Estatísticas e Métricas do Setor de Varejo e Renda Urbana
Métrica Setorial	Valor Consolidado	Detalhamento Técnico
Nome do Setor	Varejo e Renda Urbana	Classificação setorial ou segmento do mercado de fundos imobiliários.
Nota IA Média (Sentinel Score)	73/100	Média da nota de risco e sentimento ponderada pelo Patrimônio Líquido dos fundos deste segmento.
Patrimônio Líquido Total do Setor (AUM)	R$ 7.98 Bi	Soma consolidada do Patrimônio Líquido de todos os fundos ativos do setor.
Quantidade de Fundos no Setor	19	Total de FIIs ativos cadastrados e mapeados no segmento.
Dividend Yield Médio Ponderado	12.18%	Média de distribuição de proventos do setor nos últimos 12 meses ponderada por patrimônio.
P/VP Médio Ponderado	0.90	Relação média ponderada de preço da cota pelo valor patrimonial dos ativos do setor.

FIIs de Varejo e Renda Urbana: Melhores Fundos do Setor

Compare dividendos médios, P/VP, patrimônio líquido e a análise de riscos Sentinel para todos os fundos imobiliários do segmento de Varejo e Renda Urbana.

Nota IA Média do Setor

Metodologia Nota IA:

• 40% Saúde Operacional & Ativos
• 40% Governança & Alavancagem
• 20% Valuation de Mercado

*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.

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73Nota IA

Estabilidade

3.6 / 5.0

Tendência do Segmento

Visão Estratégica Sentinel

Fatos Rápidos e Veredito Sentinel

O setor de Varejo e Renda Urbana abrange um Patrimônio Líquido (AUM) total de R$ 7.98 Bi distribuído em 19 fundos imobiliários ativos na B3. A Nota IA Sentinel média do segmento é de 73/100, com Dividend Yield anual médio ponderado de 12.18% e P/VP médio de 0.90. Fonte: CVM (Novembro de 2026).

O setor de Varejo e Renda Urbana possui 19 fundos, somando R$ 7.98 Bi de PL. O segmento é liderado pelo HGRU11 (39,79% do PL) e opera com P/VP médio de 0.90, refletindo desconto patrimonial e estabilidade com foco em contratos atípicos.

Yield Médio12.18%

P/VP Médio0.90

Patrimônio7.98 Bi

Nº de Fundos19

Pontos de Atenção Positiva

Destaques Estratégicos PRO

Concentração Estrutural: De acordo com os informes oficiais enviados à CVM, os dois fundos de maior peso concentram 61,83% do PL do setor, liderados por HGRU11 (39,79%) e RBVA11 (22,04%), tornando a dinâmica setorial fortemente atrelada à performance operacional de ambos.
Dispersão de Valuation: O P/VP médio setorial de 0,90 embute assimetrias severas entre as alocações. Enquanto o HGRU11 negocia com P/VP de 0,88 e o RBVA11 com P/VP de 0,75, ativos como BVAR11 (1,91) e NEWU11 (1,17) registram ágio expressivo, contrastando com descontos profundos em fundos menores como RBRD11 (0,51) e MAXR11 (0,51).
Qualidade da Ocupação: A precificação com desconto na média reflete custos de capital elevados, visto que os principais ativos mantêm alta previsibilidade locatícia em varejo essencial e educação, com vacância física em 0,2% no HGRU11 e 1,3% no CPUR11.

A análise de profundidade positiva mapeia os vetores de crescimento e resiliência do setor...

Fatores de Monitoramento

Riscos e Alertas PRO

Sustentabilidade dos Proventos: Conforme dados dos relatórios gerenciais, os fundos principais exibem descasamento entre geração de caixa operacional e distribuição corrente. O HGRU11 gerou R$ 0,85 por cota para pagar R$ 0,95 mediante queima de reservas acumuladas, enquanto o RBVA11 distribuiu R$ 0,09 contra resultado puramente operacional de R$ 0,062, dependendo de multas e vendas de ativos.
Endividamento e Alavancagem: A pressão financeira incide sobre estruturas alavancadas, a exemplo do CPUR11, que carrega passivos de R$ 247,9 milhões (37,9% do PL) consumindo R$ 1,12 milhão mensais com encargos, e do RBVA11, com R$ 204,4 milhões em dívidas atreladas ao IPCA.
Fragilidade nos Ativos em Monitoramento: Na base de menor liquidez, nota-se dispersão de risco operacional com veículos em liquidação ou forte estresse patrimonial, como o BBFI11 (score 34 e vacância física de 100% após venda do CARJ) e ativos sob atenção como MGRI11 (score 49) e VIUR11 (score 55).

O monitoramento de riscos identifica os gargalos e vulnerabilidades que podem impactar o yield...

Ranking: Top 3 Melhores FIIs de Varejo e Renda Urbana

Classificação baseada no Sentinel Score (Inteligência Artificial) e liquidez de mercado

