Estatísticas e Métricas da Gestora BRM CARBYNE
Métrica da Casa	Valor Consolidado	Detalhamento Técnico
Nome da Gestora	BRM CARBYNE	Nome oficial da instituição responsável pela gestão dos ativos.
Nota IA Média (Sentinel Score)	48/100	Média da nota de risco e sentimento ponderada pelo Patrimônio Líquido dos fundos da gestora.
Patrimônio Líquido sob Gestão (AUM)	R$ 387.2M	Soma total do Patrimônio Líquido de todos os FIIs sob responsabilidade da gestora.
Quantidade de Fundos Ativos	3	Total de fundos imobiliários listados sob gestão da casa.
Dividend Yield Médio Ponderado	9.95%	Retorno médio de dividendos da gestora ponderado pelo tamanho de cada fundo constituinte.
P/VP Médio Ponderado	0.40	Indicador de preço médio ponderado sobre o valor patrimonial dos ativos geridos.

Médio Porte • Entre R$ 100 Milhões e R$ 1 Bilhão sob gestão

Gestora BRM CARBYNE: FIIs sob Gestão e Análise

Veja o ranking, dividendos médios, patrimônio total (AUM) e avaliação de riscos Sentinel para todos os fundos geridos pela BRM CARBYNE.

Nota IA Média de Gestão

Metodologia Nota IA:

• 40% Saúde Operacional & Ativos
• 40% Governança & Alavancagem
• 20% Valuation de Mercado

*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.

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48Nota IA

Atenção

2.4 / 5.0

Tendência da Gestora

Visão Estratégica Sentinel

📅 Dados CVM • Atualizado em 2026

Fatos Rápidos e Veredito Sentinel

A gestora BRM CARBYNE atua no mercado de Fundos Imobiliários da B3 com um Patrimônio Líquido (AUM) total de R$ 387.2M sob custódia distribuído em 3 fundos ativos. O Score IA Sentinel médio ponderado de sua carteira é de 48/100, apresentando Dividend Yield médio ponderado de 9.95% e P/VP médio de 0.40. Fonte: CVM (Novembro de 2026).

A gestora BRM Carbyne administra 3 fundos, somando R$ 387.2M de PL. O portfólio é liderado pelo APXM11, que concentra 91.67% do patrimônio gerido, resultando em um P/VP médio consolidado de 0.40 segundo informes oficiais.

Yield Médio9.95%

P/VP Médio0.40

PatrimônioR$ 387.2M

Nº de Fundos3

Pontos de Atenção Positiva

Destaques Estratégicos PRO

Hiperconcentração Patrimonial: De acordo com dados regulatórios reportados à CVM, o fundo APXM11 representa 91.67% de todo o patrimônio sob gestão, estabelecendo uma dependência quase integral da casa em relação à performance deste único ativo.
Desconto Estrutural de Mercado: O P/VP consolidado de 0.40 é amplamente determinado pelo APXM11 (P/VP de 0.38), sinalizando forte deságio de precificação no mercado secundário frente ao valor patrimonial contábil da carteira.
Assimetria de Escala: Os demais veículos, como MCMV11 (6.4% de fatia) e APXU11 (1.92% de fatia), possuem peso residual, limitando a capacidade de diversificação operacional e de receita da gestora.

Nossa inteligência mapeia os principais vetores de valor e as teses que sustentam o portfólio...

Fatores de Monitoramento

Riscos e Alertas PRO

Sustentabilidade de Proventos no MCMV11: Conforme relatórios gerenciais, o MCMV11 (nota 61) opera com geração de caixa insuficiente para cobrir as distribuições correntes, consumindo reservas patrimoniais acumuladas para manter o fluxo de proventos.
Risco de Liquidez e Base Restrita: O MCMV11 conta com apenas 351 cotistas, impondo severas restrições de liquidez no mercado secundário e fricção relevante para a formação eficiente de preços.
Perfil de Risco de Crédito: As alocações do MCMV11 envolvem operações residenciais atreladas a IPCA + 15% a.a. e garantias de obras, expondo a carteira a riscos de execução de incorporação e atrasos de repasses bancários.

Identificamos os principais riscos e alertas de monitoramento para a estratégia de gestão...

