Estatísticas e Métricas da Gestora SANTANDER
Métrica da Casa	Valor Consolidado	Detalhamento Técnico
Nome da Gestora	SANTANDER	Nome oficial da instituição responsável pela gestão dos ativos.
Nota IA Média (Sentinel Score)	55/100	Média da nota de risco e sentimento ponderada pelo Patrimônio Líquido dos fundos da gestora.
Patrimônio Líquido sob Gestão (AUM)	R$ 1.1B	Soma total do Patrimônio Líquido de todos os FIIs sob responsabilidade da gestora.
Quantidade de Fundos Ativos	3	Total de fundos imobiliários listados sob gestão da casa.
Dividend Yield Médio Ponderado	12.88%	Retorno médio de dividendos da gestora ponderado pelo tamanho de cada fundo constituinte.
P/VP Médio Ponderado	0.91	Indicador de preço médio ponderado sobre o valor patrimonial dos ativos geridos.

Grande Porte • Entre R$ 1 e R$ 10 Bilhões sob gestão

Gestora SANTANDER: FIIs sob Gestão e Análise

Veja o ranking, dividendos médios, patrimônio total (AUM) e avaliação de riscos Sentinel para todos os fundos geridos pela SANTANDER.

Nota IA Média de Gestão

Metodologia Nota IA:

• 40% Saúde Operacional & Ativos
• 40% Governança & Alavancagem
• 20% Valuation de Mercado

*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.

Ver Metodologia Completa

55Nota IA

Atenção

2.8 / 5.0

Tendência da Gestora

Visão Estratégica Sentinel

📅 Dados CVM • Atualizado em 2026

Fatos Rápidos e Veredito Sentinel

A gestora SANTANDER atua no mercado de Fundos Imobiliários da B3 com um Patrimônio Líquido (AUM) total de R$ 1.1B sob custódia distribuído em 3 fundos ativos. O Score IA Sentinel médio ponderado de sua carteira é de 55/100, apresentando Dividend Yield médio ponderado de 12.88% e P/VP médio de 0.91. Fonte: CVM (Novembro de 2026).

A gestora Santander administra 3 fundos, somando R$ 1.1B de PL. O portfólio é liderado pelo SAAG11 (41,18% do PL). A estrutura passa por profunda reorganização, com desinvestimento integral no 02TX11 e incorporação do SADI11 pelo SAPI11.

Yield Médio12.88%

P/VP Médio0.91

PatrimônioR$ 1.1B

Nº de Fundos3

Pontos de Atenção Positiva

Destaques Estratégicos PRO

Estrutura de Concentração Patrimonial: De acordo com os informes oficiais enviados à CVM, os dois fundos principais (SAAG11 com 41,18% e 02TX11 com 30,49%) concentram mais de 71% do patrimônio gerido, tornando o perfil da instituição altamente dependente da condução das teses desses dois veículos.
Reorganização Estrutural da Grade: Com base nos relatórios gerenciais da gestão, o portfólio vivencia uma racionalização patrimonial. A venda do portfólio do 02TX11 para o BTLG11 e a incorporação do SADI11 pelo SAPI11 demonstram uma estratégia deliberada de redução de estruturas concorrentes para focar em veículos com maior liquidez e escala.
Exposição de Nicho: A gestão migra parte substancial do risco de operação direta de ativos imobiliários para a administração de crédito estruturado via SAPI11, mantendo o SAAG11 como âncora patrimonial remanescente.

Nossa inteligência mapeia os principais vetores de valor e as teses que sustentam o portfólio...

Fatores de Monitoramento

Riscos e Alertas PRO

Impactos de Liquidação e Iliquidez: Os fundos sob atenção (02TX11 e SADI11) encontram-se em estágio final de liquidação societária e incorporação, resultando na suspensão de negociações em bolsa e restrição de liquidez compulsória para os cotistas até a conclusão das transferências de cotas.
Desafios de Alocação e Qualidade no Crédito: No SAPI11, o balanço sem endividamento traz proteção estrutural, contudo a quitação antecipada de ativos elevou o caixa para 21% do PL, impondo ineficiência temporária de carrego que, somada à recuperação judicial da RZK Energia, reduz a geração de caixa recorrente.
Dependência Residual de Reservas: Identifica-se a queima de reservas acumuladas para preservar distribuições no SAPI11 e antes da cisão no SADI11, sinalizando que a recuperação da rentabilidade orgânica depende da rápida recolocação do capital disponível em ativos com spreads adequados.

