Estatísticas e Métricas da Gestora VINCI PARTNERS
Métrica da Casa	Valor Consolidado	Detalhamento Técnico
Nome da Gestora	VINCI PARTNERS	Nome oficial da instituição responsável pela gestão dos ativos.
Nota IA Média (Sentinel Score)	69/100	Média da nota de risco e sentimento ponderada pelo Patrimônio Líquido dos fundos da gestora.
Patrimônio Líquido sob Gestão (AUM)	R$ 6.2B	Soma total do Patrimônio Líquido de todos os FIIs sob responsabilidade da gestora.
Quantidade de Fundos Ativos	8	Total de fundos imobiliários listados sob gestão da casa.
Dividend Yield Médio Ponderado	10.89%	Retorno médio de dividendos da gestora ponderado pelo tamanho de cada fundo constituinte.
P/VP Médio Ponderado	0.78	Indicador de preço médio ponderado sobre o valor patrimonial dos ativos geridos.

Grande Porte • Entre R$ 1 e R$ 10 Bilhões sob gestão

Gestora VINCI PARTNERS: FIIs sob Gestão e Análise

Veja o ranking, dividendos médios, patrimônio total (AUM) e avaliação de riscos Sentinel para todos os fundos geridos pela VINCI PARTNERS.

Nota IA Média de Gestão

Metodologia Nota IA:

• 40% Saúde Operacional & Ativos
• 40% Governança & Alavancagem
• 20% Valuation de Mercado

*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.

Ver Metodologia Completa

69Nota IA

Estabilidade

3.5 / 5.0

Tendência da Gestora

Visão Estratégica Sentinel

📅 Dados CVM • Atualizado em 2026

Fatos Rápidos e Veredito Sentinel

A gestora VINCI PARTNERS atua no mercado de Fundos Imobiliários da B3 com um Patrimônio Líquido (AUM) total de R$ 6.2B sob custódia distribuído em 8 fundos ativos. O Score IA Sentinel médio ponderado de sua carteira é de 69/100, apresentando Dividend Yield médio ponderado de 10.89% e P/VP médio de 0.78. Fonte: CVM (Novembro de 2026).

A gestora Vinci Partners administra 8 fundos, somando R$ 6.2B de PL. O portfólio é liderado pelo VISC11 (53,87% do PL), seguido por VILG11 (26,30%), apresentando P/VP médio de 0.78 e estratégia voltada à reciclagem de ativos imobiliários.

Yield Médio10.89%

P/VP Médio0.78

PatrimônioR$ 6.2B

Nº de Fundos8

Pontos de Atenção Positiva

Destaques Estratégicos PRO

De acordo com os informes oficiais enviados à CVM, a estrutura de capital da Vinci Partners apresenta forte assimetria operacional e de risco:

Dominância Estrutural: O VISC11 concentra 53,87% do patrimônio líquido total da gestora. Somado ao VILG11 (26,30%), os dois fundos principais representam 80,17% dos recursos administrados, tornando o desempenho global da casa estritamente dependente da dinâmica de shoppings e logística.
Perfil Multiestratégia com Eixos Definidos: Embora atue em lajes corporativas (VINO11), crédito imobiliário (VCRI11) e renda urbana (VIUR11), a relevância financeira reside primariamente nos ativos de varejo e galpões logísticos.
Desconto Patrimonial Médio: A base negociada a um P/VP médio de 0,79 reflete a compressão do valor de mercado frente ao valor contábil, influenciada pelo custo da dívida indexada à inflação em parte das teses da casa.

Nossa inteligência mapeia os principais vetores de valor e as teses que sustentam o portfólio...

Fatores de Monitoramento

Riscos e Alertas PRO

Com base nos relatórios gerenciais da gestão, observa-se divergência qualitativa entre os veículos consolidados e os ativos sob monitoramento:

Geração de Caixa nos Fundos Principais: Tanto no VISC11 quanto no VILG11, a distribuição corrente superou os aluguéis recorrentes (R$ 0,84 frente a R$ 0,62 no primeiro; R$ 0,82 frente a R$ 0,72 no segundo), demandando ganhos de capital de vendas imobiliárias e desinvestimentos para manter os patamares de distribuição aos cotistas.
Estresse de Alavancagem e Crédito nos Ativos Secundários: O VINO11 sofre com o serviço da dívida de R$ 401,8 milhões, que consome R$ 0,032 por cota mensalmente e impulsiona o P/VP para 0,43. No VCRI11, inadimplências pontuais (CRI Serpasa, Casa e Vídeo e Ekko) pressionaram a receita operacional a R$ 0,085 por cota contra R$ 0,090 pagos.
Déficit Contábil Restritivo: O VIUR11 mantém dividendos suspensos até dezembro de 2026 para amortizar prejuízo acumulado de R$ 49,94 milhões, a despeito de deter 43,85% do PL em caixa, delimitando riscos isolados na carteira sem contaminação sistêmica aos ativos líderes.

Identificamos os principais riscos e alertas de monitoramento para a estratégia de gestão...

