibrar oscilações no fundo principal.
Exposição Setorial Específica: A alocação de recursos da casa reflete uma tese focada no setor imobiliário com descontos patrimoniais acentuados, evidenciados pelo P/VP médio consolidado de 0,74.

Nossa inteligência mapeia os principais vetores de valor e as teses que sustentam o portfólio...

Fatores de Monitoramento

Riscos e Alertas PRO

Conforme dados dos relatórios gerenciais e demonstrativos financeiros, a saúde da carteira consolidada reflete desafios estruturais severos no principal veículo da casa:

Alavancagem e Impacto na Renda: No BLOG11, o saldo devedor de R$ 278 milhões em obrigações de CRI consome a receita de locação com despesas de securitização, comprimindo o fluxo de proventos recentemente distribuído a R$ 0,01 por cota.
Desafio Operacional e Desocupação: O ativo líder enfrenta vacância física de 20,4%, com desocupação total no galpão de Pacatuba, o que acarreta custos recorrentes de condomínio e IPTU sem a contrapartida de receitas locatícias.
Liquidez e Desconto Patrimonial: Negociando a P/VP de 0,70 e com base restrita de 112 investidores no BLOG11, a liquidez secundária impõe restrições adicionais para a reciclagem de ativos e captação de recursos pela gestão.

Identificamos os principais riscos e alertas de monitoramento para a estratégia de gestão...

Ranking: Top 3 Melhores FIIs da HCO GROUP

Classificação baseada no Sentinel Score (Inteligência Artificial) e liquidez de mercado

1º LUGAR
BLOG11
Bluecap Log Fundo De Investimento Imobiliário
47Nota IA
Dividend Yield
4.29%
P/VP
0.86
O BLOG11 opera sob forte pressão financeira decorrente de obrigações de R$ 278 milhões em CRI, que consomem o caixa operacional com despesas de securitização. Esse custo financeiro reduz diretamente o dinheiro disponível para distribuição ao investidor, levando o provento recente a R$ 0,01 por cota. Além disso, a vacância física de 20,4%, com desocupação total no galpão de Pacatuba, gera custos de condomínio e IPTU sem receita de aluguel correspondente.
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2º LUGAR
AERO11
Hco Opps Aero I Fii De Responsabilidade Limitada
Dividend Yield
1.54%
P/VP
1.03
A administradora do AERO11 comunicou que a HCO GROUP S.A. (HCO) assumiu oficialmente a gestão da carteira do fundo e de sua classe única a partir de 25 de fevereiro de 2025. A assunção do encargo ocorre após a HCO receber autorização da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) para o exercício de administração de carteira de valores mobiliários, conforme o Ato Declaratório nº 22.826. A formalização da nova gestora foi realizada por meio de instrumento de alteração do regulamento do AERO11, aprovando a versão vigente do documento e de seu respectivo anexo I para vigorar a partir da data de divulgação do comunicado.
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3º LUGAR
HCTB11
Hctb11
Dividend Yield
0.00%
P/VP
0.00
Análise qualitativa em processamento pela Inteligência IA.
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TODOS OS ATIVOS SOB GESTÃO

3 Ativos da HCO GROUP

Ticker	Nota IA	Yield (12m)	P/VP	Patrimônio	Ver
BLOG11Logística	47	4.29%	0.86	R$ 347M	Análise BLOG11: Dividendos, P/VP e Nota IA
AERO11Logística	Pendente	1.54%	1.03	R$ 61M	Análise AERO11: Dividendos, P/VP e Nota IA
HCTB11Híbrido e Outros	Pendente	N/D	N/D	R$ 4M	Análise HCTB11: Dividendos, P/VP e Nota IA

Dúvidas Frequentes

Perguntas sobre HCO GROUP

Como a Nota IA (Sentinel Score) da gestora HCO GROUP é calculada?

A Nota IA da gestora HCO GROUP (atualmente 37/100) representa a média ponderada pelo Patrimônio Líquido (PL) das notas dos fundos sob sua gestão. Adicionalmente, aplicamos redutores de risco institucional com base em diversificação (gestoras com apenas 1 ou 2 fundos são penalizadas por alta concentração) e escala (plataformas com menos de R$ 500M de PL total sob gestão têm notas ajustadas por menor solidez corporativa).

Como a Inteligência Sentinel analisa a carteira da HCO GROUP?

O algoritmo Sentinel rastreia dezenas de indicadores operacionais e financeiros dos fundos geridos pela HCO GROUP. Avaliamos a consistência na distribuição de dividendos, nível de desconto patrimonial (P/VP), saúde do portfólio físico e riscos específicos de crédito.

Quais os fundos sob gestão da HCO GROUP que possuem as maiores Notas IA?

Os fundos geridos pela HCO GROUP que apresentam as maiores notas no cálculo matemático e estatístico do Sentinel Score são: BLOG11. Esta é uma avaliação puramente estatística automatizada baseada em dados públicos e históricos, sem representar recomendação de investimentos.

Qual o Patrimônio Líquido total consolidado dos FIIs sob gestão da HCO GROUP?

O Patrimônio Líquido total consolidado sob gestão (AUM) dos fundos geridos pela HCO GROUP é de aproximadamente R$ 411.6M.

As notas de gestão da HCO GROUP são recomendações de compra?

Não. As avaliações de gestão e notas da IA têm caráter exclusivamente informativo. Cada fundo da HCO GROUP possui riscos e objetivos de investimento distintos que devem ser validados individualmente.

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