Estatísticas e Métricas da Gestora HEDGE INVESTMENTS
Métrica da Casa	Valor Consolidado	Detalhamento Técnico
Nome da Gestora	HEDGE INVESTMENTS	Nome oficial da instituição responsável pela gestão dos ativos.
Nota IA Média (Sentinel Score)	59/100	Média da nota de risco e sentimento ponderada pelo Patrimônio Líquido dos fundos da gestora.
Patrimônio Líquido sob Gestão (AUM)	R$ R$ 10.5B	Soma total do Patrimônio Líquido de todos os FIIs sob responsabilidade da gestora.
Quantidade de Fundos Ativos	32	Total de fundos imobiliários listados sob gestão da casa.
Dividend Yield Médio Ponderado	9.97%	Retorno médio de dividendos da gestora ponderado pelo tamanho de cada fundo constituinte.
P/VP Médio Ponderado	0.87	Indicador de preço médio ponderado sobre o valor patrimonial dos ativos geridos.

Mega Gestora • Mais de R$ 10 Bilhões sob gestão

Gestora HEDGE INVESTMENTS: FIIs sob Gestão e Análise

Veja o ranking, dividendos médios, patrimônio total (AUM) e avaliação de riscos Sentinel para todos os fundos geridos pela HEDGE INVESTMENTS.

Nota IA Média de Gestão

Metodologia Nota IA:

• 40% Eventos (Fatos Relevantes)
• 40% Tendência (Operacional)
• 20% Valuation (Múltiplo P/VP)

*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.

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59Nota IA

Estabilidade

3.0 / 5.0

Tendência da Gestora

Visão Estratégica Sentinel

📅 Dados CVM • Atualizado em 2026

Fatos Rápidos e Veredito Sentinel

A gestora HEDGE INVESTMENTS atua no mercado de Fundos Imobiliários da B3 com um Patrimônio Líquido (AUM) total de R$ R$ 10.5B sob custódia distribuído em 32 fundos ativos. O Score IA Sentinel médio ponderado de sua carteira é de 59/100, apresentando Dividend Yield médio ponderado de 9.97% e P/VP médio de 0.87. Fonte: CVM (Agosto de 2026).

A gestora Hedge Investments administra 31 fundos, somando R$ 10.52 Bi de PL. O portfólio é liderado pelo HGBS11 (27,79% do PL), com P/VP médio consolidado de 0,88, refletindo forte presença no setor de shopping centers e fundos de fundos.

Yield Médio9.97%

P/VP Médio0.87

PatrimônioR$ 10.5B

Nº de Fundos32

Pontos de Atenção Positiva

Destaques Estratégicos PRO

De acordo com os informes oficiais enviados à CVM e relatórios gerenciais da gestão, o perfil da Hedge Investments apresenta características estratégicas bem delineadas:

Distribuição de Peso e Liderança: O portfólio não apresenta dependência monocrática extrema, já que o principal ativo, HGBS11, representa 27,79% do PL total, seguido pelo HFOF11 com 15,85%. Juntos, somam 43,64% da base de capital, conferindo estabilidade relativa à operação da casa.
Diversificação Multiestratégia: A gestora atua em shopping centers (HGBS11, HPDP11), fundos de fundos (HFOF11), logística (HLOG11, CLSM11) e recebíveis (HREC11), combinando teses de renda imobiliária direta e reciclagem de portfólio.
Desconto Patrimonial Médio: Com P/VP médio de 0,88, a carteira consolidada reflete a desvalorização de mercado sobre tijolo e o duplo desconto estrutural em estratégias de FoF.

Nossa inteligência mapeia os principais vetores de valor e as teses que sustentam o portfólio...

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Fatores de Monitoramento

Riscos e Alertas PRO

Com base nos relatórios gerenciais e dados operacionais, a análise de risco da base patrimonial evidencia desafios específicos em diferentes grupos de ativos:

Saúde dos Ativos Principais: Enquanto HGBS11 (score 86) e HFOF11 (score 78) mantêm geração de caixa regular e liquidez sólida, alocações relevantes como PQAG11 (7,51% do PL) e HPDP11 (6,32% do PL) enfrentam baixa liquidez de cotistas e concentração operacional monousuário ou queima de reservas.
Monitoramento de Ativos em Reestruturação: A casa administra múltiplos fundos sob atenção e reestruturação, como HOFC11, HAAA11, SEED11 e PRSV11, que sofrem com alavancagem em CRIs, vacâncias elevadas (52% no HOFC11 e 100% no PRSV11) e retenção mandatória de proventos para amortizações financeiras.
Diligência em Ativos Menores: A presença de mais de 35% do PL em fundos com métricas operacionais pressionadas demanda gestão intensiva de alienações e renegociações de passivos para destravar liquidez.