Ranking: Top 3 Melhores FIIs da BRM CARBYNE

Classificação baseada no Sentinel Score (Inteligência Artificial) e liquidez de mercado

1º LUGAR
MCMV11
Brm Minha Casa Minha Vida Iii Fii Responsabilidade Limitada
61Nota IA
Dividend Yield
11.29%
P/VP
0.00
O MCMV11 acelerou a alocação de capital em operações de crédito e desenvolvimento residencial com taxas atrativas. Contudo, o resultado caixa gerado pelo fundo ainda é insuficiente para arcar integralmente com os proventos pagos, exigindo a queima de reservas acumuladas para complementar a renda mensal do investidor. Adicionalmente, a base restrita a 351 cotistas impõe severo desafio de liquidez no mercado secundário para quem precisar negociar cotas.
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2º LUGAR
APXM11
Fii Apex Malls
Dividend Yield
9.85%
P/VP
0.38
Fato Relevante APXM11: Cotistas aprovam substituição da gestão para a Vinci Real Estate e alteração do ticker de negociação para VIML11. Em comunicado oficial publicado na CVM, a administradora BTG Pactual Serviços Financeiros informou que, após deliberação via consulta formal, a BRM Carbyne e a BRM Apex Nazca foram destituídas, passando a Vinci Real Estate a assumir a gestão da carteira, acompanhada da mudança de nome do fundo para Vinci Malls II FII e migração do código em bolsa a partir de 30 de outubro de 2026.
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3º LUGAR
APXU11
Apex Urb Fii Responsabilidade Limitada
Dividend Yield
0.00%
P/VP
1.35
A administradora do fundo APXU11, BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM, publicou esclarecimentos adicionais aos interessados no processo de assunção da gestão do fundo imobiliário. O comunicado complementa o Fato Relevante de 25 de agosto de 2026 e orienta sobre os parâmetros para envio de propostas. Ficou definido que os proponentes à gestão do APXU11 deverão avaliar a manutenção ou não da consultoria especializada, com a posterior indicação do prestador de serviços. Além disso, para a precificação da proposta indicativa, o valor total de remuneração para gestão e consultoria não poderá exceder as taxas combinadas atualmente cobradas pelo fundo imobiliário.
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TODOS OS ATIVOS SOB GESTÃO

3 Ativos da BRM CARBYNE

Ticker	Nota IA	Yield (12m)	P/VP	Patrimônio	Ver
MCMV11Residencial e Desenvolvimento	61	11.29%	N/D	R$ 25M	Análise MCMV11: Dividendos, P/VP e Nota IA
APXM11Shoppings	Pendente	9.85%	0.38	R$ 355M	Análise APXM11: Dividendos, P/VP e Nota IA
APXU11Híbrido e Outros	Pendente	N/D	1.35	R$ 7M	Análise APXU11: Dividendos, P/VP e Nota IA

Dúvidas Frequentes

Perguntas sobre BRM CARBYNE

Como a Nota IA (Sentinel Score) da gestora BRM CARBYNE é calculada?

A Nota IA da gestora BRM CARBYNE (atualmente 48/100) representa a média ponderada pelo Patrimônio Líquido (PL) das notas dos fundos sob sua gestão. Adicionalmente, aplicamos redutores de risco institucional com base em diversificação (gestoras com apenas 1 ou 2 fundos são penalizadas por alta concentração) e escala (plataformas com menos de R$ 500M de PL total sob gestão têm notas ajustadas por menor solidez corporativa).

Como a Inteligência Sentinel analisa a carteira da BRM CARBYNE?

O algoritmo Sentinel rastreia dezenas de indicadores operacionais e financeiros dos fundos geridos pela BRM CARBYNE. Avaliamos a consistência na distribuição de dividendos, nível de desconto patrimonial (P/VP), saúde do portfólio físico e riscos específicos de crédito.

Quais os fundos sob gestão da BRM CARBYNE que possuem as maiores Notas IA?

Os fundos geridos pela BRM CARBYNE que apresentam as maiores notas no cálculo matemático e estatístico do Sentinel Score são: MCMV11. Esta é uma avaliação puramente estatística automatizada baseada em dados públicos e históricos, sem representar recomendação de investimentos.

Qual o Patrimônio Líquido total consolidado dos FIIs sob gestão da BRM CARBYNE?

O Patrimônio Líquido total consolidado sob gestão (AUM) dos fundos geridos pela BRM CARBYNE é de aproximadamente R$ 387.2M.

As notas de gestão da BRM CARBYNE são recomendações de compra?

Não. As avaliações de gestão e notas da IA têm caráter exclusivamente informativo. Cada fundo da BRM CARBYNE possui riscos e objetivos de investimento distintos que devem ser validados individualmente.

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