Relatório de 2026-10-07
Análise estratégica e resumo inteligente do relatório gerencial de 2026-10-07 para o fundo imobiliário BTLG11. Conteúdo restrito contendo Nota IA de sentimento, alavancagem, saúde financeira e evolução de dividendos do FII.
Análise Estratégica Sentinel IA: O BTLG11 vale a pena em 2026? Preço Teto Bazin e Proventos
Fundo Imobiliário BTLG11 - Vale a pena? Dividendos e Preço Teto | BTLG11
R$ 104.60▼0.1%
Btg Pactual Logistica Fii
P/VP:0.98
Preço Justo (VP):R$ 106.69
DY (12M):9.19%65% do CDI
Patrimônio:R$ 7568M
Cotistas:525.4k
Cotação Atual
R$ 104.60
▼0.08%
Nota IA
Metodologia Nota IA:
- • 40% Saúde Operacional & Ativos
- • 40% Governança & Alavancagem
- • 20% Valuation de Mercado
*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.
Ver Metodologia Completa87Score Final
-1 pts vs SET/26 auditado
Estabilidade Operacional
4.3 / 5.0
Ref. OUT/26 • Prévia em AbertoSET/26 Auditado CVM
Composição Ponderada
35/40Saúde Operacional
36/40Governança & Alavancagem
16/20Valuation de Mercado
Síntese Analítica do BTLG11
Veredito do Comitê Sentinel
Auditoria IA“A carteira preserva excelente ocupação e baixo endividamento, mas o descompasso entre a nova oferta e o preço de mercado impõe atenção aos compromissos futuros de aquisição.”
O BTLG11 demonstra solidez ao reduzir a vacância para 0,9% e quitar antecipadamente R$ 51,8 milhões de dívidas indexadas ao CDI. Contudo, a nova emissão precificada a R$ 109,57 enfrenta desafio de captação diante da cota a mercado negociada com deságio patrimonial. Além disso, compromissos futuros de R$ 150 milhões em Guarulhos e novos acordos de R$ 918,5 milhões demandam liquidez, o que pode pressionar o fluxo de caixa caso a captação não atinja o teto.
Base de DadosCVM + Relatórios 90d
Status de RiscoMonitoramento Ativo
Simulação Rápida de Renda com BTLG11
Quanto você receberia todos os meses na sua conta:
Capital AplicadoR$ 52.300,00
Renda Estimada / MêsR$ 405,00
Renda Estimada / AnoR$ 4.860,00
Inteligência Sentinel • Diagnóstico do BTLG11Base Oficial CVM / B3
Dúvidas sobre a qualidade e os riscos do BTLG11?
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💡 Perguntas frequentes com 1 toque:
Análise técnica factual • Base oficial CVM / B3
Pontos de Atenção Positiva
Consolidado dos Últimos 90 DiasA vacância física recuou para a mínima de 0,9% com novas locações em Jundiaí e Santo André, garantindo maior estabilidade no recebimento de aluguéis para os cotistas.
Destaque TécnicoA quitação antecipada de R$ 51,8 milhões reduziu a alavancagem para 4% do PL, eliminando juros de CDI + 2% e protegendo a distribuição regular de proventos mensais.
Destaque TécnicoA aquisição do BTLG Guarulhos I por R$ 375 milhões elevou a exposição no raio de 30 km de SP para 42% da receita, agregando retorno estimado de 15,2% em 18 meses.
Destaque Técnico
Fatores de Monitoramento
Riscos Consolidados do Fundo (Radar 90d)A 17ª emissão com custo total de R$ 109,57 por cota enfrenta forte risco de captação frustrada, dado que o valor de mercado opera com desconto patrimonial a R$ 99,10.
Risco OperacionalO fundo possui obrigação futura de R$ 150 milhões corrigida por IPCA para Guarulhos I e caixa residual, exigindo geração contínua ou novos recursos para liquidação.
Risco OperacionalO memorando de R$ 918,5 milhões prevê galpões em desenvolvimento com correção de IPCA + 6%, expondo o fluxo de renda a eventuais atrasos de obra e desembolsos altos.
Risco Operacional