Relatório de 2025-12-03
Análise estratégica e resumo inteligente do relatório gerencial de 2025-12-03 para o fundo imobiliário SADI11. Conteúdo restrito contendo Nota IA de sentimento, alavancagem, saúde financeira e evolução de dividendos do FII.
Análise Estratégica Sentinel IA: O SADI11 vale a pena em 2026?
| Indicador | Valor Atual | Significado Técnico |
|---|---|---|
| Ticker / Símbolo B3 | SADI11 | Código de negociação oficial do ativo na Bolsa de Valores brasileira (B3 / BVMF: SADI11). |
| Nome Comercial | Santander Papéis Imobiliários Cdi Fii | Razão social ou denominação oficial do Fundo Imobiliário. |
| Nota IA (Sentinel Score) | 51/100 | Avaliação do algoritmo de inteligência artificial calculada com base na análise de relatórios oficiais da CVM. |
| Cotação de Fechamento | Não informado | Último valor de negociação da cota mercado secundário. |
| P/VP (Preço / Valor Patrimonial) | 0.99 | Relação de preço atual sobre o valor patrimonial. Menor que 1,0 indica desconto sobre o valor de livro do patrimônio. |
| Dividend Yield (12 Meses Acumulado) | 2.65% | Retorno percentual acumulado em proventos nos últimos doze meses sobre a cota. |
| Patrimônio Líquido | R$ 135.2M | Valor total dos ativos administrados sob o fundo deduzidas as obrigações. |
| Vacância Média do Portfólio | Não aplicável | Percentual médio de desocupação física e/ou financeira dos imóveis físicos da carteira. |
| Código CNPJ | 32.903.521/0001-45 | Identificação cadastral da Receita Federal usada para fins de Declaração de Ajuste Anual IRPF. Quer calcular e emitir seu DARF para este fundo? Conheça nossa Calculadora de Imposto de FIIs. |
Fundo Imobiliário SADI11
VP R$ 8.73
Santander Papéis Imobiliários Cdi Fii
P/VP:0.99
Preço Justo (VP):R$ 8.73
DY (12M):2.65%19% do CDI
Patrimônio:R$ 135M
Cotistas:11k
Valor Patrimonial (VP)
VP R$ 8.73
Nota IA
Metodologia Nota IA:
- • 40% Saúde Operacional & Ativos
- • 40% Governança & Alavancagem
- • 20% Valuation de Mercado
*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.
Ver Metodologia Completa51Score Final
Em Reestruturação
2.5 / 5.0
Composição Ponderada
21/40Saúde Operacional
21/40Governança & Alavancagem
9/20Valuation de Mercado
Síntese Analítica do SADI11
Veredito do Comitê Sentinel
Auditoria IA“O processo de liquidação societária e a transferência de ativos ao SAPI11 oferecem previsibilidade contratual, mas impõem iliquidez transitória e riscos tributários operacionais aos cotistas.”
O SADI11 encontra-se em fase final de liquidação societária após aprovação da transferência integral de sua carteira de recebíveis para o SAPI11. Com negociações suspensas na B3 desde outubro de 2025, o fundo mantém 100% de adimplência em seus créditos e distribuiu R$ 0,11 por cota, com consumo marginal de reservas. O patrimônio líquido reduzido de R$ 135,2 milhões reflete o encerramento do veículo, onde o cotista deixará de negociar o ativo e passará a deter cotas do SAPI11 ou receber amortização em caixa.
Base de DadosCVM + Relatórios 90d
Status de RiscoMonitoramento Ativo
Inteligência Sentinel • Diagnóstico do SADI11Base Oficial CVM / B3
Dúvidas sobre a qualidade e os riscos do SADI11?
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💡 Perguntas frequentes com 1 toque:
Análise técnica factual • Base oficial CVM / B3
Pontos de Atenção Positiva
Consolidado dos Últimos 90 DiasAdimplência integral da carteira de crédito: Todos os Certificados de Recebíveis Imobiliários permanecem em dia, garantindo o recebimento pontual dos juros até a finalização do processo de liquidação.
Destaque TécnicoMigração estruturada de patrimônio para o **SAPI11**: A incorporação dos ativos permite a continuidade da exposição ao crédito imobiliário em um veículo de maior porte e escala operacional.
Destaque TécnicoAusência de endividamento financeiro: A estrutura opera com 0% de alavancagem, eliminando custos de indexadores de dívida sobre o caixa durante a fase de amortização e liquidação.
Destaque Técnico
Fatores de Monitoramento
Riscos Consolidados do Fundo (Radar 90d)Suspensão definitiva das negociações em bolsa e desafio de liquidez no mercado secundário: O bloqueio das cotas desde outubro de 2025 impede a venda voluntária do ativo até a conclusão da troca por cotas do **SAPI11** em dezembro.
Risco OperacionalRisco de retenção tributária máxima de 20%: A falta de reporte tempestivo do custo médio de aquisição sujeita o cotista à retenção de imposto de renda calculada sobre o valor mínimo histórico da cota na B3.
Risco OperacionalPatrimônio líquido reduzido e extinção do veículo: O patrimônio de R$ 135,2 milhões encontra-se em processo de dissolução, tornando o investidor dependente do cumprimento estrito do cronograma operacional de amortização final.
Risco Operacional
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