Como a Nota IA (Sentinel Score) do setor de Shoppings é calculada?

A Nota IA do setor de Shoppings (atualmente 74/100) é calculada através da média ponderada pelo Patrimônio Líquido (PL) das notas individuais dos FIIs pertencentes a este segmento. Isso garante que os maiores fundos tenham um impacto proporcional e realista na nota geral.

Como o Sentinel avalia os riscos e pontos de atenção deste setor?

Nossa inteligência artificial analisa em tempo real dezenas de fatores fundamentalistas de cada fundo constituinte (como Dividend Yield, P/VP, vacância física e financeira, vencimento de contratos e alavancagem) para mapear os principais pontos de risco e as teses de valor do setor.

As notas e análises do setor de Shoppings são recomendações de investimento?

Não. Todas as notas, métricas e análises geradas pela IA da plataforma FII Simplificado têm caráter estritamente educativo e informativo. Decisões de investimento devem sempre considerar seu perfil de risco e análise individual.

Melhores FIIs de Shoppings em 2026: Dividendos e Nota IA

Estatísticas e Métricas do Setor de Shoppings
Métrica Setorial	Valor Consolidado	Detalhamento Técnico
Nome do Setor	Shoppings	Classificação setorial ou segmento do mercado de fundos imobiliários.
Nota IA Média (Sentinel Score)	74/100	Média da nota de risco e sentimento ponderada pelo Patrimônio Líquido dos fundos deste segmento.
Patrimônio Líquido Total do Setor (AUM)	R$ 38.42 Bi	Soma consolidada do Patrimônio Líquido de todos os fundos ativos do setor.
Quantidade de Fundos no Setor	40	Total de FIIs ativos cadastrados e mapeados no segmento.
Dividend Yield Médio Ponderado	9.76%	Média de distribuição de proventos do setor nos últimos 12 meses ponderada por patrimônio.
P/VP Médio Ponderado	1.07	Relação média ponderada de preço da cota pelo valor patrimonial dos ativos do setor.

O setor de Shoppings apresenta uma base diversificada de fundos, com expressivo patrimônio líquido. O segmento é com relevante peso no portfólio. O indicador P/VP médio atinge 1.21, evidenciando sobrepreço métrico, enquanto os principais ativos mantêm forte reciclagem de portfólio.

A otimização da estrutura de capital do HSML11 foi consolidada via desinvestimento parcial do Shopping Pátio Maceió, gerando R$ 110,7 milhões em lucro e permitindo a redução da alavancagem líquida de 20,4% para 16,1%. O pagamento de dividendos foi ajustado para o patamar de R$ 0,75 por cota, com guidance revisado para R$ 0,74-R$ 0,78. Embora o NOI apresente resiliência, a inadimplência líquida atingiu 2,1% e a vacância física oscilou para 96,2%, exigindo monitoramento da performance operacional.

A dinâmica de reciclagem de portfólio do HGBS11 tem sido pautada pela alienação de ativos com prêmio sobre o valor patrimonial, como a venda do I Fashion Outlet Novo Hamburgo e o MOU do Shopping Jardim Sul, visando a otimização do carrego. A aquisição estratégica de participação no Shopping Parque Dom Pedro elevou a concentração do fundo, enquanto a alavancagem financeira apresentou redução para 17,6%. O pagamento de dividendos mantém-se estável, suportado por lucros não recorrentes.

A expansão agressiva do portfólio do PMLL11 via 7ª emissão de cotas de R$ 1,0 bilhão e aquisições estratégicas, como o RBR Malls, define o momento atual do fundo. O pagamento de dividendos tem sido sustentado pela queima de reservas, que recuaram de R$ 1,52 para R$ 1,26 por cota, enquanto o resultado distribuível pressiona o caixa. Com P/VP de 0,89x e liquidez média diária (ADTV) em contração, o fundo enfrenta o desafio de liquidez no mercado secundário, exigindo monitoramento da alavancagem e do yield operacional.

