Estatísticas e Métricas da Gestora HSI
Métrica da Casa	Valor Consolidado	Detalhamento Técnico
Nome da Gestora	HSI	Nome oficial da instituição responsável pela gestão dos ativos.
Nota IA Média (Sentinel Score)	64/100	Média da nota de risco e sentimento ponderada pelo Patrimônio Líquido dos fundos da gestora.
Patrimônio Líquido sob Gestão (AUM)	R$ R$ 4.6B	Soma total do Patrimônio Líquido de todos os FIIs sob responsabilidade da gestora.
Quantidade de Fundos Ativos	5	Total de fundos imobiliários listados sob gestão da casa.
Dividend Yield Médio Ponderado	11.01%	Retorno médio de dividendos da gestora ponderado pelo tamanho de cada fundo constituinte.
P/VP Médio Ponderado	0.82	Indicador de preço médio ponderado sobre o valor patrimonial dos ativos geridos.

Grande Porte • Entre R$ 1 e R$ 10 Bilhões sob gestão

Gestora HSI: FIIs sob Gestão e Análise

Veja o ranking, dividendos médios, patrimônio total (AUM) e avaliação de riscos Sentinel para todos os fundos geridos pela HSI.

Nota IA Média de Gestão

Metodologia Nota IA:

• 40% Eventos (Fatos Relevantes)
• 40% Tendência (Operacional)
• 20% Valuation (Múltiplo P/VP)

*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.

Ver Metodologia Completa

64Nota IA

Estabilidade

3.2 / 5.0

Tendência da Gestora

Visão Estratégica Sentinel

📅 Dados CVM • Atualizado em 2026

Fatos Rápidos e Veredito Sentinel

A gestora HSI atua no mercado de Fundos Imobiliários da B3 com um Patrimônio Líquido (AUM) total de R$ R$ 4.6B sob custódia distribuído em 5 fundos ativos. O Score IA Sentinel médio ponderado de sua carteira é de 64/100, apresentando Dividend Yield médio ponderado de 11.01% e P/VP médio de 0.82. Fonte: CVM (Agosto de 2026).

A gestora HSI administra 5 fundos, somando R$ 4.60 Bi de PL. O portfólio é liderado pelo HSML11, que representa 46,24% do patrimônio líquido da casa com foco em shoppings, seguido pelo fundo logístico HSLG11 com 30,31% de representatividade.

Yield Médio11.01%

P/VP Médio0.82

PatrimônioR$ 4.6B

Nº de Fundos5

Pontos de Atenção Positiva

Destaques Estratégicos PRO

Concentração nos Ativos Líderes: De acordo com os relatórios gerenciais e informes oficiais enviados à CVM, os dois fundos principais da casa, HSML11 (46,24% do PL) e HSLG11 (30,31% do PL), concentram conjuntamente 76,55% do patrimônio líquido total gerido, atrelando a performance global da casa aos setores de shopping centers e galpões logísticos.
Desalavancagem e Reciclagem em Shoppings: No HSML11, a condução da gestão viabilizou a redução do endividamento líquido de 21,9% para 18,0% após a liquidação de ativos do Shopping Pátio Maceió por R$ 105,5 milhões, gerando ganho de capital de R$ 48,2 milhões e preservando a ocupação em 96,4%.
Gestão de Renda Urbana e Logística: A tese logística no HSLG11 opera com 100% de ocupação física e reajustes contratuais positivos, embora demande gestão de caixa ativa em virtude da reestruturação de créditos vinculados ao varejo.

Nossa inteligência mapeia os principais vetores de valor e as teses que sustentam o portfólio...

LIBERAR PONTOS POSITIVOS14 Dias VIP • R$ 0,00 Cobrados Hoje

Fatores de Monitoramento

Riscos e Alertas PRO

Monitoramento de Exposição ao Varejo: Conforme dados dos relatórios de gestão, a concentração locatícia impõe vigilância redobrada, destacando-se a exposição de 30,9% da receita do HSLG11 à Casas Bahia (com R$ 6.525.298 em créditos concursais) e de 90% da receita do HSRE11 à C&A.
Equilíbrio Operacional e Uso de Reservas: O HSRE11 (score 38 e 16,81% do PL, em transição para BTRU11) opera com vacância zerada, porém apresenta geração de caixa corrente (R$ 0,57/cota) inferior ao montante distribuído (R$ 0,85/cota), demandando o consumo de reservas enquanto aguarda a apropriação de R$ 21,48 milhões em lucros imobiliários futuros.
Qualidade de Crédito nos Fundos Menores: Os ativos secundários de papel, HSAF11 (4,89% do PL) e 0LPT11 (1,74% do PL), preservam 100% de adimplência em suas carteiras de CRIs, enfrentando prioritariamente o desafio de liquidez no mercado secundário devido ao tamanho reduzido de suas bases de cotistas.

Identificamos os principais riscos e alertas de monitoramento para a estratégia de gestão...

