O índice IFIX é um dos principais benchmarks do mercado brasileiro, abrangendo uma carteira teórica de 99 fundos imobiliários com Patrimônio Líquido consolidado de R$ 182.49 Bi. A Nota IA Sentinel ponderada da carteira do índice é de 78/100, com Dividend Yield ponderado de 13.10% e P/VP ponderado de 0.83. Fonte: B3 (Novembro de 2026).
O índice IFIX monitora 99 fundos, com um patrimônio consolidado de R$ 182.49 Bi. Atualmente, o benchmark é liderado pelo KNCR11 (7,68%), seguido por KNIP11 (4,86%) e BTLG11 (4,73%), apresentando diversificação setorial ancorada em crédito corporativo e galpões logísticos de alta liquidez.
Yield Médio13.10%
P/VP Médio0.83
Patrimônio182.49 Bi
Ativos no Índice99
Benchmarking de Carteira
Compare os Maiores FIIs do IFIX
Compare lado a lado os 3 fundos de maior peso da carteira (KNCR11, KNIP11, BTLG11) ou simule quanto renderia sua renda passiva mensal.
De acordo com os informes oficiais e ponderações da B3, o IFIX exibe uma estrutura moderadamente desconcentrada, na qual os três ativos líderes (KNCR11, KNIP11 e BTLG11) somam 17,27% da carteira teórica, afastando a dependência excessiva de poucos nomes.
Liderança em Recebíveis Líquidos: A principal alocação recai sobre o KNCR11 (7,678%), que opera com 99,8% do patrimônio líquido alocado em CRIs atrelados ao CDI, garantindo fluxo financeiro constante sem alavancagem em balanço, mas com sensibilidade a ciclos de afrouxamento monetário.
Equilíbrio Entre Papel e Tijolo: O topo da carteira balanceia a proteção inflacionária do KNIP11 (4,863%, taxa média de IPCA + 9,01%) com a renda imobiliária do segmento logístico via BTLG11 (4,732%, vacância física de 0,9%) e HGLG11 (4,568%).
Ponto de Atenção na Alavancagem: Dentre os fundos de maior peso, o TRXF11 (3,085%) destaca-se pelo endividamento estrutural de 66,9% do patrimônio líquido, demandando contínua reciclagem imobiliária para mitigar custos de securitização e encargos financeiros.
Nossa inteligência mapeia os principais vetores de valor e as teses que sustentam o benchmark...
Fatores de Monitoramento
Riscos e Alertas PRO
Com base nos relatórios gerenciais e dados regulatórios CVM, os ativos secundários e fundos sob monitoramento concentram fragilidades assimétricas, sem ameaçar a solvência sistêmica do benchmark devido ao peso individual reduzido.
Estresse Crítico no Crédito High Yield: O segmento sob alerta é liderado pelo HCTR11 (0,192% do índice, score 38), que registra 55% de inadimplência em sua carteira de recebíveis e cotação a P/VP de 0,11, acompanhado por DEVA11 (0,163%, P/VP de 0,16) e URPR11 (0,154%, P/VP de 0,20). Esse núcleo reflete estresse severo de liquidez e renegociações judiciais em CRIs corporativos.
Riscos Operacionais em Tijolo: Nos ativos menores de tijolo, como VINO11 (0,240%, P/VP de 0,42) e BRCR11 (0,739%, P/VP de 0,48), o risco central decorre da vacância física prolongada e pressão de despesas condominiais em edifícios corporativos.
Isolamento de Contágio: Embora os fundos sob atenção apresentem deságios patrimoniais profundos, sua soma representa fração residual do patrimônio total de R$ 182.49 Bi, blindando a distribuição de proventos ponderada do benchmark.
Identificamos os principais riscos e alertas de monitoramento para o índice em questão...
Ranking: Top 3 Melhores FIIs do IFIX
Classificação baseada no Sentinel Score (Inteligência Artificial) e liquidez de mercado
1º LUGAR
BTLG11
Btg Pactual Logistica
88Nota IA
Dividend Yield
9.84%
P/VP
0.92
O BTLG11 apresenta robustez operacional com vacância física mínima de 0,9% e baixa alavancagem de 4% do patrimônio líquido após quitações antecipadas. A distribuição de R$ 0,81 por cota sustenta-se na renda de locação direta, sem distorções por ganhos atípicos de vendas. No entanto, a nova emissão precificada a R$ 109,57 enfrenta desafio frente à cotação secundária abaixo do valor patrimonial, o que pode atrasar aquisições futuras já contratadas e pressionar o fluxo de caixa por parcelas a pagar.
O KNCR11 atingiu alocação de 99,8% de seu patrimônio de R$ 11 bilhões em títulos de crédito imobiliário, reduzindo o caixa a 0,2%. A distribuição mensal de R$ 1,13 por cota exigiu uso marginal de reservas, visto que a geração líquida foi de R$ 1,12. Com portfólio praticamente todo atrelado ao CDI, os cortes na taxa básica Selic reduzem o rendimento pago ao investidor, enquanto a nova captação de até R$ 2,5 bilhões visa reciclar e expandir o portfólio sem dívida no balanço.
O GARE11 mantém vacância física zerada e geração de caixa recorrente superior aos proventos pagos, reforçando a cobertura dos dividendos. A recente compra do ativo em Nova Santa Rita amplia a fatia logística, mas adiciona R$ 155,9 milhões em pagamentos parcelados para até 18 meses. Na prática, o cotista recebe a receita imediata dos aluguéis, contudo o fundo compromete parte do seu fluxo e disponibilidades futuras para quitar os compromissos assumidos na aquisição.
Como a Nota IA (Sentinel Score) do índice IFIX é calculada?
A Nota IA Média do índice IFIX (atualmente 78/100) é calculada considerando o peso de cada FII na carteira teórica do índice. Ativos de maior relevância exercem uma influência proporcional na pontuação final do benchmark.
Como o Sentinel avalia os ativos que compõem o índice IFIX?
O algoritmo Sentinel monitora constantemente todos os fundos constituintes do IFIX, avaliando sua saúde financeira, liquidez diária, Dividend Yield acumulado nos últimos 12 meses e nível de diversificação setorial de cada carteira.
Qual o Dividend Yield consolidado estimado do índice IFIX?
O rendimento médio consolidado (Dividend Yield) ponderado pelo peso oficial de cada ativo constituinte da carteira teórica do índice IFIX nos últimos 12 meses é estimado em 13.10%.
Como é estruturada a tabela de pesos e notas dos ativos do índice IFIX?
A tabela dinâmica acima detalha a participação percentual (peso) de cada FII no benchmark e a sua respectiva Nota IA, permitindo analisar de forma simples quais ativos exercem maior influência no resultado e na nota geral do índice.
O índice IFIX e suas análises são recomendações de investimento?
Não. Toda informação de benchmark e análises estatísticas fornecidas pela plataforma FII Simplificado têm caráter estritamente educativo. Investidores devem conduzir suas próprias análises antes de tomar decisões.
