Estatísticas e Métricas do Setor de FoF (Fundos de Fundos)
Métrica Setorial	Valor Consolidado	Detalhamento Técnico
Nome do Setor	FoF (Fundos de Fundos)	Classificação setorial ou segmento do mercado de fundos imobiliários.
Nota IA Média (Sentinel Score)	73/100	Média da nota de risco e sentimento ponderada pelo Patrimônio Líquido dos fundos deste segmento.
Patrimônio Líquido Total do Setor (AUM)	R$ 8.25 Bi	Soma consolidada do Patrimônio Líquido de todos os fundos ativos do setor.
Quantidade de Fundos no Setor	23	Total de FIIs ativos cadastrados e mapeados no segmento.
Dividend Yield Médio Ponderado	11.28%	Média de distribuição de proventos do setor nos últimos 12 meses ponderada por patrimônio.
P/VP Médio Ponderado	0.82	Relação média ponderada de preço da cota pelo valor patrimonial dos ativos do setor.

FIIs de FoF (Fundos de Fundos): Melhores Fundos do Setor

Compare dividendos médios, P/VP, patrimônio líquido e a análise de riscos Sentinel para todos os fundos imobiliários do segmento de FoF (Fundos de Fundos).

Nota IA Média do Setor

Metodologia Nota IA:

• 40% Saúde Operacional & Ativos
• 40% Governança & Alavancagem
• 20% Valuation de Mercado

*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.

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73Nota IA

Estabilidade

3.6 / 5.0

Tendência do Segmento

Visão Estratégica Sentinel

Fatos Rápidos e Veredito Sentinel

O setor de FoF (Fundos de Fundos) abrange um Patrimônio Líquido (AUM) total de R$ 8.25 Bi distribuído em 23 fundos imobiliários ativos na B3. A Nota IA Sentinel média do segmento é de 73/100, com Dividend Yield anual médio ponderado de 11.28% e P/VP médio de 0.82. Fonte: CVM (Novembro de 2026).

O setor de FoF (Fundos de Fundos) possui 23 fundos, somando R$ 8.25 Bi de PL. O segmento é liderado pelo BCFF11 (21.4% do PL), seguido pelo HFOF11 (19.84%). Com P/VP médio de 0.82, o mercado precifica duplo desconto patrimonial expressivo e movimento de consolidação.

Yield Médio11.28%

P/VP Médio0.82

Patrimônio8.25 Bi

Nº de Fundos23

Pontos de Atenção Positiva

Destaques Estratégicos PRO

Precificação e Duplo Desconto: De acordo com os informes oficiais enviados à CVM, o segmento opera com P/VP médio de 0.82, refletindo um deságio estrutural disseminado entre os ativos líderes, a exemplo de BCFF11 (P/VP 0.83), HFOF11 (P/VP 0.82) e RBRF11 (P/VP 0.78).
Concentração e Reorganização Societária: Os dois fundos de maior peso concentram 41.24% do patrimônio líquido total, determinando a dinâmica do segmento. A tese passa por forte consolidação institucional, evidenciada pelas fusões e liquidações em curso de RBRF11 (incorporado pelo RBRX11), KISU11 e SNFF11 (migrando para o SNME11), além do BPFF11.
Margem Patrimonial Relevante: A ausência de endividamento estruturado nos principais portfólios preserva a solvência patrimonial, enquanto o duplo desconto em tijolo e papel estabelece margem de segurança contábil para as conversões de cotas no ciclo atual de juros restritivos.

A análise de profundidade positiva mapeia os vetores de crescimento e resiliência do setor...

