BTLG11

O BTG Pactual Logística FII (BTLG11) comunicou o recebimento de R$ 560.491.997,51 referente à alienação dos imóveis corporativos WT Morumbi e Edifício Work Bela Cintra, localizados em São Paulo, que foram adquiridos na operação envolvendo o fundo SARE11. O lucro apurado na transação é de aproximadamente R$ 27.000.000,00, o que corresponde a R$ 0,49 por cota. Com esta operação, o fundo conclui o desinvestimento integral das posições em ativos corporativos provenientes da transação com o SARE11. Segundo o administrador, o movimento reforça a posição de caixa do BTLG11 para o exercício de 2026.

O fundo BTLG11 comunicou o recebimento de R$ 15.691.053,37, referente à última parcela da alienação da totalidade da participação no ativo BTLG Campinas, localizado em Campinas (SP). Com o pagamento, foi celebrada a escritura de transferência do imóvel para o comprador. O lucro gerado exclusivamente por esta parcela foi de R$ 4.375.508,47, o que representa R$ 0,0869 por cota, com uma taxa interna de retorno (TIR) de 22,66% ao ano. A gestora informou ainda que o valor de R$ 27.000.004,25, recebido anteriormente em novembro de 2024 na forma de cotas do fundo imobiliário adquirente, já foi integralmente liquidado. O montante resultante dessas vendas foi direcionado para o reforço do caixa do fundo.

O fundo BTLG11 anunciou a conclusão da aquisição de dois ativos logísticos de classe AAA, BTLG Osasco e BTLG Mauá II, localizados em um raio de 30 km de São Paulo. A operação envolve 83.428 m² de área bruta locável (ABL), com ocupação de 100%. O preço base da transação é de R$ 385.960.000,00, composto por um sinal de R$ 55.960.000,00 pago em novembro de 2025, uma parcela intermediária de R$ 179.274.235,47 quitada na data do fechamento e uma parcela final de R$ 50.000.000,00 com vencimento em 12 meses, corrigida por IPCA + 5,0% a.a. O valor da parcela intermediária reflete ajustes pelo saldo devedor de CRIs e disponibilidades de caixa das companhias adquiridas. O fundo passou a ter direito à totalidade das receitas de locação desde o pagamento do sinal. A gestão informou um cap rate estimado entre 8,5% e 9,0%, com yield médio projetado de aproximadamente 10,5% para os próximos 12 meses. Com esta aquisição, a exposição da receita do portfólio situada no raio de 30 km de São Paulo passa a representar cerca de 40% do total do fundo.

O BTG Pactual Logística Fundo de Investimento Imobiliário aprovou a realização da 15ª emissão de cotas, com o objetivo inicial de captar R$ 299.999.952,27 por meio da oferta de 2.903.319 cotas. O preço de emissão foi definido em R$ 103,33 por cota, acrescido de uma taxa de distribuição de R$ 2,48 (2,40%), resultando em um preço total de integralização de R$ 105,81. A oferta, destinada exclusivamente a investidores profissionais, admite distribuição parcial caso seja atingido o montante mínimo de R$ 25.000.000,00, com possibilidade de emissão de lote adicional de até 50% do volume inicial. Aos atuais cotistas é garantido o direito de preferência na subscrição, com fator de proporção de 0,06526519056 para quem possuir cotas no 3º dia útil após a divulgação do Anúncio de Início (data de identificação em 05/11/2025). O período de exercício na B3 ocorre de 07 a 21 de novembro de 2025. Os recursos líquidos captados serão destinados à aquisição de ativos imobiliários, expansão do portfólio e otimização da estrutura de capital do fundo.

