Estatísticas e Métricas da Gestora FATOR
Métrica da Casa	Valor Consolidado	Detalhamento Técnico
Nome da Gestora	FATOR	Nome oficial da instituição responsável pela gestão dos ativos.
Nota IA Média (Sentinel Score)	69/100	Média da nota de risco e sentimento ponderada pelo Patrimônio Líquido dos fundos da gestora.
Patrimônio Líquido sob Gestão (AUM)	R$ 1.9B	Soma total do Patrimônio Líquido de todos os FIIs sob responsabilidade da gestora.
Quantidade de Fundos Ativos	3	Total de fundos imobiliários listados sob gestão da casa.
Dividend Yield Médio Ponderado	15.19%	Retorno médio de dividendos da gestora ponderado pelo tamanho de cada fundo constituinte.
P/VP Médio Ponderado	0.76	Indicador de preço médio ponderado sobre o valor patrimonial dos ativos geridos.

Grande Porte • Entre R$ 1 e R$ 10 Bilhões sob gestão

Gestora FATOR: FIIs sob Gestão e Análise

Veja o ranking, dividendos médios, patrimônio total (AUM) e avaliação de riscos Sentinel para todos os fundos geridos pela FATOR.

Nota IA Média de Gestão

Metodologia Nota IA:

• 40% Saúde Operacional & Ativos
• 40% Governança & Alavancagem
• 20% Valuation de Mercado

*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.

Ver Metodologia Completa

69Nota IA

Estabilidade

3.5 / 5.0

Tendência da Gestora

Visão Estratégica Sentinel

📅 Dados CVM • Atualizado em 2026

Fatos Rápidos e Veredito Sentinel

A gestora FATOR atua no mercado de Fundos Imobiliários da B3 com um Patrimônio Líquido (AUM) total de R$ 1.9B sob custódia distribuído em 3 fundos ativos. O Score IA Sentinel médio ponderado de sua carteira é de 69/100, apresentando Dividend Yield médio ponderado de 15.19% e P/VP médio de 0.76. Fonte: CVM (Novembro de 2026).

A gestora Fator administra 3 fundos, somando R$ 1.9B de PL. O portfólio é liderado pelo VRTA11, que concentra 70,35% do patrimônio sob gestão.

Yield Médio15.19%

P/VP Médio0.76

PatrimônioR$ 1.9B

Nº de Fundos3

Pontos de Atenção Positiva

Destaques Estratégicos PRO

De acordo com os informes oficiais enviados à CVM, a estrutura patrimonial da Fator apresenta elevada concentração em estratégias de recebíveis imobiliários, refletindo dependência direta de seu principal veículo:

Concentração no Fundo Principal: O VRTA11 responde por 70,35% do PL total da casa, atrelando a percepção de risco e estabilidade da gestora ao desempenho operacional e de crédito deste ativo isolado.
Foco em Crédito Imobiliário: Com a soma de VRTA11 e VRTM11, mais de 93% da base sob gestão está alocada em títulos de dívida, evidenciando especialização setorial e baixa diversificação em outros segmentos de renda imobiliária.
Desconto Patrimonial Médio: A negociação com P/VP médio consolidado em 0,79 reflete a precificação do mercado secundário frente às exposições de crédito da carteira e ao custo de capital vigente.

Nossa inteligência mapeia os principais vetores de valor e as teses que sustentam o portfólio...

Fatores de Monitoramento

Riscos e Alertas PRO

Com base nos relatórios gerenciais da gestão, os ativos apresentam indicadores operacionais que demandam acompanhamento diligente de caixa e governança:

Queima de Reservas para Proventos: Tanto o VRTA11 (geração de R$ 0,73 vs. R$ 0,85 distribuídos) quanto o VRTM11 (consumo de R$ 833 mil) recorreram a reservas para sustentar dividendos, evidenciando descompasso temporário de fluxo de caixa.
Inadimplência e Despesas Financeiras: O VRTA11 carrega R$ 91,8 milhões em créditos com provisão para devedores duvidosos e R$ 48,1 milhões em compromissadas, adicionando custo financeiro à estrutura.
Encruzilhada Estratégica: O WTSP11, embora represente apenas 6,36% do PL, enfrenta disputa assemblear para potencial liquidação com deságio de 18,29% frente ao laudo, limitando sua previsibilidade de longo prazo.

Identificamos os principais riscos e alertas de monitoramento para a estratégia de gestão...