LIBERAR FATORES DE RISCO14 Dias VIP • R$ 0,00 Cobrados Hoje

Ranking: Top 3 Melhores FIIs da HSI

Classificação baseada no Sentinel Score (Inteligência Artificial) e liquidez de mercado

1º LUGAR
HSML11
Hsi - Malls Fii Resp. Limitada
78Nota IA
Dividend Yield
10.14%
P/VP
0.85
A conclusão da venda de ativos do Shopping Pátio Maceió e o pré-pagamento de R$ 28,54 milhões em juros acruados impulsionaram a desalavancagem líquida do HSML11 para 18,0%. A gestão garantiu carência de 12 meses na amortização de principal de CRIs, preservando R$ 28 milhões em caixa, enquanto a taxa de ocupação atingiu 96,4% com a expansão do Shopping Uberaba. Assim, o pagamento de dividendos manteve-se em R$ 0,75 por cota, assegurando rendimentos mensais com reserva de R$ 1,32 por cota sob P/VP de 0,83.
VER ANÁLISE COMPLETA
2º LUGAR
HSAF11
Hsi Ativos Financeiros Fundo De Investimento Imobiliário
65.5Nota IA
Dividend Yield
14.98%
P/VP
0.86
A reciclagem de portfólio marcou a gestão do HSAF11 com a venda de ativos totalizando R$ 9,99 milhões do CRI Itapê, o que reduziu a exposição unitária para 5,1% do patrimônio líquido. O pagamento de dividendos sustentou o patamar de R$ 0,95 por cota pelo 20º mês seguido, ampliando a reserva contábil para R$ 0,90 por cota. A carteira mantém 100% de adimplência, operando com P/VP de 0,85, embora registre desafio de liquidez no mercado secundário.
VER ANÁLISE COMPLETA
3º LUGAR
HSLG11
Hsi Logística Fii De Resp Limitada
62Nota IA
Dividend Yield
11.00%
P/VP
0.72
A recuperação judicial da principal locatária marcou o trimestre do HSLG11, demandando o consumo de reservas para sustentar o pagamento de dividendos em R$ 0,75 por cota. Operacionalmente, a vacância física permaneceu em 0,0%, com reajustes pelo IPCA (+4,64%) e revisionais contratuais favoráveis. Com P/VP em 0,72, o portfólio mantém rendimentos mensais suportados por saldo remanescente de caixa, equilibrando a receita imobiliária contratada com as obrigações de seu passivo.
VER ANÁLISE COMPLETA

TODOS OS ATIVOS SOB GESTÃO

5 Ativos da HSI

Ticker	Nota IA	Yield (12m)	P/VP	Patrimônio	Ver
HSML11Shoppings	78	10.14%	0.85	R$ 2126M	Ver detalhes do fundo HSML11
HSLG11Logística	62	11.00%	0.72	R$ 1393M	Ver detalhes do fundo HSLG11
HSRE11Híbrido e Outros	37.5	12.00%	1.00	R$ 773M	Ver detalhes do fundo HSRE11
HSAF11Papel (Recebíveis)	65.5	14.98%	0.86	R$ 225M	Ver detalhes do fundo HSAF11
0LPT11Papel (Recebíveis)	51.8	13.75%	0.00	R$ 80M	Ver detalhes do fundo 0LPT11

Dúvidas Frequentes

Perguntas sobre HSI

Como a Nota IA (Sentinel Score) da gestora HSI é calculada?

A Nota IA da gestora HSI (atualmente 64/100) representa a média ponderada pelo Patrimônio Líquido (PL) das notas dos fundos sob sua gestão. Adicionalmente, aplicamos redutores de risco institucional com base em diversificação (gestoras com apenas 1 ou 2 fundos são penalizadas por alta concentração) e escala (plataformas com menos de R$ 500M de PL total sob gestão têm notas ajustadas por menor solidez corporativa).

Como a Inteligência Sentinel analisa a carteira da HSI?

O algoritmo Sentinel rastreia dezenas de indicadores operacionais e financeiros dos fundos geridos pela HSI. Avaliamos a consistência na distribuição de dividendos, nível de desconto patrimonial (P/VP), saúde do portfólio físico e riscos específicos de crédito.

Quais os fundos sob gestão da HSI que possuem as maiores Notas IA?

Os fundos geridos pela HSI que apresentam as maiores notas no cálculo matemático e estatístico do Sentinel Score são: HSML11, HSAF11, HSLG11. Esta é uma avaliação puramente estatística automatizada baseada em dados públicos e históricos, sem representar recomendação de investimentos.

Qual o Patrimônio Líquido total consolidado dos FIIs sob gestão da HSI?

O Patrimônio Líquido total consolidado sob gestão (AUM) dos fundos geridos pela HSI é de aproximadamente R$ R$ 4.6B.

As notas de gestão da HSI são recomendações de compra?

Não. As avaliações de gestão e notas da IA têm caráter exclusivamente informativo. Cada fundo da HSI possui riscos e objetivos de investimento distintos que devem ser validados individualmente.

Navegação do Mercado Imobiliário