Estatísticas e Métricas do Setor de Varejo e Renda Urbana
Métrica Setorial	Valor Consolidado	Detalhamento Técnico
Nome do Setor	Varejo e Renda Urbana	Classificação setorial ou segmento do mercado de fundos imobiliários.
Nota IA Média (Sentinel Score)	77/100	Média da nota de risco e sentimento ponderada pelo Patrimônio Líquido dos fundos deste segmento.
Patrimônio Líquido Total do Setor (AUM)	R$ 14.25 Bi	Soma consolidada do Patrimônio Líquido de todos os fundos ativos do setor.
Quantidade de Fundos no Setor	21	Total de FIIs ativos cadastrados e mapeados no segmento.
Dividend Yield Médio Ponderado	13.46%	Média de distribuição de proventos do setor nos últimos 12 meses ponderada por patrimônio.
P/VP Médio Ponderado	0.82	Relação média ponderada de preço da cota pelo valor patrimonial dos ativos do setor.

FIIs de Varejo e Renda Urbana: Melhores Fundos do Setor

Compare dividendos médios, P/VP, patrimônio líquido e a análise de riscos Sentinel para todos os fundos imobiliários do segmento de Varejo e Renda Urbana.

Nota IA Média do Setor

Metodologia Nota IA:

• 40% Eventos (Fatos Relevantes)
• 40% Tendência (Operacional)
• 20% Valuation (Múltiplo P/VP)

*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.

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77Nota IA

Expansão

3.9 / 5.0

Tendência do Segmento

Visão Estratégica Sentinel

Fatos Rápidos e Veredito Sentinel

O setor de Varejo e Renda Urbana abrange um Patrimônio Líquido (AUM) total de R$ 14.25 Bi distribuído em 21 fundos imobiliários ativos na B3. A Nota IA Sentinel média do segmento é de 77/100, com Dividend Yield anual médio ponderado de 13.46% e P/VP médio de 0.82. Fonte: CVM (Agosto de 2026).

O setor de Varejo e Renda Urbana possui 20 fundos, somando R$ 14.25 Bi de PL. O segmento é liderado pelo TRXF11 (42,53% do PL), seguido por HGRU11 e RBVA11. O P/VP médio é de 0,82, refletindo desconto patrimonial e movimentos ativos de reciclagem e expansão de portfólio.

Yield Médio13.46%

P/VP Médio0.82

Patrimônio14.25 Bi

Nº de Fundos21

Pontos de Atenção Positiva

Destaques Estratégicos PRO

De acordo com os informes oficiais enviados à CVM e dados gerenciais, o segmento apresenta dinâmica concentrada e desconto patrimonial médio de 0,82:

Dependência Estrutural do Ativo Líder: A concentração de 42,53% do patrimônio setorial no TRXF11 impõe dependência direta do índice setorial à execução operacional e financeira deste veículo, que negocia a P/VP de 0,75.
Comportamento dos Fundos Principais: O bloco composto por TRXF11, HGRU11 (P/VP de 0,89) e RBVA11 (P/VP de 0,82) soma mais de 77% do PL total, determinando o valuation deprimido da classe frente ao valor patrimonial.
Heterogeneidade de Precificação: Enquanto os fundos de maior peso sustentam descontos entre 11% e 25%, ativos secundários como CPUR11 (P/VP de 1,08) e NEWU11 (P/VP de 1,16) negociam com ágio pontual, evidenciando distorções de liquidez na base.

A análise de profundidade positiva mapeia os vetores de crescimento e resiliência do setor...

LIBERAR PONTOS POSITIVOS14 Dias VIP • R$ 0,00 Cobrados Hoje

Fatores de Monitoramento

Riscos e Alertas PRO

Com base nos relatórios gerenciais das gestoras, os fatores de risco e solidez da carteira dividem-se em dois eixos operacionais:

Alavancagem e Obrigações nos Líderes: Os fundos de maior porte carregam passivos relevantes em CRIs, como o saldo devedor de R$ 2,91 bilhões no TRXF11 e de R$ 160 milhões no HGRU11, exigindo gestão ativa de amortizações frente a indexadores de inflação e juros.
Concentração de Crédito Locatício: Expressiva parcela das receitas contratuais decorre de grandes redes de varejo alimentar e atacadista (como Assaí, Carrefour e GPA), demandando monitoramento contínuo da higidez do crédito dos locatários.
Fragilização dos Ativos em Monitoramento: Mais de 30% dos veículos do setor operam com notas de fragilidade técnica (abaixo de 45), com ativos sob atenção como MAXR11, VIUR11 e MGRI11 enfrentando restrições de liquidez no mercado secundário, suspensão de proventos e processos de reestruturação.

O monitoramento de riscos identifica os gargalos e vulnerabilidades que podem impactar o yield...

LIBERAR FATORES DE RISCO14 Dias VIP • R$ 0,00 Cobrados Hoje

Ranking: Top 3 Melhores FIIs de Varejo e Renda Urbana

Classificação baseada no Sentinel Score (Inteligência Artificial) e liquidez de mercado