1º LUGAR
CXAG11
Fii Caixa Agências - Responsabilidade Limitada
85Nota IA
Dividend Yield
12.50%
P/VP
0.68
O fundo opera com vacância zerada e estrutura sem dívidas, mantendo estabilidade na distribuição de proventos de R$ 0,72 por cota, complementada recentemente por ganhos extraordinários de desinvestimentos. O recente salto no provento para R$ 1,32 decorre de lucro de capital na alienação da Agência São Lourenço, ganho não recorrente que não se sustenta no longo prazo. Em paralelo, a gestão ajuizou ações revisionais em seis agências da Caixa Econômica, buscando elevar as receitas de aluguel aos parâmetros de mercado sem afetar o fluxo imediato.
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2º LUGAR
JASC11
Jasc Renda Varejo Essencial Fii -
83Nota IA
Dividend Yield
8.56%
P/VP
0.87
O JASC11 encerrou o período com vacância física residual de 0,7% e expansão de 3,3% nas receitas de locação em bases comparáveis. A estrutura de capital permanece desprovida de dívidas onerosas, preservando R$ 12,9 milhões em caixa. A distribuição de R$ 0,73 por cota exigiu complementação marginal de reservas acumuladas em R$ 8 mil. O principal ponto de atenção reside na baixa base de cotistas, impondo severo desafio de liquidez no mercado secundário e dificultando a negociação ágil das cotas pelos investidores.
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3º LUGAR
FAED11
Fii - Fii Anhanguera Educacional
80Nota IA
Dividend Yield
13.41%
P/VP
0.69
O FAED11 mantém 100% de ocupação física e alavancagem nula, sustentando receitas de locação previsíveis. Contudo, o fundo apresenta forte dependência de um único locatário educacional e base enxuta com 3.803 cotistas e R$ 154,9 milhões de patrimônio, o que impõe desafio de liquidez no mercado secundário ao investidor que precisa resgatar recursos rapidamente. O desconto patrimonial com P/VP de 0,69 reflete a percepção do mercado sobre esses riscos estruturais de concentração.
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TODOS OS ATIVOS DE VAREJO E RENDA URBANA

19 Ativos Monitorados

Ticker	Nota IA	Yield (12m)	P/VP	Patrimônio	Ver
HGRU11	79	10.53%	0.88	R$ 3176M	Análise HGRU11: Dividendos, P/VP e Nota IA
RBVA11	68	13.45%	0.75	R$ 1759M	Análise RBVA11: Dividendos, P/VP e Nota IA
CPUR11	60	11.06%	1.06	R$ 671M	Análise CPUR11: Dividendos, P/VP e Nota IA
JASC11	83	8.56%	0.87	R$ 441M	Análise JASC11: Dividendos, P/VP e Nota IA
CXAG11	85	12.50%	0.68	R$ 217M	Análise CXAG11: Dividendos, P/VP e Nota IA
HBCR11	72	10.38%	1.10	R$ 210M	Análise HBCR11: Dividendos, P/VP e Nota IA
BBRC11	69	15.17%	0.93	R$ 165M	Análise BBRC11: Dividendos, P/VP e Nota IA
FAED11	80	13.41%	0.69	R$ 155M	Análise FAED11: Dividendos, P/VP e Nota IA
RBRD11	64	18.29%	0.51	R$ 133M	Análise RBRD11: Dividendos, P/VP e Nota IA
MGRI11	49	24.82%	N/D	R$ 124M	Análise MGRI11: Dividendos, P/VP e Nota IA
MAXR11	58	7.91%	0.51	R$ 105M	Análise MAXR11: Dividendos, P/VP e Nota IA
VIUR11	55	30.78%	0.62	R$ 97M	Análise VIUR11: Dividendos, P/VP e Nota IA
NEWU11	65	5.35%	1.17	R$ 71M	Análise NEWU11: Dividendos, P/VP e Nota IA
BBFI11	34	Atípico	0.17	R$ 4M	Análise BBFI11: Dividendos, P/VP e Nota IA
BVAR11	Pendente	20.06%	1.91	R$ 375M	Análise BVAR11: Dividendos, P/VP e Nota IA
SPVJ11	Pendente	7.37%	N/D	R$ 156M	Análise SPVJ11: Dividendos, P/VP e Nota IA
CCVA11	Pendente	5.44%	0.88	R$ 72M	Análise CCVA11: Dividendos, P/VP e Nota IA
MINT11	Pendente	N/D	0.99	R$ 51M	Análise MINT11: Dividendos, P/VP e Nota IA
RBED11	Pendente	11.10%	N/D	N/D	Análise RBED11: Dividendos, P/VP e Nota IA

Dúvidas Frequentes

Perguntas sobre Varejo e Renda Urbana

Como a Nota IA (Sentinel Score) do setor de Varejo e Renda Urbana é calculada?

A Nota IA do setor de Varejo e Renda Urbana (atualmente 73/100) é calculada através da média ponderada pelo Patrimônio Líquido (PL) das notas individuais dos FIIs pertencentes a este segmento. Isso garante que os maiores fundos tenham um impacto proporcional e realista na nota geral.

Como o Sentinel avalia os riscos e pontos de atenção deste setor?

Nossa inteligência artificial analisa em tempo real dezenas de fatores fundamentalistas de cada fundo constituinte (como Dividend Yield, P/VP, vacância física e financeira, vencimento de contratos e alavancagem) para mapear os principais pontos de risco e as teses de valor do setor.

Qual o Dividend Yield médio e P/VP ponderado consolidado do setor de Varejo e Renda Urbana?

O Dividend Yield médio ponderado consolidado do setor de Varejo e Renda Urbana nos últimos 12 meses é de 12.18% e o indicador de preço sobre valor patrimonial (P/VP) médio do setor é de 0.90.

Quais fundos do setor de Varejo e Renda Urbana possuem as maiores notas no Sentinel Score?

Com base nas notas do Sentinel Score (que variam de 0 a 100 de acordo com a consistência de dividendos, vacância e indicadores de preço), os fundos de destaque nesse segmento são: CXAG11, JASC11, FAED11. Esta é uma avaliação puramente matemática automatizada de dados históricos divulgados pelos fundos e não representa indicação ou recomendação de compra ou venda.

As notas e análises do setor de Varejo e Renda Urbana são recomendações de investimento?

Não. Todas as notas, métricas e análises geradas pela IA da plataforma FII Simplificado têm caráter estritamente educativo e informativo. Decisões de investimento devem sempre considerar seu perfil de risco e análise individual.

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