Estatísticas e Métricas da Gestora HEDGE INVESTMENTS
Métrica da Casa	Valor Consolidado	Detalhamento Técnico
Nome da Gestora	HEDGE INVESTMENTS	Nome oficial da instituição responsável pela gestão dos ativos.
Nota IA Média (Sentinel Score)	71/100	Média da nota de risco e sentimento ponderada pelo Patrimônio Líquido dos fundos da gestora.
Patrimônio Líquido sob Gestão (AUM)	R$ 10.9B	Soma total do Patrimônio Líquido de todos os FIIs sob responsabilidade da gestora.
Quantidade de Fundos Ativos	33	Total de fundos imobiliários listados sob gestão da casa.
Dividend Yield Médio Ponderado	10.31%	Retorno médio de dividendos da gestora ponderado pelo tamanho de cada fundo constituinte.
P/VP Médio Ponderado	0.84	Indicador de preço médio ponderado sobre o valor patrimonial dos ativos geridos.

Mega Gestora • Mais de R$ 10 Bilhões sob gestão

Gestora HEDGE INVESTMENTS: FIIs sob Gestão e Análise

Veja o ranking, dividendos médios, patrimônio total (AUM) e avaliação de riscos Sentinel para todos os fundos geridos pela HEDGE INVESTMENTS.

Nota IA Média de Gestão

Metodologia Nota IA:

• 40% Saúde Operacional & Ativos
• 40% Governança & Alavancagem
• 20% Valuation de Mercado

*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.

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71Nota IA

Estabilidade

3.5 / 5.0

Tendência da Gestora

Visão Estratégica Sentinel

📅 Dados CVM • Atualizado em 2026

Fatos Rápidos e Veredito Sentinel

A gestora HEDGE INVESTMENTS atua no mercado de Fundos Imobiliários da B3 com um Patrimônio Líquido (AUM) total de R$ 10.9B sob custódia distribuído em 33 fundos ativos. O Score IA Sentinel médio ponderado de sua carteira é de 71/100, apresentando Dividend Yield médio ponderado de 10.31% e P/VP médio de 0.84. Fonte: CVM (Novembro de 2026).

A gestora Hedge Investments administra 33 fundos, somando R$ 10.9B de PL. O portfólio é liderado pelo HGBS11 (27,77% do PL), acompanhado por alocações expressivas no HFOF11 e PQAG11, operando com P/VP médio de 0.84 e preponderância de teses imobiliárias urbanas de renda e ganho.

Yield Médio10.31%

P/VP Médio0.84

PatrimônioR$ 10.9B

Nº de Fundos33

Pontos de Atenção Positiva

Destaques Estratégicos PRO

Com base nos relatórios gerenciais e dados oficiais submetidos à CVM, a estrutura patrimonial da Hedge Investments evidencia diversificação setorial ancorada em veículos de grande porte:

Distribuição de Capital Sem Dominância Excessiva: O principal fundo da casa, HGBS11, representa 27,77% do patrimônio consolidado, afastando o risco de monopólio decisório e conferindo equilíbrio frente aos demais ativos principais como HFOF11 (15,03%) e PQAG11 (7,26%).
Especialização Multiestratégia: A gestora demonstra atuação focada no segmento de tijolo urbano (shoppings e galpões logísticos), combinada a estratégias de fundos de fundos e desenvolvimento corporativo, operando com P/VP médio agregado de 0,84.
Desafios de Liquidez na Base Fragmentada: Embora os veículos líderes apresentem ampla negociação em bolsa, parcela expressiva do portfólio é composta por fundos com bases restritas de cotistas (como PQAG11, HPDP11 e CLSM11), o que restringe a liquidez no mercado secundário desses ativos específicos.

Nossa inteligência mapeia os principais vetores de valor e as teses que sustentam o portfólio...

Fatores de Monitoramento

Riscos e Alertas PRO

Conforme os informes operacionais dos fundos sob gestão, a integridade da carteira apresenta bifurcação entre ativos de renda consolidada e veículos em reestruturação financeira:

Resiliência nos Fundos Principais: Os maiores veículos mantêm indicadores sólidos de ocupação, a exemplo do PQAG11 e HLOG11 com 100% de área locada, além da recomposição operacional e reservas de lucros no HGBS11 e HFOF11.
Pressão por Alavancagem e Estruturas de Passivo: Identificam-se encargos expressivos de juros em veículos como HDOF11 (R$ 300,8 milhões em CRIs), HAAA11 (R$ 193,76 milhões em dívidas com amortizações que levaram à suspensão temporária de proventos) e HLOG11 (custo mensal de R$ 1,16 milhão indexado a IPCA + 6,75%).
Foco em Ativos Sob Monitoramento: Veículos específicos enfrentam estresse operacional agudo, como o PRSV11 (score 34 e vacância física integral de 100% demandando chamadas de capital) e o HOFC11 (score 42 com vacância de 42,6%), configurando desafios pontuais de reciclagem e gestão de passivos.