Fatores de Monitoramento

Riscos e Alertas PRO

Consumo de Reservas e Payout Excedente: Conforme apontam os relatórios gerenciais da gestão, veículos como HFOF11, BCIA11 e XPSF11 têm recorrido à queima de caixa acumulado ou desinvestimentos pontuais para sustentar os patamares de distribuição mensal, sinalizando compressão no resultado operacional puramente recorrente.
Iliquidez Transitória e Fator Tributário: A onda de reorganizações e incorporações nos ativos líderes e fundos sob alerta (BPFF11, SNFF11, KISU11, RBRF11) gera bloqueios temporários de negociação na B3, além de impor necessidade de reporte preciso de custo médio para evitar retenções de até 20% de imposto de renda na fonte.
Vulnerabilidade nos Ativos Secundários: A base de fundos menores registra dispersão de notas técnicas e compressão de valor, com veículos operando em faixas severas de deságio (como DVFF11 com P/VP de 0.65 e RCFF11 a 0.70), refletindo baixa liquidez de negociação e pouca capacidade de geração de ganho de capital sob taxas de juros elevadas.

O monitoramento de riscos identifica os gargalos e vulnerabilidades que podem impactar o yield...

Ranking: Top 3 Melhores FIIs de FoF (Fundos de Fundos)

Classificação baseada no Sentinel Score (Inteligência Artificial) e liquidez de mercado

1º LUGAR
HFOF11
Hedge Top Fofii 3 Fundo De Investimento Imobiliário Ltda.
81Nota IA
Dividend Yield
11.53%
P/VP
0.82
O fundo mantém receita recorrente consistente dos fundos investidos em R$ 0,059 por cota, mas precisou usar sua poupança acumulada para pagar o dividendo de R$ 0,060 após registrar prejuízo contábil na venda de ativos. A carteira opera com duplo desconto patrimonial relevante e segue cancelando cotas recompradas mais baratas em bolsa, o que gera valor ao cotista. Contudo, a posição líquida negativa de 10,6% do patrimônio em caixa exige atenção com compromissos futuros de liquidação.
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2º LUGAR
KFOF11
Fundo De Fundos De Investimento Imobiliário Kinea
81Nota IA
Dividend Yield
13.41%
P/VP
0.82
O KFOF11 apresentou estabilidade na distribuição de proventos em R$ 0,80 por cota, com resultado operacional de R$ 5,87 milhões cobrindo integralmente os pagamentos aos investidores. A gestão alocou recursos em fundos descontados no mercado, reduzindo a liquidez defensiva em caixa de 16,7% para 12,6% do patrimônio líquido. Sem endividamento estruturado, o fundo mantém reserva acumulada não distribuída de R$ 0,80 por cota, o que protege a renda mensal do cotista contra eventuais oscilações nas receitas imobiliárias.
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3º LUGAR
BCIA11
Bradesco Carteira Imobiliária Ativa
79Nota IA
Dividend Yield
12.73%
P/VP
0.86
O BCIA11 mantém estrutura sem endividamento e portfólio diversificado entre cotas de FIIs de tijolo e títulos de crédito imobiliário. Contudo, o resultado de setembro (R$ 0,84/cota) ficou abaixo da distribuição de R$ 0,86/cota, exigindo consumo de reservas para manter a renda mensal do investidor. Com P/VP de 0,94 e duplo desconto estimado em 22,9%, o fundo oferece margem patrimonial, mas depende do fluxo das cotas investidas e da reconstituição do caixa operacional.
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TODOS OS ATIVOS DE FOF (FUNDOS DE FUNDOS)