Identificamos os principais riscos e alertas de monitoramento para a estratégia de gestão...

Ranking: Top 3 Melhores FIIs da SANTANDER

Classificação baseada no Sentinel Score (Inteligência Artificial) e liquidez de mercado

1º LUGAR
SAPI11
Santander Papéis Imobiliários
76Nota IA
Dividend Yield
18.11%
P/VP
0.78
O SAPI11 mantém balanço sem dívidas, mas enfrenta desafios na alocação de recursos. A quitação antecipada do CRI Eleva elevou o caixa para expressivos 21% do patrimônio, gerando perda temporária de rentabilidade até que o montante seja reinvestido em taxas atraentes. Além disso, a recuperação judicial da RZK Energia reduziu o valor patrimonial e a renda mensal. Para manter os dividendos em R$ 0,105 por cota, a gestão precisou queimar reservas acumuladas, sinalizando cautela na sustentabilidade dos proventos futuros.
VER ANÁLISE COMPLETA
2º LUGAR
SADI11
Santander Papéis Imobiliários Cdi
56Nota IA
Dividend Yield
1.32%
P/VP
0.99
O SADI11 encontra-se em estágio final de liquidação societária após aprovação da transferência integral de sua carteira para o SAPI11, com negociações encerradas na B3. Operacionalmente, a carteira de crédito manteve 100% de adimplência, sustentando proventos de R$ 0,11 por cota com apoio residual de reservas. Na prática, o cotista enfrenta iliquidez compulsória até o recebimento das novas cotas em dezembro de 2025, exigindo atenção estrita ao prazo de informe do custo médio fiscal para evitar tributação excessiva.
VER ANÁLISE COMPLETA
3º LUGAR
SAAG11
Saag11
Dividend Yield
0.00%
P/VP
0.96
Análise qualitativa em processamento pela Inteligência IA.
VER ANÁLISE COMPLETA

TODOS OS ATIVOS SOB GESTÃO

3 Ativos da SANTANDER

Ticker	Nota IA	Yield (12m)	P/VP	Patrimônio	Ver
SAPI11Papel (Recebíveis)	76	18.11%	0.78	R$ 298M	Análise SAPI11: Dividendos, P/VP e Nota IA
SADI11Papel (Recebíveis)	56	1.32%	0.99	R$ 135M	Análise SADI11: Dividendos, P/VP e Nota IA
SAAG11Outros	Pendente	N/D	0.96	R$ 628M	Análise SAAG11: Dividendos, P/VP e Nota IA

Dúvidas Frequentes

Perguntas sobre SANTANDER

Como a Nota IA (Sentinel Score) da gestora SANTANDER é calculada?

A Nota IA da gestora SANTANDER (atualmente 55/100) representa a média ponderada pelo Patrimônio Líquido (PL) das notas dos fundos sob sua gestão. Adicionalmente, aplicamos redutores de risco institucional com base em diversificação (gestoras com apenas 1 ou 2 fundos são penalizadas por alta concentração) e escala (plataformas com menos de R$ 500M de PL total sob gestão têm notas ajustadas por menor solidez corporativa).

Como a Inteligência Sentinel analisa a carteira da SANTANDER?

O algoritmo Sentinel rastreia dezenas de indicadores operacionais e financeiros dos fundos geridos pela SANTANDER. Avaliamos a consistência na distribuição de dividendos, nível de desconto patrimonial (P/VP), saúde do portfólio físico e riscos específicos de crédito.

Quais os fundos sob gestão da SANTANDER que possuem as maiores Notas IA?

Os fundos geridos pela SANTANDER que apresentam as maiores notas no cálculo matemático e estatístico do Sentinel Score são: SAPI11, SADI11. Esta é uma avaliação puramente estatística automatizada baseada em dados públicos e históricos, sem representar recomendação de investimentos.

Qual o Patrimônio Líquido total consolidado dos FIIs sob gestão da SANTANDER?

O Patrimônio Líquido total consolidado sob gestão (AUM) dos fundos geridos pela SANTANDER é de aproximadamente R$ 1.1B.

As notas de gestão da SANTANDER são recomendações de compra?

Não. As avaliações de gestão e notas da IA têm caráter exclusivamente informativo. Cada fundo da SANTANDER possui riscos e objetivos de investimento distintos que devem ser validados individualmente.

Navegação do Mercado Imobiliário