Identificamos os principais riscos e alertas de monitoramento para a estratégia de gestão...

Ranking: Top 3 Melhores FIIs da HEDGE INVESTMENTS

Classificação baseada no Sentinel Score (Inteligência Artificial) e liquidez de mercado

1º LUGAR
HFOF11
Hedge Top Fofii 3 Fundo De Investimento Imobiliário Ltda.
81Nota IA
Dividend Yield
11.53%
P/VP
0.82
O fundo mantém receita recorrente consistente dos fundos investidos em R$ 0,059 por cota, mas precisou usar sua poupança acumulada para pagar o dividendo de R$ 0,060 após registrar prejuízo contábil na venda de ativos. A carteira opera com duplo desconto patrimonial relevante e segue cancelando cotas recompradas mais baratas em bolsa, o que gera valor ao cotista. Contudo, a posição líquida negativa de 10,6% do patrimônio em caixa exige atenção com compromissos futuros de liquidação.
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2º LUGAR
PQAG11
Parque Anhanguera Fundo De Investimento Imobiliário
81Nota IA
Dividend Yield
11.02%
P/VP
0.94
O PQAG11 mantém plena ocupação física com vacância zero no complexo NASP, beneficiando-se do recebimento antecipado do aluguel anual do centro de distribuição que ampliou a liquidez para R$ 50,6 milhões. O fundo opera sem dívidas securitizadas, preservando sua solidez de balanço e distribuindo proventos recorrentes de R$ 0,49 por cota com geração excedente. Contudo, a extrema concentração na Natura e o reduzido número de cotistas impõem desafios práticos à liquidez das cotas e à diversificação.
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3º LUGAR
HPDP11
Hedge Shopping Parque Dom Pedro Fii De Responsabilidade Ltda
77Nota IA
Dividend Yield
8.83%
P/VP
0.95
O HPDP11 mantém balanço sem endividamento direto e vacância física controlada em 2,6% no Shopping Parque Dom Pedro. Contudo, a geração operacional de R$ 0,60 por cota foi insuficiente para cobrir integralmente os proventos de R$ 0,61, exigindo o consumo pontual de reservas acumuladas para complementar a renda do cotista. Além disso, o aporte de R$ 1,47 milhão em reformas reduz temporariamente o caixa distribuível, enquanto a base com 564 investidores impõe forte desafio de liquidez no mercado secundário.
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TODOS OS ATIVOS SOB GESTÃO

