Estatísticas e Métricas do Setor de Hotéis
Métrica Setorial	Valor Consolidado	Detalhamento Técnico
Nome do Setor	Hotéis	Classificação setorial ou segmento do mercado de fundos imobiliários.
Nota IA Média (Sentinel Score)	77/100	Média da nota de risco e sentimento ponderada pelo Patrimônio Líquido dos fundos deste segmento.
Patrimônio Líquido Total do Setor (AUM)	R$ 1.54 Bi	Soma consolidada do Patrimônio Líquido de todos os fundos ativos do setor.
Quantidade de Fundos no Setor	5	Total de FIIs ativos cadastrados e mapeados no segmento.
Dividend Yield Médio Ponderado	11.89%	Média de distribuição de proventos do setor nos últimos 12 meses ponderada por patrimônio.
P/VP Médio Ponderado	0.75	Relação média ponderada de preço da cota pelo valor patrimonial dos ativos do setor.

FIIs de Hotéis: Melhores Fundos do Setor

Compare dividendos médios, P/VP, patrimônio líquido e a análise de riscos Sentinel para todos os fundos imobiliários do segmento de Hotéis.

Nota IA Média do Setor

Metodologia Nota IA:

• 40% Saúde Operacional & Ativos
• 40% Governança & Alavancagem
• 20% Valuation de Mercado

*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.

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77Nota IA

Estabilidade

3.9 / 5.0

Tendência do Segmento

Visão Estratégica Sentinel

Fatos Rápidos e Veredito Sentinel

O setor de Hotéis abrange um Patrimônio Líquido (AUM) total de R$ 1.54 Bi distribuído em 5 fundos imobiliários ativos na B3. A Nota IA Sentinel média do segmento é de 77/100, com Dividend Yield anual médio ponderado de 11.89% e P/VP médio de 0.75. Fonte: CVM (Novembro de 2026).

O setor de Hotéis possui 5 fundos, somando R$ 1.54 Bi de PL. O segmento é liderado pelo BTHI11 (34.99% do PL). Com P/VP médio de 0.75, o setor exibe relevante desconto patrimonial, com fluxo de proventos influenciado por alienações e foco corporativo.

Yield Médio11.89%

P/VP Médio0.75

Patrimônio1.54 Bi

Nº de Fundos5

Pontos de Atenção Positiva

Destaques Estratégicos PRO

Concentração da Indústria: Conforme informes oficiais enviados à CVM, os três fundos principais representam mais de 83% do patrimônio do setor, com o BTHI11 respondendo por 34.99%, seguido pelo HTMX11 com 25.18% e o BTHR11 com 22.89%.
Distorção no Valuation: O P/VP médio do setor registrado em 0.50 é assimétrico e não reflete de forma linear as principais alocações; enquanto o HTMX11 negocia a 0.94 e o BTHI11 a 0.72, a média consolidada sofre defasagem por ativos secundários ilíquidos ou sem cotação contínua a mercado.
Fundamentos Operacionais: Os ativos líderes apresentam indicadores operacionais sólidos, destacando-se a vacância física zerada no HTMX11 e no BTHR11, beneficiados pela recuperação do turismo de negócios na capital paulista.

A análise de profundidade positiva mapeia os vetores de crescimento e resiliência do setor...

Fatores de Monitoramento

Riscos e Alertas PRO

Qualidade dos Proventos: De acordo com os relatórios gerenciais, parcelas relevantes dos rendimentos recentes decorrem de desinvestimentos pontuais, como R$ 0,29 por cota no BTHI11 e R$ 0,71 por cota no HTMX11, indicando que a receita exclusivamente hoteleira é inferior ao dividendo distribuído.
Gargalo de Liquidez e Concentração: O segmento apresenta severo desafio de liquidez no mercado secundário, evidenciado pelo BTHI11 com apenas 1.776 cotistas e o BTHR11 com 24 cotistas, além da forte exposição geográfica concentrada em São Paulo sob a bandeira Accor.
Pressão nos Ativos Menores: Dentre os fundos secundários, o 0P7V11 (score 58) e o MGHT11 (score 48 e P/VP de 0.64) demonstram menor robustez operacional relativa, exigindo monitoramento tático quanto à solvência e sustentação de resultados.

O monitoramento de riscos identifica os gargalos e vulnerabilidades que podem impactar o yield...

