O setor de Híbrido e Outros abrange um Patrimônio Líquido (AUM) total de R$ 75.41 Bi distribuído em 223 fundos imobiliários ativos na B3. A Nota IA Sentinel média do segmento é de 66/100, com Dividend Yield anual médio ponderado de 11.17% e P/VP médio de 0.74. Fonte: CVM (Agosto de 2026).
O setor de Híbrido e Outros possui 215 fundos, somando R$ 75.41 Bi de PL. O segmento é liderado pelo MXRF11 (6.97% do PL) e KNRI11 (6.11%), apresentando P/VP médio de 0.74 e Score Sentinela 66, refletindo estabilidade operacional nos fundos principais e assimetria na base secundária.
Yield Médio11.17%
P/VP Médio0.74
Patrimônio75.41 Bi
Nº de Fundos223
Pontos de Atenção Positiva
Destaques Estratégicos PRO
Composição Patrimonial e Desconto Médio: De acordo com os informes oficiais enviados à CVM, o setor negocia com P/VP médio de 0.74 sobre R$ 75.41 Bi de patrimônio líquido total. Contudo, os ativos líderes operam próximos à paridade patrimonial, a exemplo de MXRF11 (P/VP de 0.99), KNRI11 (P/VP de 0.97) e ALZR11 (P/VP de 0.93).
Distorção por Veículos Específicos: O desconto consolidado decorre da forte desvalorização em teses de desenvolvimento e lajes com passivos, a exemplo de TGAR11 (P/VP de 0.41) e JSRE11 (P/VP de 0.60), além de ativos secundários negociados com expressivo deságio sobre o valor patrimonial.
Pulverização Estrutural: Com 215 veículos mapeados, o segmento exibe baixa concentração no topo, uma vez que o maior fundo detém 6.97% do PL total, distribuindo os recursos entre crédito estruturado, tijolo e participações societárias.
A análise de profundidade positiva mapeia os vetores de crescimento e resiliência do setor...
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Fatores de Monitoramento
Riscos e Alertas PRO
Compromissos Financeiros e Alavancagem: Conforme os relatórios gerenciais da gestão, passivos expressivos exigem gestão contínua de caixa nos fundos de maior peso, como as obrigações de R$ 395,3 milhões no KNRI11, R$ 312,0 milhões no JSRE11 e o cronograma de R$ 75,66 milhões em compromissos de CRIs nos próximos 12 meses no ALZR11.
Concentração de Cronogramas Contratuais e Vacância: O segmento enfrenta janelas revisionais concentradas em 2027, incluindo 41% da ABL do JSRE11, 52% da área locável do 0PI511 e 82,7% das receitas imobiliárias do TVRI11, além de desafios localizados como a vacância corporativa do KNRI11 no Rio de Janeiro.
Fragilização em Ativos em Monitoramento: A base de fundos menores enfrenta severo estresse financeiro e baixa liquidez no mercado secundário, com destaque para CVFL11 com R$ 330,8 milhões em securitizações e proventos zerados, e SEED11 em fase de liquidação com horizonte até dezembro de 2026.
O monitoramento de riscos identifica os gargalos e vulnerabilidades que podem impactar o yield...
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Ranking: Top 3 Melhores FIIs de Híbrido e Outros
Classificação baseada no Sentinel Score (Inteligência Artificial) e liquidez de mercado
1º LUGAR
ALZR11
Alianza Trust Renda Imobiliaria Fii
86Nota IA
Dividend Yield
10.04%
P/VP
0.93
A formalização da aquisição do Galpão Logístico BTS Shopee e a recomposição de proventos impulsionaram a geração de caixa do ALZR11 para R$ 0,1010 por cota. Esse desempenho permitiu sustentar o pagamento de dividendos no teto de R$ 0,0840 por cota, elevando a reserva acumulada a R$ 0,0359 por cota. Com vacância física zerada e P/VP de 0,93, a gestão executou a recompra de cotas com desconto e reduziu obrigações para 32% do patrimônio líquido, otimizando os rendimentos mensais.
Fundo De Investimento Imobiliario Suno Energias Limpas
85Nota IA
Dividend Yield
14.96%
P/VP
0.99
Expansão recorde e estruturação operacional marcam o avanço do SNEL11, impulsionado pela conclusão da 5ª emissão de R$ 1,01 bilhão e pela geração histórica de 11.464 MWh. O portfólio captura ganhos extraordinários com o reajuste retroativo de 16,69% nas tarifas da Light e incorpora a UFV São Gabriel do Oeste. Negociado a P/VP de 0,99, o fundo mantém o pagamento de dividendos de R$ 0,10 por cota, assegurando rendimentos mensais robustos apoiados por mecanismos de RMG.
Js Real Estate Multigestão Fundo De Investimento Imobiliário
84Nota IA
Dividend Yield
9.59%
P/VP
0.60
A expansão de receitas operacionais impulsionada pela incorporação dos Edifícios WT Nações Unidas I e II e reprecificações a R$ 160/m² no Tower Bridge e JCDecaux fortaleceu o resultado do JSRE11 para R$ 0,53 por cota. O pagamento de dividendos atingiu R$ 0,50 por cota, preservando reserva de R$ 0,72 por cota. Com P/VP de 0,60 e DY anualizado de 10,70%, os rendimentos mensais refletem o carrego robusto, contrapostos a R$ 312 milhões em obrigações a prazo e revisões de 41% da ABL em 2027.
Como a Nota IA (Sentinel Score) do setor de Híbrido e Outros é calculada?
A Nota IA do setor de Híbrido e Outros (atualmente 66/100) é calculada através da média ponderada pelo Patrimônio Líquido (PL) das notas individuais dos FIIs pertencentes a este segmento. Isso garante que os maiores fundos tenham um impacto proporcional e realista na nota geral.
Como o Sentinel avalia os riscos e pontos de atenção deste setor?
Nossa inteligência artificial analisa em tempo real dezenas de fatores fundamentalistas de cada fundo constituinte (como Dividend Yield, P/VP, vacância física e financeira, vencimento de contratos e alavancagem) para mapear os principais pontos de risco e as teses de valor do setor.
Qual o Dividend Yield médio e P/VP ponderado consolidado do setor de Híbrido e Outros?
O Dividend Yield médio ponderado consolidado do setor de Híbrido e Outros nos últimos 12 meses é de 11.17% e o indicador de preço sobre valor patrimonial (P/VP) médio do setor é de 0.74.
Quais fundos do setor de Híbrido e Outros possuem as maiores notas no Sentinel Score?
Com base nas notas do Sentinel Score (que variam de 0 a 100 de acordo com a consistência de dividendos, vacância e indicadores de preço), os fundos de destaque nesse segmento são: ALZR11, SNEL11, JSRE11. Esta é uma avaliação puramente matemática automatizada de dados históricos divulgados pelos fundos e não representa indicação ou recomendação de compra ou venda.
As notas e análises do setor de Híbrido e Outros são recomendações de investimento?
Não. Todas as notas, métricas e análises geradas pela IA da plataforma FII Simplificado têm caráter estritamente educativo e informativo. Decisões de investimento devem sempre considerar seu perfil de risco e análise individual.