O fundo BTLG11 comunicou a assinatura de compromissos para a alienação de 75% do imóvel WT Morumbi e da totalidade das unidades do Edifício Work Bela Cintra, em São Paulo. O valor total estimado da transação é de R$ 557.008.840,00, com pagamento integral à vista na data do fechamento. A operação projeta um lucro aproximado de R$ 24 milhões, o que corresponde a R$ 0,54 por cota e representa um ganho de capital de 12% sobre os ativos. A conclusão do negócio está condicionada à aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE) e ao não exercício do direito de preferência pelos atuais locatários. A expectativa da administração é que o fechamento ocorra até o final de 2025. Os ativos faziam parte de uma aquisição recente junto ao fundo SARE11 e a venda visa a monetização de ativos considerados não estratégicos para o escopo logístico do fundo.

O Fundo BTG Pactual Logística (BTLG11) comunicou o recebimento da última parcela referente à alienação de dois ativos localizados em Feira de Santana-BA e Guarulhos-SP, no montante de R$ 21.909.914,42. O lucro gerado por esta parcela específica foi de R$ 8.754.175,54, o que corresponde a R$ 0,1968 por cota. Com o recebimento, foi formalizada a escritura de transferência do ativo BTLG Guarulhos. A alienação total dos imóveis somou R$ 136.955.067,07, resultando em um lucro total acumulado de R$ 35.165.850,15 (equivalente a R$ 0,7905 por cota). De acordo com o documento, a operação proporcionou uma taxa interna de retorno (TIR) de 19,3% ao ano.

O BTG Pactual Logística FII (BTLG11) concluiu a aquisição do portfólio de ativos do Santander Renda de Aluguéis FII (SARE11) pelo valor total de R$ 447.673.201,50. O pagamento foi realizado integralmente por meio da emissão de cotas do BTLG11 ao seu valor patrimonial. O portfólio adquirido é composto por um ativo logístico em Santo André (SP), participações nos edifícios corporativos WBC e WT Morumbi, além de uma carteira de FIIs listados. A transação foi executada com um desconto de 38% em relação ao valor patrimonial do SARE11. Os ativos corporativos (WBC e WT Morumbi) encontram-se em fase avançada de tratativas para desinvestimento, uma vez que não integram a estratégia central do BTLG11. Segundo o comunicado, a operação visa aumentar a exposição logística do fundo em um raio de 15 km de São Paulo e fortalecer a posição de caixa.

A gestão do BTLG11 formalizou a assinatura de um compromisso para a aquisição dos ativos integrantes do portfólio do Santander Renda de Aluguéis FII (SARE11). O preço de aquisição estimado para a transação é de R$ 448.566.904,38, em continuidade ao fato relevante divulgado em 19 de maio de 2025. O fechamento da operação está sujeito ao cumprimento de condições precedentes usuais, incluindo o não exercício do direito de preferência pelos locatários dos imóveis. A expectativa da gestora é que a conclusão ocorra em até 45 dias contados a partir de 18 de setembro de 2025.

O fundo BTLG11 comunicou o recebimento de R$ 1.557.928,09, referente à última parcela da alienação do ativo BTLG Camaçari, na Bahia. Com o pagamento, foi formalizada a escritura de transferência do imóvel. O lucro total da transação somou R$ 8.149.943,63, equivalente a R$ 0,1947 por cota, com uma taxa interna de retorno (TIR) de 24,60%. Adicionalmente, o fundo informou que possui um saldo a receber de R$ 14.999.995,75 relativo à venda do imóvel BTLG Campinas. O montante, corrigido pelo IPCA, tem previsão de recebimento até o último trimestre de 2025.

O fundo BTLG11 comunicou o recebimento da primeira parcela referente à alienação do ativo BTLG Campinas, no valor de R$ 13.987.461,87. O lucro gerado por este recebimento foi de R$ 4.375.508,47, o que corresponde a um impacto de R$ 0,1012 por cota. O imóvel possui área total de 1.999 m² e está locado para a empresa Air Liquide. Ainda resta um saldo pendente de R$ 16.499.991,50, a ser corrigido pelo IPCA, com previsão de recebimento até o último trimestre de 2025. A transação é um desdobramento do Fato Relevante publicado em 13 de novembro de 2024.