Ranking: Top 3 Melhores FIIs da VINCI PARTNERS

Classificação baseada no Sentinel Score (Inteligência Artificial) e liquidez de mercado

1º LUGAR
VILG11
Vinci Logistica Fundo De Investimento Imobiliario
75Nota IA
Dividend Yield
10.65%
P/VP
0.82
O VILG11 concluiu a aquisição do condomínio logístico Multimodal Campinas por R$ 140 milhões e alugou o CD Pouso Alegre para a Shopee, fortalecendo a receita operacional. Contudo, o dividendo de R$ 0,82 por cota superou o resultado puramente recorrente de aluguéis de R$ 0,72 por cota, dependendo do ganho de capital obtido na venda de cotas do HGLG11 para manter os pagamentos. As obrigações em CRIs e parcelas futuras exigem disciplina para proteger o caixa livre.
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2º LUGAR
VISC11
Vinci Shopping Centers Fundo De Investimento Imobiliário-Fii
69Nota IA
Dividend Yield
10.07%
P/VP
0.86
O VISC11 promoveu relevante reciclagem de ativos ao vender participações em shopping centers por R$ 477,4 milhões, reduzindo obrigações líquidas em 45%. Embora destrave lucro e liquidez imediata, o resultado puramente operacional de aluguel de R$ 0,62 por cota segue inferior à distribuição de R$ 0,84, exigindo o uso de ganhos de capital para complementar os proventos. No bolso do cotista, o rendimento atual depende de vendas de ativos e do recebimento pontual do comprador parcelado para evitar cortes futuros.
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3º LUGAR
VCRI11
Vinci Credit Securities Fundo De Investimento Imobiliario
62Nota IA
Dividend Yield
16.27%
P/VP
0.71
O VCRI11 opera sem endividamento, mas enfrenta estresse de crédito relevante com devedores inadimplentes (CRI Ekko, Serpasa e Casa e Vídeo), que atrasam recebimentos e reduzem a receita real. Para manter a distribuição em R$ 0,090 por cota, a gestão precisou queimar reservas acumuladas, visto que a geração de caixa pura foi de R$ 0,085. Além disso, com patrimônio de R$ 196,3 milhões, o fundo enfrenta desafio de liquidez no mercado secundário, exigindo cautela quanto à sustentabilidade dos proventos futuros.
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TODOS OS ATIVOS SOB GESTÃO

8 Ativos da VINCI PARTNERS

Ticker	Nota IA	Yield (12m)	P/VP	Patrimônio	Ver
VISC11Shoppings	69	10.07%	0.86	R$ 3338M	Análise VISC11: Dividendos, P/VP e Nota IA
VILG11Logística	75	10.65%	0.82	R$ 1629M	Análise VILG11: Dividendos, P/VP e Nota IA
VINO11Lajes Corporativas	58	12.63%	0.42	R$ 812M	Análise VINO11: Dividendos, P/VP e Nota IA
VCRI11Híbrido e Outros	62	16.27%	0.71	R$ 197M	Análise VCRI11: Dividendos, P/VP e Nota IA
VIUR11Varejo e Renda Urbana	55	19.10%	0.62	R$ 97M	Análise VIUR11: Dividendos, P/VP e Nota IA
VIDS11Residencial e Desenvolvimento	Pendente	Atípico	N/D	R$ 60M	Análise VIDS11: Dividendos, P/VP e Nota IA
VIMO11Residencial e Desenvolvimento	Pendente	6.63%	N/D	R$ 36M	Análise VIMO11: Dividendos, P/VP e Nota IA
VIOL11Logística	Pendente	N/D	N/D	R$ 28M	Análise VIOL11: Dividendos, P/VP e Nota IA

Dúvidas Frequentes

Perguntas sobre VINCI PARTNERS

Como a Nota IA (Sentinel Score) da gestora VINCI PARTNERS é calculada?

A Nota IA da gestora VINCI PARTNERS (atualmente 69/100) representa a média ponderada pelo Patrimônio Líquido (PL) das notas dos fundos sob sua gestão. Adicionalmente, aplicamos redutores de risco institucional com base em diversificação (gestoras com apenas 1 ou 2 fundos são penalizadas por alta concentração) e escala (plataformas com menos de R$ 500M de PL total sob gestão têm notas ajustadas por menor solidez corporativa).

Como a Inteligência Sentinel analisa a carteira da VINCI PARTNERS?

O algoritmo Sentinel rastreia dezenas de indicadores operacionais e financeiros dos fundos geridos pela VINCI PARTNERS. Avaliamos a consistência na distribuição de dividendos, nível de desconto patrimonial (P/VP), saúde do portfólio físico e riscos específicos de crédito.

Quais os fundos sob gestão da VINCI PARTNERS que possuem as maiores Notas IA?

Os fundos geridos pela VINCI PARTNERS que apresentam as maiores notas no cálculo matemático e estatístico do Sentinel Score são: VILG11, VISC11, VCRI11. Esta é uma avaliação puramente estatística automatizada baseada em dados públicos e históricos, sem representar recomendação de investimentos.

Qual o Patrimônio Líquido total consolidado dos FIIs sob gestão da VINCI PARTNERS?

O Patrimônio Líquido total consolidado sob gestão (AUM) dos fundos geridos pela VINCI PARTNERS é de aproximadamente R$ 6.2B.

As notas de gestão da VINCI PARTNERS são recomendações de compra?

Não. As avaliações de gestão e notas da IA têm caráter exclusivamente informativo. Cada fundo da VINCI PARTNERS possui riscos e objetivos de investimento distintos que devem ser validados individualmente.

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