33 Ativos da HEDGE INVESTMENTS

Ticker	Nota IA	Yield (12m)	P/VP	Patrimônio	Ver
HGBS11Shoppings	71	11.01%	0.85	R$ 3025M	Análise HGBS11: Dividendos, P/VP e Nota IA
HFOF11FoF (Fundos de Fundos)	81	11.53%	0.82	R$ 1637M	Análise HFOF11: Dividendos, P/VP e Nota IA
PQAG11Logística	81	11.02%	0.94	R$ 791M	Análise PQAG11: Dividendos, P/VP e Nota IA
HPDP11Shoppings	77	8.83%	0.95	R$ 663M	Análise HPDP11: Dividendos, P/VP e Nota IA
HLOG11Logística	70	10.65%	0.75	R$ 506M	Análise HLOG11: Dividendos, P/VP e Nota IA
HREC11Papel (Recebíveis)	76	12.57%	0.92	R$ 469M	Análise HREC11: Dividendos, P/VP e Nota IA
HDOF11Lajes Corporativas	57	N/D	0.84	R$ 302M	Análise HDOF11: Dividendos, P/VP e Nota IA
CJCT11Lajes Corporativas	71	4.01%	0.99	R$ 266M	Análise CJCT11: Dividendos, P/VP e Nota IA
FVPQ11Shoppings	60	10.31%	0.47	R$ 257M	Análise FVPQ11: Dividendos, P/VP e Nota IA
HGBL11Logística	74	9.59%	0.96	R$ 249M	Análise HGBL11: Dividendos, P/VP e Nota IA
HAAA11Lajes Corporativas	48	5.06%	0.82	R$ 243M	Análise HAAA11: Dividendos, P/VP e Nota IA
HOFC11Lajes Corporativas	42	N/D	0.57	R$ 222M	Análise HOFC11: Dividendos, P/VP e Nota IA
CLSM11Logística	62	10.47%	N/D	R$ 210M	Análise CLSM11: Dividendos, P/VP e Nota IA
FIGS11Shoppings	71	12.73%	0.65	R$ 200M	Análise FIGS11: Dividendos, P/VP e Nota IA
INHF11Outros	70	5.77%	0.86	R$ 197M	Análise INHF11: Dividendos, P/VP e Nota IA
FLRP11Shoppings	76	9.09%	0.94	R$ 163M	Análise FLRP11: Dividendos, P/VP e Nota IA
SEED11Híbrido e Outros	55	10.93%	1.11	R$ 147M	Análise SEED11: Dividendos, P/VP e Nota IA
HJCT11Lajes Corporativas	43	9.28%	1.25	R$ 135M	Análise HJCT11: Dividendos, P/VP e Nota IA
ATSA11Shoppings	67	6.05%	0.80	R$ 130M	Análise ATSA11: Dividendos, P/VP e Nota IA
WPLZ11Shoppings	65	9.13%	0.89	R$ 65M	Análise WPLZ11: Dividendos, P/VP e Nota IA
YEES11Residencial e Desenvolvimento	57	N/D	0.89	R$ 30M	Análise YEES11: Dividendos, P/VP e Nota IA
PRSV11Lajes Corporativas	34	N/D	0.27	R$ 29M	Análise PRSV11: Dividendos, P/VP e Nota IA
FMOF11Lajes Corporativas	60	2.61%	0.78	R$ 13M	Análise FMOF11: Dividendos, P/VP e Nota IA
HRDF11Residencial e Desenvolvimento	44	N/D	0.49	R$ 12M	Análise HRDF11: Dividendos, P/VP e Nota IA
HDEL11Logística	51	4.05%	0.69	R$ 4M	Análise HDEL11: Dividendos, P/VP e Nota IA
JRDM11Shoppings	Pendente	N/D	0.08	R$ 224M	Análise JRDM11: Dividendos, P/VP e Nota IA
ONEF11Lajes Corporativas	Pendente	N/D	1.09	R$ 167M	Análise ONEF11: Dividendos, P/VP e Nota IA
JPRD11Outros	Pendente	N/D	1.02	R$ 144M	Análise JPRD11: Dividendos, P/VP e Nota IA
GVFF11Papel (Recebíveis)	Pendente	N/D	N/D	R$ 132M	Análise GVFF11: Dividendos, P/VP e Nota IA
TFOF11Papel (Recebíveis)	Pendente	N/D	1.12	R$ 103M	Análise TFOF11: Dividendos, P/VP e Nota IA
HMOC11Shoppings	Pendente	N/D	0.60	R$ 91M	Análise HMOC11: Dividendos, P/VP e Nota IA
VGRH11Outros	Pendente	0.86%	1.02	R$ 54M	Análise VGRH11: Dividendos, P/VP e Nota IA
THRA11Lajes Corporativas	Pendente	N/D	N/D	R$ 14M	Análise THRA11: Dividendos, P/VP e Nota IA

Dúvidas Frequentes

Perguntas sobre HEDGE INVESTMENTS

Como a Nota IA (Sentinel Score) da gestora HEDGE INVESTMENTS é calculada?

A Nota IA da gestora HEDGE INVESTMENTS (atualmente 71/100) representa a média ponderada pelo Patrimônio Líquido (PL) das notas dos fundos sob sua gestão. Adicionalmente, aplicamos redutores de risco institucional com base em diversificação (gestoras com apenas 1 ou 2 fundos são penalizadas por alta concentração) e escala (plataformas com menos de R$ 500M de PL total sob gestão têm notas ajustadas por menor solidez corporativa).

Como a Inteligência Sentinel analisa a carteira da HEDGE INVESTMENTS?

O algoritmo Sentinel rastreia dezenas de indicadores operacionais e financeiros dos fundos geridos pela HEDGE INVESTMENTS. Avaliamos a consistência na distribuição de dividendos, nível de desconto patrimonial (P/VP), saúde do portfólio físico e riscos específicos de crédito.

Quais os fundos sob gestão da HEDGE INVESTMENTS que possuem as maiores Notas IA?

Os fundos geridos pela HEDGE INVESTMENTS que apresentam as maiores notas no cálculo matemático e estatístico do Sentinel Score são: HFOF11, PQAG11, HPDP11. Esta é uma avaliação puramente estatística automatizada baseada em dados públicos e históricos, sem representar recomendação de investimentos.

Qual o Patrimônio Líquido total consolidado dos FIIs sob gestão da HEDGE INVESTMENTS?

O Patrimônio Líquido total consolidado sob gestão (AUM) dos fundos geridos pela HEDGE INVESTMENTS é de aproximadamente R$ 10.9B.

As notas de gestão da HEDGE INVESTMENTS são recomendações de compra?

Não. As avaliações de gestão e notas da IA têm caráter exclusivamente informativo. Cada fundo da HEDGE INVESTMENTS possui riscos e objetivos de investimento distintos que devem ser validados individualmente.

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