Identificamos os principais riscos e alertas de monitoramento para a estratégia de gestão...

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Ranking: Top 3 Melhores FIIs da HEDGE INVESTMENTS

Classificação baseada no Sentinel Score (Inteligência Artificial) e liquidez de mercado

1º LUGAR
HGBS11
Hedge Brasil Shopping Fii Ltda.
85Nota IA
Dividend Yield
10.48%
P/VP
0.92
Movimentações estratégicas de reciclagem e M&A marcaram o portfólio do HGBS11, impulsionadas pela conclusão da venda de ativos com a alienação de 19% do Shopping Jardim Sul por R$ 135,4 milhões (lucro de R$ 0,154/cota) e avanço na compra de 75% do Shopping Jaraguá Araraquara. Com vacância física de 4,4% e P/VP de 0,92, a geração contábil suporta a regularidade no pagamento de dividendos e rendimentos mensais em R$ 0,170 por cota, fortalecendo a reserva acumulada de resultados.
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2º LUGAR
HFOF11
Hedge Top Fofii 3 Fundo De Investimento Imobiliário Ltda.
78Nota IA
Dividend Yield
11.17%
P/VP
0.83
A intensificação da recompra de cotas com deságio médio de até 18,0% e a manutenção nos rendimentos mensais em R$ 0,060 por cota pautaram a gestão do HFOF11. A estratégia de venda de ativos para reciclagem de portfólio gerou ajustes pontuais de capital, enquanto a geração de caixa operacional (FFO) sustentou o pagamento de dividendos com suporte da reserva acumulada de R$ 0,090 por cota, refletindo o valuation descontado com P/VP de 0,83 no mercado secundário.
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3º LUGAR
FIGS11
General Shopping Ativo E Renda Fii Ltda.
58.9Nota IA
Dividend Yield
12.08%
P/VP
0.68
Movimentações contratuais e eventos de reestruturação marcaram a operação de FIGS11, com a locação de 800 m² para uma UPA no Shopping Bonsucesso e recuperação judicial de locatários como Marabraz e Casas Bahia. A vacância física atingiu 7,3%, enquanto a reserva de R$ 0,63 por cota sustentou o pagamento de dividendos em R$ 0,48. Com P/VP de 0,68 e patrimônio de R$ 200 milhões, o ativo apresenta desconto patrimonial e desafio de liquidez no mercado secundário.
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TODOS OS ATIVOS SOB GESTÃO

