O índice IFIXL é um dos principais benchmarks do mercado brasileiro, abrangendo uma carteira teórica de 58 fundos imobiliários com Patrimônio Líquido consolidado de R$ 153.50 Bi. A Nota IA Sentinel ponderada da carteira do índice é de 79/100, com Dividend Yield ponderado de 12.76% e P/VP ponderado de 0.85. Fonte: B3 (Novembro de 2026).
O índice IFIXL monitora 58 fundos, com um patrimônio consolidado de R$ 153.50 Bi. Atualmente, o benchmark é liderado pelo KNCR11 (8,764%), com KNIP11 (5,551%) e BTLG11 (5,402%) compondo as maiores alocações de liquidez.
Yield Médio12.76%
P/VP Médio0.85
Patrimônio153.50 Bi
Ativos no Índice58
Benchmarking de Carteira
Compare os Maiores FIIs do IFIXL
Compare lado a lado os 3 fundos de maior peso da carteira (KNCR11, KNIP11, BTLG11) ou simule quanto renderia sua renda passiva mensal.
De acordo com os informes oficiais enviados à CVM e a composição de pesos do índice, a carteira apresenta as seguintes características estruturais:
Nível de Concentração: Os três maiores ativos (KNCR11, KNIP11 e BTLG11) somam 19,717% da carteira, indicando uma distribuição equilibrada e afastando o risco de concentração excessiva nos ativos líderes (patamar bem abaixo de 40%).
Sensibilidade Macroeconômica nos Fundos Principais: O KNCR11 (peso 8,764%) possui 99% da sua carteira atrelada ao CDI, enquanto o KNIP11 (5,551%) sofre defasagem em períodos de arrefecimento do IPCA, expondo o índice à política monetária e à curva de inflação.
Perfil dos Ativos Imobiliários Líderes: Os fundos de tijolo de maior peso exibem operações sólidas, como o BTLG11 (vacância física de 0,9%) e o HGLG11 (peso 5,215%), porém enfrentam pressão por alavancagem ou compromissos parcelados de aquisições futuras.
Nossa inteligência mapeia os principais vetores de valor e as teses que sustentam o benchmark...
Fatores de Monitoramento
Riscos e Alertas PRO
Com base nos relatórios gerenciais da gestão e nos dados de mercado dos componentes, a análise de estresse e da base secundária revela:
Alavancagem em Ativos de Peso: O TRXF11 (peso 3,521% e score 64) opera com endividamento de 66,9% do patrimônio líquido e caixa restrito de 1,09%, configurando o principal ponto de atenção entre os fundos de maior peso.
Riscos de Tijolo na Base: Entre os ativos sob monitoramento, identificam-se pressões operacionais imobiliárias, como no TEPP11 (score 62; peso 0,295%) e no BRCR11 (score 65; peso 0,844%), que lidam com vacância física e processos de reestruturação de portfólio.
Riscos de Crédito e Ativos Secundários: O índice apresenta vulnerabilidades pontuais de crédito imobiliário na base secundária, com destaque para o CACR11 (score 48; peso 0,056%), que enfrenta severa deterioração operacional refletida em sua cotação (P/VP de 0,14), além de ativos híbridos/desenvolvimento como o TGAR11 (score 60; peso 0,796%).
Identificamos os principais riscos e alertas de monitoramento para o índice em questão...
Ranking: Top 3 Melhores FIIs do IFIXL
Classificação baseada no Sentinel Score (Inteligência Artificial) e liquidez de mercado
1º LUGAR
BTLG11
Btg Pactual Logistica
88Nota IA
Dividend Yield
9.84%
P/VP
0.92
O BTLG11 apresenta robustez operacional com vacância física mínima de 0,9% e baixa alavancagem de 4% do patrimônio líquido após quitações antecipadas. A distribuição de R$ 0,81 por cota sustenta-se na renda de locação direta, sem distorções por ganhos atípicos de vendas. No entanto, a nova emissão precificada a R$ 109,57 enfrenta desafio frente à cotação secundária abaixo do valor patrimonial, o que pode atrasar aquisições futuras já contratadas e pressionar o fluxo de caixa por parcelas a pagar.
O KNCR11 atingiu alocação de 99,8% de seu patrimônio de R$ 11 bilhões em títulos de crédito imobiliário, reduzindo o caixa a 0,2%. A distribuição mensal de R$ 1,13 por cota exigiu uso marginal de reservas, visto que a geração líquida foi de R$ 1,12. Com portfólio praticamente todo atrelado ao CDI, os cortes na taxa básica Selic reduzem o rendimento pago ao investidor, enquanto a nova captação de até R$ 2,5 bilhões visa reciclar e expandir o portfólio sem dívida no balanço.
O GARE11 mantém vacância física zerada e geração de caixa recorrente superior aos proventos pagos, reforçando a cobertura dos dividendos. A recente compra do ativo em Nova Santa Rita amplia a fatia logística, mas adiciona R$ 155,9 milhões em pagamentos parcelados para até 18 meses. Na prática, o cotista recebe a receita imediata dos aluguéis, contudo o fundo compromete parte do seu fluxo e disponibilidades futuras para quitar os compromissos assumidos na aquisição.
Como a Nota IA (Sentinel Score) do índice IFIXL é calculada?
A Nota IA Média do índice IFIXL (atualmente 79/100) é calculada considerando o peso de cada FII na carteira teórica do índice. Ativos de maior relevância exercem uma influência proporcional na pontuação final do benchmark.
Como o Sentinel avalia os ativos que compõem o índice IFIXL?
O algoritmo Sentinel monitora constantemente todos os fundos constituintes do IFIXL, avaliando sua saúde financeira, liquidez diária, Dividend Yield acumulado nos últimos 12 meses e nível de diversificação setorial de cada carteira.
Qual o Dividend Yield consolidado estimado do índice IFIXL?
O rendimento médio consolidado (Dividend Yield) ponderado pelo peso oficial de cada ativo constituinte da carteira teórica do índice IFIXL nos últimos 12 meses é estimado em 12.76%.
Como é estruturada a tabela de pesos e notas dos ativos do índice IFIXL?
A tabela dinâmica acima detalha a participação percentual (peso) de cada FII no benchmark e a sua respectiva Nota IA, permitindo analisar de forma simples quais ativos exercem maior influência no resultado e na nota geral do índice.
O índice IFIXL e suas análises são recomendações de investimento?
Não. Toda informação de benchmark e análises estatísticas fornecidas pela plataforma FII Simplificado têm caráter estritamente educativo. Investidores devem conduzir suas próprias análises antes de tomar decisões.