Ticker	Nota IA	Yield (12m)	P/VP	Patrimônio	Ver
XPML11	65	8.55%	0.96	R$ 7081M	Ver detalhes do fundo XPML11
VISC11	58	8.27%	0.89	R$ 3349M	Ver detalhes do fundo VISC11
HGBS11	78	9.03%	0.96	R$ 2942M	Ver detalhes do fundo HGBS11
HSML11	82	7.98%	0.84	R$ 2211M	Ver detalhes do fundo HSML11
GZIT11	45	5.71%	0.48	R$ 2033M	Ver detalhes do fundo GZIT11
PMLL11	78	9.03%	0.89	R$ 1636M	Ver detalhes do fundo PMLL11
CPSH11	78	18.61%	0.85	R$ 1434M	Ver detalhes do fundo CPSH11
ELDO11	65	7.85%	0.00	R$ 1354M	Ver detalhes do fundo ELDO11
GSFI11	45	0.00%	0.90	R$ 1218M	Ver detalhes do fundo GSFI11
BBIG11	78	9.52%	0.65	R$ 950M	Ver detalhes do fundo BBIG11
BPML11	45	8.07%	0.71	R$ 925M	Ver detalhes do fundo BPML11
HPDP11	72	8.00%	0.92	R$ 673M	Ver detalhes do fundo HPDP11
SHPH11	78	7.95%	0.86	R$ 631M	Ver detalhes do fundo SHPH11
PQDP11	72	6.43%	0.99	R$ 606M	Ver detalhes do fundo PQDP11
ABCP11	65	7.28%	0.66	R$ 521M	Ver detalhes do fundo ABCP11
SHPP11	65	7.75%	1.09	R$ 519M	Ver detalhes do fundo SHPP11
BLUE11	45	0.00%	0.27	R$ 470M	Ver detalhes do fundo BLUE11
LASC11	55	8.72%	0.85	R$ 388M	Ver detalhes do fundo LASC11
AJFI11	45	5.45%	0.77	R$ 372M	Ver detalhes do fundo AJFI11
FVPQ11	45	4.21%	0.65	R$ 258M	Ver detalhes do fundo FVPQ11
VSHO11	45	8.13%	0.65	R$ 239M	Ver detalhes do fundo VSHO11
FIGS11	55	7.80%	0.70	R$ 200M	Ver detalhes do fundo FIGS11
FLRP11	45	9.26%	0.97	R$ 162M	Ver detalhes do fundo FLRP11
ATSA11	65	3.68%	0.79	R$ 130M	Ver detalhes do fundo ATSA11
WPLZ11	45	8.73%	0.89	R$ 65M	Ver detalhes do fundo WPLZ11
SCPF11	25	1.92%	0.26	R$ 42M	Ver detalhes do fundo SCPF11
PDBM11	55	15.51%	0.97	R$ 38M	Ver detalhes do fundo PDBM11
ANCR11	Pendente	15.21%	3.41	R$ 4173M	Ver detalhes do fundo ANCR11
SHDP11	Pendente	39.37%	0.00	R$ 1152M	Ver detalhes do fundo SHDP11
BTSI11	Pendente	8.06%	0.89	R$ 789M	Ver detalhes do fundo BTSI11
ADSH11	Pendente	4.76%	1.06	R$ 467M	Ver detalhes do fundo ADSH11
APXM11	Pendente	4.22%	0.58	R$ 355M	Ver detalhes do fundo APXM11
VPSI11	Pendente	9.93%	0.67	R$ 271M	Ver detalhes do fundo VPSI11
STRX11	Pendente	7.39%	0.93	R$ 247M	Ver detalhes do fundo STRX11
MIDW11	Pendente	7.31%	1.09	R$ 186M	Ver detalhes do fundo MIDW11
BTML11	Pendente	14.06%	0.87	R$ 145M	Ver detalhes do fundo BTML11
SHOP11	Pendente	0.00%	1.08	R$ 79M	Ver detalhes do fundo SHOP11
FIVN11	Pendente	0.00%	0.52	R$ 56M	Ver detalhes do fundo FIVN11
VTVI11	Pendente	3.11%	0.00	R$ 39M	Ver detalhes do fundo VTVI11
SPAF11	Pendente	11.06%	0.00	R$ 13M	Ver detalhes do fundo SPAF11

FIIs de Shoppings: Melhores Fundos do Setor

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