1º LUGAR
TRXF11
Trx Real Estate Fundo De Investimento Imobiliário - Fii
88Nota IA
Dividend Yield
16.23%
P/VP
0.75
Intensa movimentação de reciclagem e expansão patrimonial consolida a estratégia do TRXF11, marcada pela aprovação da 13ª emissão de cotas de até R$ 5,0 bilhões e aquisições em logística e shoppings. A venda de ativos locados ao GPA gerou ganho de capital de R$ 34,83 milhões, reforçando o carrego. Com vacância física zerada e P/VP em 0,74, a previsibilidade operacional assegura a regularidade no pagamento de dividendos e rendimentos mensais entre R$ 0,90 e R$ 0,93 por cota.
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2º LUGAR
HGRU11
Pátria Renda Urbana Fii
83Nota IA
Dividend Yield
10.39%
P/VP
0.89
A expansão da carteira imobiliária e a venda de ativos impulsionaram as operações do HGRU11, com alienações de lojas Pernambucanas adicionando R$ 0,03 por cota ao resultado. Para sustentar o pagamento de dividendos e os rendimentos mensais em R$ 0,95 por cota, utilizou-se parte da reserva de R$ 0,68 por cota. Paralelamente, a estruturação da 7ª emissão de até R$ 1,1 bilhão e a compra de ativos no Leblon e São Bernardo do Campo reforçam a geração de caixa sob P/VP descontado de 0,89.
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3º LUGAR
RBVA11
Fundo De Investimento Imobiliário Rio Bravo Renda Varejo
75Nota IA
Dividend Yield
12.29%
P/VP
0.82
Movimentações de locação comercial e receitas indenizatórias sustentam a dinâmica do RBVA11 no trimestre. A celebração de contratos com Geo Cosméticos e M3 Storage reduziu espaços desocupados, enquanto o recebimento de R$ 2,75 milhões do Santander garantiu a linearização no pagamento de dividendos em R$ 0,090 por cota. Contudo, o carrego recorrente estimado em R$ 0,062 por cota requer ganho de capital com venda de ativos para equilibrar os rendimentos mensais ante o P/VP de 0,82.
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TODOS OS ATIVOS DE VAREJO E RENDA URBANA

21 Ativos Monitorados

Ticker	Nota IA	Yield (12m)	P/VP	Patrimônio	Ver
TRXF11	88	16.23%	0.75	R$ 6060M	Ver detalhes do fundo TRXF11
HGRU11	83	10.39%	0.89	R$ 3184M	Ver detalhes do fundo HGRU11
RBVA11	75	12.29%	0.82	R$ 1762M	Ver detalhes do fundo RBVA11
CPUR11	37.5	10.78%	1.08	R$ 672M	Ver detalhes do fundo CPUR11
JASC11	40	8.47%	0.87	R$ 441M	Ver detalhes do fundo JASC11
0NYJ11	66.3	9.53%	0.00	R$ 235M	Ver detalhes do fundo 0NYJ11
CXAG11	74.1	10.85%	0.71	R$ 216M	Ver detalhes do fundo CXAG11
HBCR11	36	9.79%	1.16	R$ 209M	Ver detalhes do fundo HBCR11
BBRC11	52.7	14.63%	0.97	R$ 165M	Ver detalhes do fundo BBRC11
FAED11	51.8	12.37%	0.68	R$ 155M	Ver detalhes do fundo FAED11
RBRD11	52.7	17.77%	0.52	R$ 134M	Ver detalhes do fundo RBRD11
MAXR11	29.4	6.05%	0.56	R$ 105M	Ver detalhes do fundo MAXR11
VIUR11	29.4	33.03%	0.65	R$ 96M	Ver detalhes do fundo VIUR11
NEWU11	34	4.95%	1.16	R$ 71M	Ver detalhes do fundo NEWU11
MGRI11	24	24.82%	0.00	R$ 37M	Ver detalhes do fundo MGRI11
BBFI11	17.5	2.53%	7.90	R$ 4M	Ver detalhes do fundo BBFI11
BVAR11	Pendente	13.63%	1.67	R$ 430M	Ver detalhes do fundo BVAR11
SPVJ11	Pendente	11.73%	0.00	R$ 155M	Ver detalhes do fundo SPVJ11
CCVA11	Pendente	6.45%	0.98	R$ 64M	Ver detalhes do fundo CCVA11
MINT11	Pendente	0.00%	0.99	R$ 51M	Ver detalhes do fundo MINT11
RBED11	Pendente	11.10%	0.00	R$ 0M	Ver detalhes do fundo RBED11

Dúvidas Frequentes

Perguntas sobre Varejo e Renda Urbana

Como a Nota IA (Sentinel Score) do setor de Varejo e Renda Urbana é calculada?

A Nota IA do setor de Varejo e Renda Urbana (atualmente 77/100) é calculada através da média ponderada pelo Patrimônio Líquido (PL) das notas individuais dos FIIs pertencentes a este segmento. Isso garante que os maiores fundos tenham um impacto proporcional e realista na nota geral.

Como o Sentinel avalia os riscos e pontos de atenção deste setor?

Nossa inteligência artificial analisa em tempo real dezenas de fatores fundamentalistas de cada fundo constituinte (como Dividend Yield, P/VP, vacância física e financeira, vencimento de contratos e alavancagem) para mapear os principais pontos de risco e as teses de valor do setor.

Qual o Dividend Yield médio e P/VP ponderado consolidado do setor de Varejo e Renda Urbana?

O Dividend Yield médio ponderado consolidado do setor de Varejo e Renda Urbana nos últimos 12 meses é de 13.46% e o indicador de preço sobre valor patrimonial (P/VP) médio do setor é de 0.82.

Quais fundos do setor de Varejo e Renda Urbana possuem as maiores notas no Sentinel Score?

Com base nas notas do Sentinel Score (que variam de 0 a 100 de acordo com a consistência de dividendos, vacância e indicadores de preço), os fundos de destaque nesse segmento são: TRXF11, HGRU11, RBVA11. Esta é uma avaliação puramente matemática automatizada de dados históricos divulgados pelos fundos e não representa indicação ou recomendação de compra ou venda.

As notas e análises do setor de Varejo e Renda Urbana são recomendações de investimento?

Não. Todas as notas, métricas e análises geradas pela IA da plataforma FII Simplificado têm caráter estritamente educativo e informativo. Decisões de investimento devem sempre considerar seu perfil de risco e análise individual.

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