O fundo BTLG11 comunicou a realização do pagamento da última parcela referente à aquisição dos imóveis Cajamar I, Cajamar II e Campinas II, localizados em São Paulo, no valor de R$ 336.979.974,59. Com este desembolso, o valor total da transação atingiu R$ 785.039.071,42, considerando as correções pelo IPCA, o que representa uma taxa de capitalização (cap rate) de 9,5% com base nas receitas atuais dos ativos. A gestora informou que existem negociações em curso para revisões e renovações de contratos nos referidos imóveis. Segundo o comunicado, essas tratativas visam a extensão dos prazos contratuais e a atualização dos valores de locação dos ativos que integram a carteira do fundo.

O BTG Pactual Logística FII (BTLG11) comunicou a realização de sua 14ª emissão de cotas, com volume inicial de R$ 599.999.920,00, correspondente a 5.769.230 novas cotas. O preço de emissão foi fixado em R$ 104,00, acrescido de uma taxa de distribuição primária de R$ 0,10, totalizando um preço de integralização de R$ 104,10 por cota. A oferta é destinada a investidores profissionais, com montante mínimo para subscrição de R$ 25.000.000,00 e possibilidade de lote adicional de até 50%. Os recursos captados serão destinados à aquisição de ativos do fundo SARE11, incluindo um imóvel logístico em Santo André (SP) por aproximadamente R$ 80 milhões e ativos corporativos para desinvestimento futuro. O material complementar indica uma estimativa de ganho patrimonial de R$ 20 milhões na transação e um incremento na liquidez de caixa entre R$ 380 milhões e R$ 430 milhões. O direito de preferência será garantido aos cotistas com posição em 17/06/2025, seguindo o fator de proporção de 0,133395219.

O fundo BTLG11 assinou carta de intenções para a aquisição da totalidade dos ativos do fundo SARE11 pelo valor de R$ 475.950.779,00. O pagamento será realizado integralmente por meio da entrega de novas cotas do BTLG11, emitidas pelo seu valor patrimonial contábil. A transação envolve ativos logísticos, como o imóvel Santo André (38.025 m² de ABL), e ativos líquidos que incluem cotas de outros FIIs e imóveis corporativos. O preço de aquisição equivale a um valor 10% superior ao valor de mercado atual do SARE11 e 52% inferior ao seu valor patrimonial. A conclusão da operação está sujeita ao cumprimento de condições precedentes, como a realização de diligência e a aprovação pelos cotistas do SARE11 em consulta formal até 05 de junho de 2025, sob um período de exclusividade de 5 meses. A gestora estima que a alienação de ativos corporativos e a liquidação das posições em FIIs recebidas possam gerar um incremento de caixa para o BTLG11 entre R$ 380 milhões e R$ 480 milhões.

O fundo BTLG11 recebeu R$ 22.248.861,96 referentes à terceira parcela da alienação da totalidade de sua participação em dois ativos localizados em Feira de Santana-BA e Guarulhos-SP. Com este recebimento, o montante total já pago ao fundo pela transação, incluindo sinal e parcelas anteriores, soma R$ 115.045.152,65. Ainda resta o pagamento de uma última parcela de igual valor, corrigida por IPCA + 2,00% a.a., prevista para o último trimestre de 2025.

O BTG Pactual Logística (BTLG11) comunicou o recebimento da última parcela referente à venda de sua fração ideal do imóvel BTLG SBC, no valor de R$ 62.500.000,00. Com este pagamento, o Fundo concluiu a alienação total do ativo pelo montante de R$ 212.500.000,00. A operação gerou um lucro total de R$ 36.134.511,00, o que representa R$ 0,84 por cota. Segundo o comunicado, a transação resultou em um ganho de capital de 20,5%.

