VGPR11• Cotação, Dividendos e Análise IA
Metodologia Nota IA:
- • 40% Saúde Operacional & Ativos
- • 40% Governança & Alavancagem
- • 20% Valuation de Mercado
Síntese Analítica do VGPR11
“A manutenção dos proventos mediante consumo integral de reservas e caixa líquido negativo de curto prazo exige cautela, justificando a nota diante do estresse de liquidez.”
O fundo manteve o dividendo em R$ 0,06 por cota, mas a geração de caixa caiu para R$ 2,49 milhões, ficando abaixo do distribuído e zerando as reservas acumuladas. A sobrealocação em ativos atingiu 103,6% do patrimônio, levando o caixa líquido a um saldo negativo de R$ 14,02 milhões.
Na prática, o fundo gastou mais do que arrecadou e usou recursos de curto prazo para pagar proventos, o que pode forçar vendas de ativos e pressionar os rendimentos futuros.
VGPR11 Vale a Pena? Pontos Fortes e Riscos
Pontos de Atenção Positiva
Consolidado dos Últimos 90 DiasManutenção da distribuição em R$ 0,06 por cota no mês, assegurando previsibilidade de renda imediata ao cotista mesmo diante de forte pressão no resultado contábil.
Destaque TécnicoAlocação líquida de R$ 9,47 milhões voltada a títulos de crédito privado indexados ao CDI, reforçando a taxa média de retorno da carteira de recebíveis do portfólio.
Destaque TécnicoCarteira de crédito estruturado segue sem registros de inadimplência direta nos papéis alocados, preservando a solvência dos fluxos contratuais dos devedores.
Destaque Técnico
Fatores de Monitoramento
Riscos Consolidados do Fundo (Radar 90d)Caixa líquido negativo em R$ 14,02 milhões por sobrealocação de 103,6% do PL, o que obriga a venda de ativos para cobrir compromissos e pode afetar os dividendos.
Risco OperacionalResultado mensal insuficiente para cobrir proventos, consumindo R$ 266 mil de reservas e zerando o colchão de segurança para distribuição em meses mais fracos.
Risco OperacionalPrejuízo contábil de R$ 5,13 milhões decorrente da desvalorização da carteira de FIIs, reduzindo a cota patrimonial de R$ 8,56 para R$ 8,42 no fechamento mensal.
Risco Operacional
Preço Justo e Avaliação Patrimonial do VGPR11
Cotação do VGPR11 alinhada à paridade patrimonial de seus ativos.
Valor contábil por cota com base nos laudos e ativos oficiais auditados na CVM.
Baseado no histórico recente de proventos e patrimônio do fundo.
Para avaliar o patamar de negociação do VGPR11, analise conjuntamente o Valor Patrimonial por Cota (VPC) e a previsibilidade dos rendimentos mensais. Enquanto o P/VP mede a relação direta com os imóveis ou recebíveis em carteira, o fluxo de dividendos dita a rentabilidade real na sua conta.
Simulação Rápida de Renda com VGPR11
Quanto você receberia todos os meses na sua conta:
Dúvidas sobre a qualidade e os riscos do VGPR11?
Toque em uma pergunta rápida abaixo ou abra o chat para auditar dívidas, vacância e sustentabilidade de caixa em segundos.