32 Ativos da HEDGE INVESTMENTS

Ticker	Nota IA	Yield (12m)	P/VP	Patrimônio	Ver
HGBS11Shoppings	85	10.48%	0.92	R$ 2923M	Ver detalhes do fundo HGBS11
HFOF11FoF (Fundos de Fundos)	78	11.17%	0.83	R$ 1666M	Ver detalhes do fundo HFOF11
PQAG11Logística	40	11.00%	0.94	R$ 790M	Ver detalhes do fundo PQAG11
HPDP11Shoppings	36	8.99%	0.93	R$ 664M	Ver detalhes do fundo HPDP11
HLOG11Logística	53.2	10.26%	0.78	R$ 504M	Ver detalhes do fundo HLOG11
HREC11Papel (Recebíveis)	52.5	13.08%	0.90	R$ 456M	Ver detalhes do fundo HREC11
HDOF11Lajes Corporativas	27	0.00%	0.86	R$ 313M	Ver detalhes do fundo HDOF11
FVPQ11Shoppings	33.6	8.02%	0.55	R$ 258M	Ver detalhes do fundo FVPQ11
HGBL11Logística	40.6	10.17%	0.89	R$ 255M	Ver detalhes do fundo HGBL11
HOFC11Lajes Corporativas	26.6	0.00%	0.52	R$ 232M	Ver detalhes do fundo HOFC11
CJCT11Lajes Corporativas	38	4.08%	1.05	R$ 232M	Ver detalhes do fundo CJCT11
HAAA11Lajes Corporativas	24	1.43%	0.86	R$ 225M	Ver detalhes do fundo HAAA11
CLSM11Logística	35	10.47%	0.00	R$ 210M	Ver detalhes do fundo CLSM11
FIGS11Shoppings	58.9	12.08%	0.68	R$ 200M	Ver detalhes do fundo FIGS11
FLRP11Shoppings	35	8.84%	0.96	R$ 163M	Ver detalhes do fundo FLRP11
SEED11Híbrido e Outros	22.5	11.17%	1.12	R$ 146M	Ver detalhes do fundo SEED11
HJCT11Lajes Corporativas	31.5	4.40%	1.16	R$ 135M	Ver detalhes do fundo HJCT11
ATSA11Shoppings	32.5	6.16%	0.79	R$ 129M	Ver detalhes do fundo ATSA11
0P8911Outros	50.4	11.84%	0.00	R$ 117M	Ver detalhes do fundo 0P8911
WPLZ11Shoppings	33	8.88%	0.92	R$ 65M	Ver detalhes do fundo WPLZ11
YEES11Residencial e Desenvolvimento	27	0.00%	0.98	R$ 30M	Ver detalhes do fundo YEES11
PRSV11Lajes Corporativas	14	0.00%	0.30	R$ 30M	Ver detalhes do fundo PRSV11
FMOF11Lajes Corporativas	24	1.09%	0.88	R$ 23M	Ver detalhes do fundo FMOF11
HRDF11Residencial e Desenvolvimento	24	0.00%	0.50	R$ 12M	Ver detalhes do fundo HRDF11
HDEL11Logística	30	27.02%	0.71	R$ 4M	Ver detalhes do fundo HDEL11
JRDM11Shoppings	Pendente	0.00%	0.97	R$ 224M	Ver detalhes do fundo JRDM11
ONEF11Lajes Corporativas	Pendente	0.00%	1.09	R$ 167M	Ver detalhes do fundo ONEF11
JPRD11Outros	Pendente	0.00%	1.03	R$ 134M	Ver detalhes do fundo JPRD11
TFOF11Papel (Recebíveis)	Pendente	0.00%	1.12	R$ 103M	Ver detalhes do fundo TFOF11
HMOC11Shoppings	Pendente	0.00%	0.73	R$ 91M	Ver detalhes do fundo HMOC11
THRA11Lajes Corporativas	Pendente	0.00%	14.52	R$ 14M	Ver detalhes do fundo THRA11
GVFF11Papel (Recebíveis)	Pendente	0.00%	0.00	R$ 0M	Ver detalhes do fundo GVFF11

Dúvidas Frequentes

Perguntas sobre HEDGE INVESTMENTS

Como a Nota IA (Sentinel Score) da gestora HEDGE INVESTMENTS é calculada?

A Nota IA da gestora HEDGE INVESTMENTS (atualmente 59/100) representa a média ponderada pelo Patrimônio Líquido (PL) das notas dos fundos sob sua gestão. Adicionalmente, aplicamos redutores de risco institucional com base em diversificação (gestoras com apenas 1 ou 2 fundos são penalizadas por alta concentração) e escala (plataformas com menos de R$ 500M de PL total sob gestão têm notas ajustadas por menor solidez corporativa).

Como a Inteligência Sentinel analisa a carteira da HEDGE INVESTMENTS?

O algoritmo Sentinel rastreia dezenas de indicadores operacionais e financeiros dos fundos geridos pela HEDGE INVESTMENTS. Avaliamos a consistência na distribuição de dividendos, nível de desconto patrimonial (P/VP), saúde do portfólio físico e riscos específicos de crédito.

Quais os fundos sob gestão da HEDGE INVESTMENTS que possuem as maiores Notas IA?

Os fundos geridos pela HEDGE INVESTMENTS que apresentam as maiores notas no cálculo matemático e estatístico do Sentinel Score são: HGBS11, HFOF11, FIGS11. Esta é uma avaliação puramente estatística automatizada baseada em dados públicos e históricos, sem representar recomendação de investimentos.

Qual o Patrimônio Líquido total consolidado dos FIIs sob gestão da HEDGE INVESTMENTS?

O Patrimônio Líquido total consolidado sob gestão (AUM) dos fundos geridos pela HEDGE INVESTMENTS é de aproximadamente R$ R$ 10.5B.

As notas de gestão da HEDGE INVESTMENTS são recomendações de compra?

Não. As avaliações de gestão e notas da IA têm caráter exclusivamente informativo. Cada fundo da HEDGE INVESTMENTS possui riscos e objetivos de investimento distintos que devem ser validados individualmente.

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