O setor de Logística abrange um Patrimônio Líquido (AUM) total de R$ 59.95 Bi distribuído em 72 fundos imobiliários ativos na B3. A Nota IA Sentinel média do segmento é de 80/100, com Dividend Yield anual médio ponderado de 14.32% e P/VP médio de 0.86. Fonte: CVM (Novembro de 2026).
O setor de Logística possui 72 fundos, somando R$ 59.95 Bi de PL. O segmento é liderado pelo PBLV11 (13,71% do PL), seguido por HGLG11 e BTLG11, com P/VP médio de 0.86, refletindo desconto generalizado nas cotas a mercado segundo dados oficiais.
Yield Médio14.32%
P/VP Médio0.86
Patrimônio59.95 Bi
Nº de Fundos72
Pontos de Atenção Positiva
Destaques Estratégicos PRO
Distribuição de Capital: De acordo com os informes oficiais enviados à CVM, os fundos principais detêm fatia equilibrada do mercado, com o maior ativo, PBLV11, respondendo por 13,71% do PL, seguido por HGLG11 (12,59%) e BTLG11 (12,57%), afastando riscos de monopólio estrutural isolado.
Comportamento do Valuation: A média setorial de P/VP em 0.86 reflete um desconto patrimonial consistente e disseminado entre os ativos líderes, a exemplo de GGRC11 (0,78), LVBI11 (0,79) e XPLG11 (0,87), não se tratando de distorção estatística pontual.
Assimetria de Mercado: A precificação atual decorre da abertura das taxas de juros reais no mercado secundário, mantendo veículos com contratos atípicos e vacância reduzida negociando com margem de segurança patrimonial relevante.
A análise de profundidade positiva mapeia os vetores de crescimento e resiliência do setor...
Fatores de Monitoramento
Riscos e Alertas PRO
Obrigações e Estrutura Financeira: Com base nos relatórios gerenciais da gestão, os fundos de maior peso carregam compromissos expressivos de aquisições e dívidas securitizadas, como HGLG11 (R$ 1,07 bilhão a pagar) e XPLG11 (R$ 768,45 milhões indexados a IPCA e CDI), pressionando a distribuição de proventos recorrentes.
Qualidade Operacional dos Líderes: A ocupação física permanece historicamente elevada nos principais portfólios, destacando-se GARE11 (0% de vacância), BTLG11 (0,9%) e BRCO11 (1,6%), mitigando riscos imediatos de desocupação sistêmica.
Pressão nos Ativos Secundários: O segmento sob monitoramento enfrenta fragilidade decorrente da exposição a crédito corporativo, como evidenciado pelo estresse de inadimplência em HSLG11 e MCLG11 com locatários em recuperação judicial, além de restrições de liquidez no mercado secundário.
O monitoramento de riscos identifica os gargalos e vulnerabilidades que podem impactar o yield...
Ranking: Top 3 Melhores FIIs de Logística
Classificação baseada no Sentinel Score (Inteligência Artificial) e liquidez de mercado
1º LUGAR
BTLG11
Btg Pactual Logistica
88Nota IA
Dividend Yield
9.84%
P/VP
0.92
O BTLG11 apresenta robustez operacional com vacância física mínima de 0,9% e baixa alavancagem de 4% do patrimônio líquido após quitações antecipadas. A distribuição de R$ 0,81 por cota sustenta-se na renda de locação direta, sem distorções por ganhos atípicos de vendas. No entanto, a nova emissão precificada a R$ 109,57 enfrenta desafio frente à cotação secundária abaixo do valor patrimonial, o que pode atrasar aquisições futuras já contratadas e pressionar o fluxo de caixa por parcelas a pagar.
O RZZR11 mantém geração estável ancorada em contratos atípicos de longo prazo e endividamento irrelevante de 0,1% do PL, preservando o fluxo de proventos sem custos financeiros de alavancagem. O fundo aprovou sua 16ª emissão para erguer ativo em Jales/SP, mas o preço de emissão de R$ 188,50 descola da cotação em bolsa com P/VP de 0,73. Além disso, a base restrita de 578 cotistas impõe desafio de liquidez no mercado secundário, exigindo cautela na negociação das cotas.
O GARE11 mantém vacância física zerada e geração de caixa recorrente superior aos proventos pagos, reforçando a cobertura dos dividendos. A recente compra do ativo em Nova Santa Rita amplia a fatia logística, mas adiciona R$ 155,9 milhões em pagamentos parcelados para até 18 meses. Na prática, o cotista recebe a receita imediata dos aluguéis, contudo o fundo compromete parte do seu fluxo e disponibilidades futuras para quitar os compromissos assumidos na aquisição.
Como a Nota IA (Sentinel Score) do setor de Logística é calculada?
A Nota IA do setor de Logística (atualmente 80/100) é calculada através da média ponderada pelo Patrimônio Líquido (PL) das notas individuais dos FIIs pertencentes a este segmento. Isso garante que os maiores fundos tenham um impacto proporcional e realista na nota geral.
Como o Sentinel avalia os riscos e pontos de atenção deste setor?
Nossa inteligência artificial analisa em tempo real dezenas de fatores fundamentalistas de cada fundo constituinte (como Dividend Yield, P/VP, vacância física e financeira, vencimento de contratos e alavancagem) para mapear os principais pontos de risco e as teses de valor do setor.
Qual o Dividend Yield médio e P/VP ponderado consolidado do setor de Logística?
O Dividend Yield médio ponderado consolidado do setor de Logística nos últimos 12 meses é de 14.32% e o indicador de preço sobre valor patrimonial (P/VP) médio do setor é de 0.86.
Quais fundos do setor de Logística possuem as maiores notas no Sentinel Score?
Com base nas notas do Sentinel Score (que variam de 0 a 100 de acordo com a consistência de dividendos, vacância e indicadores de preço), os fundos de destaque nesse segmento são: BTLG11, RZZR11, GARE11. Esta é uma avaliação puramente matemática automatizada de dados históricos divulgados pelos fundos e não representa indicação ou recomendação de compra ou venda.
As notas e análises do setor de Logística são recomendações de investimento?
Não. Todas as notas, métricas e análises geradas pela IA da plataforma FII Simplificado têm caráter estritamente educativo e informativo. Decisões de investimento devem sempre considerar seu perfil de risco e análise individual.