O Fundo BTLG11 comunicou a conclusão da venda do imóvel BTLG Ambev Santa Luzia, localizado em Minas Gerais, após o recebimento da última parcela de R$ 44.999.993,65. A operação resultou em um lucro de R$ 18.491.166,57, o equivalente a R$ 0,43 por cota, com uma Taxa Interna de Retorno (TIR) de 21,5%. Adicionalmente, o fundo informou possuir um saldo remanescente a receber de R$ 29.999.995,75 relativo à alienação dos ativos BTLG Camaçari e BTLG Campinas. Este montante será pago em duas parcelas, com vencimentos previstos para junho e dezembro de 2025, ambas corrigidas pela variação do IPCA até a data do pagamento.

O fundo BTLG11 comunicou a assinatura de compromissos para a venda dos imóveis BTLG Camaçari (BA) e BTLG Campinas (SP) ao fundo GGRC11 pelo valor total de R$ 57.000.000,00. O pagamento consiste em R$ 27.000.004,25 à vista, via entrega de cotas do FII adquirente, e R$ 29.999.995,75 em duas parcelas em dinheiro corrigidas pelo IPCA para junho e dezembro de 2025. A administradora estima um lucro de aproximadamente R$ 0,36 por cota e uma Taxa Interna de Retorno (TIR) de 23,9% para esta transação. Adicionalmente, foi assinado um aditamento para a venda do imóvel BTLG Ambev Santa Luzia (MG), elevando o preço para R$ 80.000.000,00 (reajuste de 6%). O recebimento será de R$ 35.000.006,35 em cotas do adquirente e R$ 44.999.993,65 em dinheiro em dezembro de 2024. A expectativa de lucro nesta operação é de R$ 0,45 por cota (TIR de 21,5%), resultando em um lucro total combinado de aproximadamente R$ 0,81 por cota para as alienações descritas.

O fundo BTLG11 anunciou a aquisição de um galpão logístico de alto padrão (AAA) localizado em Cajamar (SP) pelo montante total de R$ 165 milhões, por meio de uma operação de Sale and Leaseback com o grupo Rojemac. O imóvel possui 51.109,80 m² de área bruta locável (ABL) e será regido por um contrato de locação atípico com prazo de 10 anos. O pagamento foi estruturado em três etapas: R$ 114 milhões à vista, R$ 24,5 milhões em 12 meses e R$ 26,5 milhões em 24 meses, sendo as parcelas futuras corrigidas pelo IPCA. De acordo com o comunicado, o fundo passa a ter direito imediato à receita de locação, estimada em R$ 0,03 por cota. O documento aponta um rendimento estimado de 12,0% ao ano durante os 24 meses que antecedem o pagamento final, com um cap rate projetado de 10,0% após a quitação da última parcela. A transação integra a estratégia de investimento em ativos logísticos de classe A+ em regiões estratégicas.

O BTG Pactual Logística FII (BTLG11) comunicou o recebimento de R$ 21.729.586,19, referente a uma das parcelas da venda da totalidade de sua participação em dois imóveis localizados em Feira de Santana (BA) e Guarulhos (SP). Com este pagamento, o montante total já recebido pela transação, incluindo sinal e parcelas anteriores, soma R$ 92.796.290,69. O fundo informou que ainda restam duas parcelas pendentes de igual valor, com previsão de recebimento nos semestres subsequentes. Estes valores remanescentes serão corrigidos pela variação do IPCA acrescido de 2,00% ao ano.

O BTG Pactual Logística FII (BTLG11) formalizou a aquisição de um portfólio composto por 13 ativos logísticos, totalizando aproximadamente 541.000 m² de área bruta locável (ABL), pelo valor total de R$ 1.769.041.994,75. O pagamento foi estruturado em duas etapas: uma primeira parcela de R$ 1.154.791.994,75, quitada na data da transação, e uma segunda parcela de R$ 614.250.000,00, a ser paga em 18 meses com correção pelo IPCA. Os imóveis estão locados para empresas como Unilever, DHL, Nestlé e Shopee, com prazo médio de contrato de 6 anos e 94% da receita concentrada em ativos situados em um raio de até 60km da cidade de São Paulo. A administração do fundo estima que a operação gerará uma receita mensal de R$ 0,32 por cota. O cap rate da transação é de 9,5% e o yield estimado para os primeiros 18 meses é de 14,6% ao ano, considerando o recebimento integral dos aluguéis simultâneo ao pagamento parcelado do preço de aquisição. Com este movimento, a exposição do fundo ao raio de 60km de São Paulo aumenta de 54% para 71% de sua receita total.

