O setor de Logística abrange um Patrimônio Líquido (AUM) total de R$ 71.57 Bi distribuído em 86 fundos imobiliários ativos na B3. A Nota IA Sentinel média do segmento é de 74/100, com Dividend Yield anual médio ponderado de 14.10% e P/VP médio de 0.86. Fonte: CVM (Agosto de 2026).
O setor de Logística possui 85 fundos, somando R$ 71.56 Bi de PL. O segmento é liderado pelo PBLV11 (11.07% do PL), seguido por HGLG11 e BTLG11. Com P/VP médio de 0.86 e score setorial 74, o segmento consolida reciclagem de ativos e absorção física de galpões industriais.
Yield Médio14.10%
P/VP Médio0.86
Patrimônio71.57 Bi
Nº de Fundos86
Pontos de Atenção Positiva
Destaques Estratégicos PRO
Com base nos informes contábeis e dados gerenciais enviados à CVM, a estrutura de valuation do segmento logístico reflete as seguintes dinâmicas:
Valuation com Desconto Estrutural: O P/VP médio de 0.86 evidencia que o desconto de mercado é disseminado entre os principais veículos do setor, como HGLG11 (0.88), XPLG11 (0.87), VILG11 (0.85) e GGRC11 (0.81), afastando distorções causadas por ativos pontuais.
Fragmentação e Pulverização do PL: Os maiores fundos do segmento, PBLV11 (11.07% de fatia de PL), HGLG11 (10.61%), BTLG11 (10.59%) e CXTL11 (10.59%), dividem equilibradamente a representatividade da carteira total de R$ 71.56 Bi, sem dependência unilateral em um único veículo.
Ciclo de Reciclagem e Expansão: As principais alocações mantêm atividade operacional aquecida, destacando-se a aquisição do BTLG Guarulhos I por R$ 375 milhões pelo BTLG11 e a nova emissão de R$ 1,5 bilhão do HGLG11, sustentando a rotação de capital na vertical logística.
A análise de profundidade positiva mapeia os vetores de crescimento e resiliência do setor...
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Fatores de Monitoramento
Riscos e Alertas PRO
Conforme relatórios gerenciais e demonstrativos financeiros oficiais, o perfil de risco do setor articula-se em três pilares analíticos:
Compromissos de Passivo e Alavancagem: Estruturas com obrigações por aquisição a prazo demandam controle de liquidez, a exemplo do passivo imobiliário de R$ 1.070,7 milhões no HGLG11, das obrigações de R$ 768,97 milhões no XPLG11 e do saldo devedor em CRIs de R$ 436,5 milhões no HSLG11.
Risco de Crédito e Concentração: Eventos de estresse financeiro exigem retenção de reservas, conforme observado na exposição do HSLG11 aos créditos concursais da Casas Bahia (R$ 6.525.298) e na rescisão contratual comunicada pelo GPA no portfólio do BRCO11.
Disparidade nos Ativos em Monitoramento: Enquanto os ativos de maior peso operam com vacâncias reduzidas (0,9% no BTLG11 e 1,28% no GGRC11), veículos secundários e fundos sob alerta enfrentam desafios estruturais de liquidez e processos de liquidação, como BLOG11 (vacância de 20,4%), GLOG11, RELG11 e SNLG11.
O monitoramento de riscos identifica os gargalos e vulnerabilidades que podem impactar o yield...
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Ranking: Top 3 Melhores FIIs de Logística
Classificação baseada no Sentinel Score (Inteligência Artificial) e liquidez de mercado
1º LUGAR
BTLG11
Btg Pactual Logistica Fii
88Nota IA
Dividend Yield
9.62%
P/VP
0.93
A aceleração na alocação de capital e a gestão ativa marcaram o período recente do BTLG11, impulsionadas pela aquisição do BTLG Guarulhos I por R$ 375 milhões e pela redução da vacância física para 0,9%. O pagamento de dividendos manteve-se constante em R$ 0,81 por cota, assegurando estabilidade nos rendimentos mensais com DY anualizado de 9,56%. Negociado com P/VP de 0,94, o portfólio consolida baixo LTV de 1,9% e quitação de obrigações de aquisições passadas.
Ggr Covepi Renda Fundo De Investimento Imobiliário
87Nota IA
Dividend Yield
13.32%
P/VP
0.81
Aceleração nas aquisições logísticas e expansão da ABL consolidaram o recuo da vacância física para 0,14% no GGRC11, assegurando a estabilidade no pagamento de dividendos de R$ 0,10 por cota. Com a 11ª emissão de R$ 1,48 bilhão e estruturas de Renda Mínima Garantida (RMG), o portfólio sustenta rendimentos mensais resilientes, enquanto a negociação com P/VP em 0,81 e as tratativas para venda de ativos direcionam a reciclagem e a liquidez da carteira.
A conclusão da aquisição do ativo logístico Carrefour Itapevi por R$ 119,81 milhões e o avanço na venda de ativos de R$ 804,4 milhões marcam a reciclagem de portfólio do GARE11. Com vacância física zerada e reajustes pelo IPCA, a previsibilidade operacional sustenta o guidance para o pagamento de dividendos entre R$ 0,083 e R$ 0,090 por cota. As métricas de rendimentos mensais e o P/VP de 0,93 refletem a alocação de capital em ativos de renda e logística com carrego resiliente.
Como a Nota IA (Sentinel Score) do setor de Logística é calculada?
A Nota IA do setor de Logística (atualmente 74/100) é calculada através da média ponderada pelo Patrimônio Líquido (PL) das notas individuais dos FIIs pertencentes a este segmento. Isso garante que os maiores fundos tenham um impacto proporcional e realista na nota geral.
Como o Sentinel avalia os riscos e pontos de atenção deste setor?
Nossa inteligência artificial analisa em tempo real dezenas de fatores fundamentalistas de cada fundo constituinte (como Dividend Yield, P/VP, vacância física e financeira, vencimento de contratos e alavancagem) para mapear os principais pontos de risco e as teses de valor do setor.
Qual o Dividend Yield médio e P/VP ponderado consolidado do setor de Logística?
O Dividend Yield médio ponderado consolidado do setor de Logística nos últimos 12 meses é de 14.10% e o indicador de preço sobre valor patrimonial (P/VP) médio do setor é de 0.86.
Quais fundos do setor de Logística possuem as maiores notas no Sentinel Score?
Com base nas notas do Sentinel Score (que variam de 0 a 100 de acordo com a consistência de dividendos, vacância e indicadores de preço), os fundos de destaque nesse segmento são: BTLG11, GGRC11, GARE11. Esta é uma avaliação puramente matemática automatizada de dados históricos divulgados pelos fundos e não representa indicação ou recomendação de compra ou venda.
As notas e análises do setor de Logística são recomendações de investimento?
Não. Todas as notas, métricas e análises geradas pela IA da plataforma FII Simplificado têm caráter estritamente educativo e informativo. Decisões de investimento devem sempre considerar seu perfil de risco e análise individual.