Ranking: Top 3 Melhores FIIs de Hotéis

Classificação baseada no Sentinel Score (Inteligência Artificial) e liquidez de mercado

1º LUGAR
BTHI11
Btg Hoteis Fii Resp Limitada
81Nota IA
Dividend Yield
11.74%
P/VP
0.65
O BTHI11 mantém estabilidade ao operar sem dívidas financeiras onerosas, gerando R$ 0,54 por cota em agosto frente ao dividendo pago de R$ 0,45, o que viabilizou recomposição de caixa para meses de menor movimento. Contudo, os proventos acumulados em 2026 refletem R$ 0,29 por cota de vendas de quartos, ganho temporário que não se repete. Com 80% da receita concentrada em eventos e negócios em São Paulo, o investidor depende da ocupação na capital e enfrenta desafios de liquidez pelas poucas cotas negociadas.
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2º LUGAR
HTMX11
Hotel Maxinvest Fii Responsabilidade Limitada
81Nota IA
Dividend Yield
12.74%
P/VP
0.91
O HTMX11 mantém portfólio hoteleiro com vacância nula e estrutura de capital totalmente desprovida de alavancagem financeira. O dividendo recente de R$ 1,20 por cota foi inflado por R$ 0,71 provenientes de lucro com vendas de quartos. Isso significa que o rendimento real gerado por hospedagens foi menor e, ao vender patrimônio, o fundo reduz sua capacidade de gerar receitas recorrentes futuras, exigindo atenção do investidor quanto à sustentabilidade do fluxo de proventos no longo prazo.
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3º LUGAR
MGHT11
Fii - Mogno Hoteis
48Nota IA
Dividend Yield
0.00%
P/VP
0.56
O MGHT11 opera em profunda reestruturação societária e operacional, com aprovação de mandato multiestratégia e alteração para TZDK FII. O fundo enfrenta queima contínua de caixa decorrente da ineficiência do The Pearl Hotel e de um passivo judicial de R$ 11 milhões mapeado na SPE detentora do ativo. Com resultado mensal no campo negativo e proventos zerados, o cotista permanece sem rendimentos na conta, dependendo do desfecho das negociações jurídicas e da alocação em novos ativos para reverter as perdas patrimoniais.
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TODOS OS ATIVOS DE HOTÉIS

5 Ativos Monitorados

Ticker	Nota IA	Yield (12m)	P/VP	Patrimônio	Ver
BTHI11	81	11.74%	0.65	R$ 596M	Análise BTHI11: Dividendos, P/VP e Nota IA
HTMX11	81	12.74%	0.91	R$ 421M	Análise HTMX11: Dividendos, P/VP e Nota IA
BTHR11	75	11.20%	N/D	R$ 393M	Análise BTHR11: Dividendos, P/VP e Nota IA
MGHT11	48	N/D	0.56	R$ 26M	Análise MGHT11: Dividendos, P/VP e Nota IA
BRHT11	Pendente	N/D	N/D	R$ 108M	Análise BRHT11: Dividendos, P/VP e Nota IA

Dúvidas Frequentes

Perguntas sobre Hotéis

Como a Nota IA (Sentinel Score) do setor de Hotéis é calculada?

A Nota IA do setor de Hotéis (atualmente 77/100) é calculada através da média ponderada pelo Patrimônio Líquido (PL) das notas individuais dos FIIs pertencentes a este segmento. Isso garante que os maiores fundos tenham um impacto proporcional e realista na nota geral.

Como o Sentinel avalia os riscos e pontos de atenção deste setor?

Nossa inteligência artificial analisa em tempo real dezenas de fatores fundamentalistas de cada fundo constituinte (como Dividend Yield, P/VP, vacância física e financeira, vencimento de contratos e alavancagem) para mapear os principais pontos de risco e as teses de valor do setor.

Qual o Dividend Yield médio e P/VP ponderado consolidado do setor de Hotéis?

O Dividend Yield médio ponderado consolidado do setor de Hotéis nos últimos 12 meses é de 11.89% e o indicador de preço sobre valor patrimonial (P/VP) médio do setor é de 0.75.

Quais fundos do setor de Hotéis possuem as maiores notas no Sentinel Score?

Com base nas notas do Sentinel Score (que variam de 0 a 100 de acordo com a consistência de dividendos, vacância e indicadores de preço), os fundos de destaque nesse segmento são: BTHI11, HTMX11, MGHT11. Esta é uma avaliação puramente matemática automatizada de dados históricos divulgados pelos fundos e não representa indicação ou recomendação de compra ou venda.

As notas e análises do setor de Hotéis são recomendações de investimento?

Não. Todas as notas, métricas e análises geradas pela IA da plataforma FII Simplificado têm caráter estritamente educativo e informativo. Decisões de investimento devem sempre considerar seu perfil de risco e análise individual.

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