O BTG Pactual Logística Fundo de Investimento Imobiliário (BTLG11) comunicou o recebimento da segunda parcela relativa à venda de sua fração ideal do ativo BTLG SBC, no valor de R$ 62.500.000,00. O montante total recebido pelo Fundo até o momento, incluindo o sinal e as parcelas anteriores, soma R$ 150.000.000,00. Segundo o comunicado, resta pendente o pagamento de uma última parcela no valor de R$ 62.500.000,00 para a quitação integral do preço de venda. A movimentação é complementar aos fatos relevantes publicados em 12/01/2024, 08/02/2024 e 13/05/2024.

O BTG Pactual Logística Fundo de Investimento Imobiliário (BTLG11) celebrou instrumentos para a aquisição de um portfólio logístico composto por 11 ativos, totalizando aproximadamente 541.000 m² de área, pelo montante total de R$ 1.769.041.994,75. O pagamento será realizado em duas parcelas: R$ 1.154.791.994,75 no fechamento da operação e R$ 614.250.000,00 após 18 meses, corrigidos pelo IPCA. O fechamento está condicionado à aprovação do CADE e ao cumprimento de condições precedentes. A transação possui cap rate de 9,5% e receita estimada de R$ 0,32 por cota. O Fundo projeta um yield estimado de 14,6% ao ano nos primeiros 18 meses, resultando em um aumento de 24% no FFO do período. O portfólio apresenta 100% de ocupação, com 94% da receita proveniente de ativos localizados em um raio de até 60km da capital de São Paulo e contratos com prazo médio de vencimento de 6 anos.

O BTG PACTUAL LOGÍSTICA FII (BTLG11) comunicou a antecipação do pagamento de parte da parcela final referente a 8% de um ativo, totalizando o montante de R$ 8.059.096,83. A operação foi realizada sob uma taxa de 16,5% ao ano. Após o pagamento, resta uma única parcela em aberto equivalente a 39% do preço, a qual não permite antecipação. O fundo mantém o recebimento integral da receita correspondente sobre o saldo devedor, resultando em um rendimento de aproximadamente 15% através da estrutura de 'sellers finance'.

O fundo BTLG11 comunicou o recebimento da primeira parcela relativa à venda de sua fração ideal no ativo BTLG SBC, no valor de R$ 62.500.000,00. Somando-se o sinal e esta primeira parcela, o montante total recebido pelo fundo até a presente data é de R$ 87.500.000,00. O cronograma de pagamento prevê ainda duas parcelas pendentes de igual valor (R$ 62.500.000,00 cada). Este comunicado complementa as informações divulgadas nos Fatos Relevantes de 12/01/2024 e 08/02/2024.

O BTG Pactual Logística FII (BTLG11) comunicou a alienação da totalidade de sua participação em dois ativos localizados em Feira de Santana (BA) e Guarulhos (SP), totalizando 31.542,85 m². O valor base da transação é de R$ 133.106.496,71, sendo R$ 71.066.704,50 pagos à vista (composto por R$ 51.066.704,50 em cotas do FII TRBL11 e R$ 20.000.000,00 em espécie) e o saldo remanescente de R$ 62.039.792,21 dividido em três parcelas semestrais corrigidas por IPCA + 2,00% ao ano. A operação resultou em um lucro de aproximadamente R$ 35,6 milhões, representando um ganho de 35,2% e uma Taxa Interna de Retorno (TIR) de 18,9%. O impacto financeiro total estimado pela gestora é de R$ 0,82 por cota, valor que já considera a correção das parcelas a prazo e será distribuído conforme a regulamentação vigente.