O setor de Híbrido e Outros apresenta uma base diversificada de fundos, com expressivo patrimônio líquido. O segmento é liderado pelo KNRI11 (12% do PL). O mercado precifica o setor com desconto técnico (P/VP 0.85), refletindo deságios profundos em fundos de desenvolvimento, apesar da solidez dos líderes de mercado.
Yield Médio11.30%
P/VP Médio0.44
Patrimônio91.78 Bi
Nº de Fundos259
Pontos de Atenção Positiva
Destaques Estratégicos PRO
O valuation médio do setor (P/VP de 0.85) traduz um desconto sistêmico que não é homogeneamente distribuído. Enquanto os principais veículos da categoria HEAVY, como o KNRI11 (1.03) e o MXRF11 (1.05), são negociados com prêmio sobre o valor patrimonial ancorados por ampla liquidez e manutenção de dividendos, a composição de desconto concentra-se nos fundos com teses de desenvolvimento estruturado, como o TGAR11 (0.62), e em ativos de lajes/híbridos em fase de reciclagem, a exemplo do JSRE11 (0.63) e VGHF11 (0.79). Dessa forma, a precificação agregada reflete a penalização do mercado secundário para carteiras de maior volatilidade de fluxo, em contraposição à precificação próxima ao par das posições com maior dominância de capital.
A análise de profundidade positiva mapeia os vetores de crescimento e resiliência do setor...
Desbloquear com Plano PRO (R$ 29,90/mês)Acesso IA Total • Cancele Quando Quiser
Ranking: Top 3 Melhores FIIs de Híbrido e Outros
Classificação baseada no Sentinel Score (Inteligência Artificial) e liquidez de mercado
1º LUGAR
JSRE11
Js Real Estate Multigestão Fundo De Investimento Imobiliário
Como a Nota IA (Sentinel Score) do setor de Híbrido e Outros é calculada?
A Nota IA do setor de Híbrido e Outros (atualmente 69/100) é calculada através da média ponderada pelo Patrimônio Líquido (PL) das notas individuais dos FIIs pertencentes a este segmento. Isso garante que os maiores fundos tenham um impacto proporcional e realista na nota geral.
Como o Sentinel avalia os riscos e pontos de atenção deste setor?
Nossa inteligência artificial analisa em tempo real dezenas de fatores fundamentalistas de cada fundo constituinte (como Dividend Yield, P/VP, vacância física e financeira, vencimento de contratos e alavancagem) para mapear os principais pontos de risco e as teses de valor do setor.
Qual o Dividend Yield médio e P/VP ponderado consolidado do setor de Híbrido e Outros?
A análise de risco no estrato HEAVY evidencia desafios operacionais monitoráveis, como as necessidades de pré-pagamento e alavancagem estruturada em ativos como KNHF11 (9,1% do PL) e ALZR11 (34% do PL), além do esforço de reocupação enfrentado pelo JSRE11 (vacância de 19,8% no WT Morumbi). O vetor crítico, contudo, concentra-se na cauda do mercado. Observa-se uma clara fragilização da base do setor, com mais de 50% dos ativos da categoria TAIL apresentando scores abaixo de 50 pontos. Veículos como o PEMA11 (inadimplência de 43,3%) e fundos em processo de liquidação (FRBC11, PNCR11) sofrem com passivos ilíquidos e provisões severas. Esta dinâmica comprova que a resiliência operacional observada no topo do setor não possui capilaridade, expondo o segmento a um estresse sistêmico de crédito nos seus estratos inferiores.
O monitoramento de riscos identifica os gargalos e vulnerabilidades que podem impactar o yield...
Desbloquear com Plano PRO (R$ 29,90/mês)Acesso IA Total • Cancele Quando Quiser
0.58
A consolidação da aquisição das Torres I e II do Edifício WTorre Nações Unidas por R$ 580 milhões acelera a transição de portfólio do JSRE11, expandindo a ABL para 200.063 m². Essa expansão, aliada à queda na vacância consolidada de 9,4% para 5,9%, impulsiona a receita imobiliária. Para avaliar se o ativo vale a pena via valuation, o P/VP de 0,5907 evidencia desconto patrimonial expressivo, enquanto o pagamento de dividendos de R$ 0,48 por cota mantém a regularidade dos rendimentos mensais.
A rotação estratégica de portfólio impulsionou a liquidez recente, com a venda de ativos como a fatia do Shopping Pátio Maceió por R$ 121 milhões. Esse movimento permitiu ao BTHF11 manter o pagamento de dividendos em R$ 0,101 por cota via uso de reservas, compensando a queda do resultado contábil para R$ 0,095. Para quem avalia se o ativo vale a pena, o P/VP de 0,9155 indica desconto patrimonial, enquanto os rendimentos mensais são sustentados por alocações táticas de ganho de capital.
A aceleração na alocação de R$ 110,0 milhões nos novos CRI MRV Flex e Pirelli reduziu a posição em caixa de 25% para 18% do patrimônio líquido do 0DLL11, impulsionando a recuperação do resultado para R$ 1,10 por cota. O movimento permitiu cobrir o pagamento de dividendos de R$ 0,90 por cota e acumular R$ 0,20 em reservas. Com projeção de rendimentos mensais entre R$ 0,85 e R$ 0,95 até o fim de 2026, o portfólio sustenta carrego médio de IPCA + 9,1% sem realizar venda de ativos no período.
O Dividend Yield médio ponderado consolidado do setor de Híbrido e Outros nos últimos 12 meses é de 11.30% e o indicador de preço sobre valor patrimonial (P/VP) médio do setor é de 0.44.
Quais fundos do setor de Híbrido e Outros possuem as maiores notas no Sentinel Score?
Com base nas notas do Sentinel Score (que variam de 0 a 100 de acordo com a consistência de dividendos, vacância e indicadores de preço), os fundos de destaque nesse segmento são: JSRE11, BTHF11, 0DLL11. Esta é uma avaliação puramente matemática automatizada de dados históricos divulgados pelos fundos e não representa indicação ou recomendação de compra ou venda.
As notas e análises do setor de Híbrido e Outros são recomendações de investimento?
Não. Todas as notas, métricas e análises geradas pela IA da plataforma FII Simplificado têm caráter estritamente educativo e informativo. Decisões de investimento devem sempre considerar seu perfil de risco e análise individual.
Precisa comparar fundos em segundos? Use a Inteligência Artificial para gerar o raio-X completo do seu ativo.
Metodologia e Disclaimer Legal
O FII Simplificado IA é uma plataforma assessora e informativa. Nenhuma inteligência artificial emite recomendações de compra ou venda de ativos. Todos os scores apresentados são gerados de forma puramente matemática a partir de relatórios e dados públicos oficiais fornecidos pelas próprias gestoras de FIIs à CVM e B3. Esta ferramenta tem caráter estritamente informativo, estatístico e educacional, não constituindo recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos.
IMPORTANTE: Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. Investimentos em FIIs e Fiagros envolvem riscos de mercado e crédito. As pontuações são geradas algoritmicamente com base em dados públicos da CVM e B3, e não substituem a análise individual de cada investidor. O investidor é o único responsável por suas decisões financeiras conforme a regulamentação vigente da CVM.
