Relatório de 2026-10-09
Análise estratégica e resumo inteligente do relatório gerencial de 2026-10-09 para o fundo imobiliário HSLG11. Conteúdo restrito contendo Nota IA de sentimento, alavancagem, saúde financeira e evolução de dividendos do FII.
Análise Estratégica Sentinel IA: O HSLG11 vale a pena em 2026? Preço Teto Bazin e Proventos
Fundo Imobiliário HSLG11 - Vale a pena? Dividendos e Preço Teto | HSLG11
R$ 87.71▲2.1%
Hsi Logística Fii De Resp Limitada
P/VP:0.78
Preço Justo (VP):R$ 110.04
DY (12M):10.12%71% do CDI
Patrimônio:R$ 1393M
Cotistas:40.7k
Cotação Atual
R$ 87.71
▲2.11%
Nota IA
Metodologia Nota IA:
- • 40% Saúde Operacional & Ativos
- • 40% Governança & Alavancagem
- • 20% Valuation de Mercado
*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.
Ver Metodologia Completa60Score Final
-1 pts vs SET/26 auditado
Atenção/Estresse
3.0 / 5.0
Ref. OUT/26 • Prévia em AbertoSET/26 Auditado CVM
Composição Ponderada
25/40Saúde Operacional
22/40Governança & Alavancagem
13/20Valuation de Mercado
Síntese Analítica do HSLG11
Veredito do Comitê Sentinel
Auditoria IA“O calote da principal locatária e o consumo acelerado de reservas, aliados à alavancagem de 31,3% do patrimônio líquido, impõem severo estresse ao fluxo de proventos do fundo.”
O HSLG11 enfrenta pressão após inadimplência e ação de despejo contra a Casas Bahia, que responde por cerca de 30% da receita. Para manter os proventos em R$ 0,75 por cota, a gestão consumiu reservas acumuladas, restando apenas R$ 0,74 por cota desse colchão. Com obrigações de CRIs de R$ 436,5 milhões (31,3% do PL) e caixa restrito de 0,92%, o cotista corre risco iminente de corte brusco no rendimento mensal caso os galpões fiquem desocupados sem recolocação rápida.
Base de DadosCVM + Relatórios 90d
Status de RiscoMonitoramento Ativo
Simulação Rápida de Renda com HSLG11
Quanto você receberia todos os meses na sua conta:
Capital AplicadoR$ 43.855,00
Renda Estimada / MêsR$ 375,00
Renda Estimada / AnoR$ 4.500,00
Inteligência Sentinel • Diagnóstico do HSLG11Base Oficial CVM / B3
Dúvidas sobre a qualidade e os riscos do HSLG11?
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💡 Perguntas frequentes com 1 toque:
Análise técnica factual • Base oficial CVM / B3
Pontos de Atenção Positiva
Consolidado dos Últimos 90 DiasManutenção da vacância física em 0% e reajustes contratuais pelo IPCA no galpão HSI Log. Meli elevaram a receita média consolidada do portfólio para R$ 27,50 por metro quadrado.
Destaque TécnicoRecebimento de R$ 2,08 milhões de aluguel extraconcursal da Casas Bahia em agosto amenizou temporariamente a queda do resultado operacional antes do ajuizamento de despejo.
Destaque TécnicoCota negociada com desconto patrimonial expressivo a P/VP de 0,78, oferecendo margem de segurança patrimonial teórica frente ao valor contábil dos ativos imobiliários.
Destaque Técnico
Fatores de Monitoramento
Riscos Consolidados do Fundo (Radar 90d)Inadimplência de R$ 4,30 milhões da Casas Bahia e ação de despejo ameaçam 30,7% da receita do fundo, podendo gerar vacância física e custos de IPTU e condomínio ao cotista.
Risco OperacionalEndividamento via CRIs soma R$ 436,5 milhões (31,3% do patrimônio), pressionando o caixa com juros e amortizações em momento de baixa reserva de liquidez de apenas 0,92% do PL.
Risco OperacionalSustentação artificial de dividendos exigiu queima de R$ 0,21 por cota da reserva em setembro, deixando o colchão em R$ 0,74 e elevando o risco de corte futuro nos proventos.
Risco Operacional