Ranking: Top 3 Melhores FIIs da FATOR

Classificação baseada no Sentinel Score (Inteligência Artificial) e liquidez de mercado

1º LUGAR
VRTA11
Fator Veritá Fundo De Investimento Imobiliário -
75Nota IA
Dividend Yield
15.04%
P/VP
0.80
O VRTA11 apresentou queda no resultado gerado para R$ 0,73 por cota, exigindo o uso de R$ 0,12 por cota de reservas para manter os proventos em R$ 0,85. O fundo realizou R$ 22,8 milhões em novos CRIs com taxas elevadas, mas carrega R$ 91,8 milhões em créditos com provisão para devedores duvidosos, incluindo o CRI Fragnani em recuperação judicial e o rebaixamento de rating do Grupo Sinal. Além disso, mantém R$ 48,1 milhões em compromissadas reversas que oneram as despesas financeiras.
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2º LUGAR
VRTM11
Fator Verita Multiestrategia Fundo De Investimento Imob
75Nota IA
Dividend Yield
16.98%
P/VP
0.68
O VRTM11 enfrenta descasamento entre a geração real de caixa (R$ 0,074/cota) e a distribuição praticada (R$ 0,090/cota), consumindo reservas que caíram para R$ 0,028/cota. Na prática, o investidor recebe proventos inflados temporariamente, correndo risco de corte caso as recompras residenciais não acelerem. O fundo contratou R$ 5,0 milhões em compromissadas a CDI + 0,95% e lida com atrasos de obras acima de 90 dias em projetos diretos, enquanto o P/VP de 0,69x reflete a cautela do mercado.
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3º LUGAR
WTSP11
Fundo De Investimento Imobiliário Ourinvest Re I
66Nota IA
Dividend Yield
10.29%
P/VP
0.60
O WTSP11 apresentou melhora operacional no complexo WTC elevando a distribuição mensal para R$ 0,70 por cota. Contudo, o fundo enfrenta uma encruzilhada estratégica com a proposta de R$ 94,5 milhões para venda integral de seus ativos com deságio frente ao laudo patrimonial. Essa disputa entre cotistas sobre liquidar o fundo ou migrar a carteira para títulos de crédito gera incerteza direta sobre a continuidade do recebimento dos aluguéis futuros.
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TODOS OS ATIVOS SOB GESTÃO

3 Ativos da FATOR

Ticker	Nota IA	Yield (12m)	P/VP	Patrimônio	Ver
VRTA11Papel (Recebíveis)	75	15.04%	0.80	R$ 1320M	Análise VRTA11: Dividendos, P/VP e Nota IA
VRTM11Papel (Recebíveis)	75	16.98%	0.68	R$ 437M	Análise VRTM11: Dividendos, P/VP e Nota IA
WTSP11Híbrido e Outros	66	10.29%	0.60	R$ 119M	Análise WTSP11: Dividendos, P/VP e Nota IA

Dúvidas Frequentes

Perguntas sobre FATOR

Como a Nota IA (Sentinel Score) da gestora FATOR é calculada?

A Nota IA da gestora FATOR (atualmente 69/100) representa a média ponderada pelo Patrimônio Líquido (PL) das notas dos fundos sob sua gestão. Adicionalmente, aplicamos redutores de risco institucional com base em diversificação (gestoras com apenas 1 ou 2 fundos são penalizadas por alta concentração) e escala (plataformas com menos de R$ 500M de PL total sob gestão têm notas ajustadas por menor solidez corporativa).

Como a Inteligência Sentinel analisa a carteira da FATOR?

O algoritmo Sentinel rastreia dezenas de indicadores operacionais e financeiros dos fundos geridos pela FATOR. Avaliamos a consistência na distribuição de dividendos, nível de desconto patrimonial (P/VP), saúde do portfólio físico e riscos específicos de crédito.

Quais os fundos sob gestão da FATOR que possuem as maiores Notas IA?

Os fundos geridos pela FATOR que apresentam as maiores notas no cálculo matemático e estatístico do Sentinel Score são: VRTA11, VRTM11, WTSP11. Esta é uma avaliação puramente estatística automatizada baseada em dados públicos e históricos, sem representar recomendação de investimentos.

Qual o Patrimônio Líquido total consolidado dos FIIs sob gestão da FATOR?

O Patrimônio Líquido total consolidado sob gestão (AUM) dos fundos geridos pela FATOR é de aproximadamente R$ 1.9B.

As notas de gestão da FATOR são recomendações de compra?

Não. As avaliações de gestão e notas da IA têm caráter exclusivamente informativo. Cada fundo da FATOR possui riscos e objetivos de investimento distintos que devem ser validados individualmente.

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