23 Ativos Monitorados

Ticker	Nota IA	Yield (12m)	P/VP	Patrimônio	Ver
HFOF11	81	11.53%	0.82	R$ 1637M	Análise HFOF11: Dividendos, P/VP e Nota IA
RBRF11	62	4.97%	0.78	R$ 1173M	Análise RBRF11: Dividendos, P/VP e Nota IA
KFOF11	81	13.41%	0.82	R$ 610M	Análise KFOF11: Dividendos, P/VP e Nota IA
KISU11	76	12.42%	0.82	R$ 448M	Análise KISU11: Dividendos, P/VP e Nota IA
BCIA11	79	12.73%	0.86	R$ 356M	Análise BCIA11: Dividendos, P/VP e Nota IA
SNFF11	71	12.81%	0.89	R$ 335M	Análise SNFF11: Dividendos, P/VP e Nota IA
XPSF11	78	13.85%	0.80	R$ 325M	Análise XPSF11: Dividendos, P/VP e Nota IA
BPFF11	57	11.00%	0.88	R$ 279M	Análise BPFF11: Dividendos, P/VP e Nota IA
BBFO11	69	17.03%	0.92	R$ 268M	Análise BBFO11: Dividendos, P/VP e Nota IA
RBFM11	76	14.99%	0.76	R$ 228M	Análise RBFM11: Dividendos, P/VP e Nota IA
HGFF11	67	12.38%	0.88	R$ 204M	Análise HGFF11: Dividendos, P/VP e Nota IA
CXRI11	73	11.63%	0.80	R$ 126M	Análise CXRI11: Dividendos, P/VP e Nota IA
DVFF11	63	21.20%	0.65	R$ 85M	Análise DVFF11: Dividendos, P/VP e Nota IA
CRFF11	63	12.59%	0.76	R$ 55M	Análise CRFF11: Dividendos, P/VP e Nota IA
RCFF11	62	6.08%	0.70	R$ 35M	Análise RCFF11: Dividendos, P/VP e Nota IA
KNPR11	59	2.75%	0.92	R$ 16M	Análise KNPR11: Dividendos, P/VP e Nota IA
FRBC11	50	10.26%	N/D	R$ 0M	Análise FRBC11: Dividendos, P/VP e Nota IA
RFOF11	47	13.01%	N/D	R$ 0M	Análise RFOF11: Dividendos, P/VP e Nota IA
BCFF11	Pendente	N/D	0.83	R$ 1766M	Análise BCFF11: Dividendos, P/VP e Nota IA
BICE11	Pendente	Atípico	0.49	R$ 109M	Análise BICE11: Dividendos, P/VP e Nota IA
VNSS11	Pendente	N/D	N/D	R$ 105M	Análise VNSS11: Dividendos, P/VP e Nota IA
PMFO11	Pendente	11.63%	1.05	R$ 82M	Análise PMFO11: Dividendos, P/VP e Nota IA
JBFO11	Pendente	6.10%	N/D	R$ 10M	Análise JBFO11: Dividendos, P/VP e Nota IA

Dúvidas Frequentes

Perguntas sobre FoF (Fundos de Fundos)

Como a Nota IA (Sentinel Score) do setor de FoF (Fundos de Fundos) é calculada?

A Nota IA do setor de FoF (Fundos de Fundos) (atualmente 73/100) é calculada através da média ponderada pelo Patrimônio Líquido (PL) das notas individuais dos FIIs pertencentes a este segmento. Isso garante que os maiores fundos tenham um impacto proporcional e realista na nota geral.

Como o Sentinel avalia os riscos e pontos de atenção deste setor?

Nossa inteligência artificial analisa em tempo real dezenas de fatores fundamentalistas de cada fundo constituinte (como Dividend Yield, P/VP, vacância física e financeira, vencimento de contratos e alavancagem) para mapear os principais pontos de risco e as teses de valor do setor.

Qual o Dividend Yield médio e P/VP ponderado consolidado do setor de FoF (Fundos de Fundos)?

O Dividend Yield médio ponderado consolidado do setor de FoF (Fundos de Fundos) nos últimos 12 meses é de 11.28% e o indicador de preço sobre valor patrimonial (P/VP) médio do setor é de 0.82.

Quais fundos do setor de FoF (Fundos de Fundos) possuem as maiores notas no Sentinel Score?

Com base nas notas do Sentinel Score (que variam de 0 a 100 de acordo com a consistência de dividendos, vacância e indicadores de preço), os fundos de destaque nesse segmento são: HFOF11, KFOF11, BCIA11. Esta é uma avaliação puramente matemática automatizada de dados históricos divulgados pelos fundos e não representa indicação ou recomendação de compra ou venda.

As notas e análises do setor de FoF (Fundos de Fundos) são recomendações de investimento?

Não. Todas as notas, métricas e análises geradas pela IA da plataforma FII Simplificado têm caráter estritamente educativo e informativo. Decisões de investimento devem sempre considerar seu perfil de risco e análise individual.

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