Relatório de 2026-09-22
Análise estratégica e resumo inteligente do relatório gerencial de 2026-09-22 para o fundo imobiliário LRDI11. Conteúdo restrito contendo Nota IA de sentimento, alavancagem, saúde financeira e evolução de dividendos do FII.
Análise Estratégica Sentinel IA: O LRDI11 vale a pena em 2026? Preço Teto Bazin e Proventos
LRDI11
R$ 194.25▼2.9%
Fii Leblon Realty Desenvolvimento I
Setor: Residencial e Desenvolvimento•Gestora: Leblon•
CNPJ:41.088.534/0001-07
Preço Justo:R$ 86.88+112%
P/VP:2.12
Preço Justo (VP):R$ 86.88
DY (12M):Atípico (47.5%)⚠️ Amortização / Liquidação
Patrimônio:R$ 32M
Cotistas:156
Cotação Atual
R$ 194.25
▼2.87%
Nota IA
Metodologia Nota IA:
- • 40% Saúde Operacional & Ativos
- • 40% Governança & Alavancagem
- • 20% Valuation de Mercado
*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.
Ver Metodologia Completa55Score Final
-1 pts vs SET/26 auditado
Atenção/Estresse
2.8 / 5.0
Ref. OUT/26 • Prévia em AbertoSET/26 Auditado CVM
Composição Ponderada
25/40Saúde Operacional
24/40Governança & Alavancagem
6/20Valuation de Mercado
Síntese Analítica do LRDI11
Veredito do Comitê Sentinel
Auditoria IA“A devolução acelerada de capital sustenta proventos elevados, mas o descompasso entre caixa e aportes futuros, somado à baixa liquidez, exige cautela institucional com a sustentabilidade do fluxo.”
O LRDI11 avança na fase final de desinvestimento de seu portfólio residencial, acumulando 96% do capital já devolvido via proventos expressivos, como o recente repasse de R$ 10,68 por cota. Contudo, essa distribuição elevada decorre da liquidação de ativos e amortização, não de renda recorrente de aluguel. Com patrimônio de R$ 32,5 milhões e apenas 149 cotistas, o fundo opera sem alavancagem, mas mantém caixa reduzido de R$ 0,5 milhão frente a compromissos de R$ 4,58 milhões em obras.
Base de DadosCVM + Relatórios 90d
Status de RiscoMonitoramento Ativo
Pontos de Atenção Positiva
Consolidado dos Últimos 90 DiasDevolução acumulada de 96% do capital investido aos cotistas, impulsionada pela distribuição extraordinária de R$ 10,68 por cota em setembro de 2026, acelerando o retorno financeiro do projeto.
Destaque TécnicoConclusão das obras do empreendimento ICONYC by Yoo com 92% das unidades comercializadas, permitindo a entrega de chaves e o consequente destravamento de repasses financeiros para o caixa.
Destaque TécnicoComercialização de 100% das unidades do projeto Teixeira de Melo antes do início das obras em agosto de 2026, eliminando a incerteza de demanda comercial e mitigando o risco de absorção.
Destaque Técnico
Fatores de Monitoramento
Riscos Consolidados do Fundo (Radar 90d)Reserva de caixa reduzida a R$ 0,5 milhão para atender obrigações de R$ 4,58 milhões em obras, o que pode forçar chamadas de capital residuais e impactar o saldo financeiro disponível aos cotistas.
Risco OperacionalBase restrita de apenas 149 cotistas e patrimônio de R$ 32,5 milhões impõem severo desafio de liquidez no mercado secundário, dificultando a saída ou negociação de posições sem relevante deságio.
Risco OperacionalDividend Yield inflado por desinvestimentos não recorrentes e negociação com P/VP de 2,21, gerando risco de forte compressão nos proventos futuros e correção de preço na conclusão da liquidação.
Risco Operacional
Indicadores Atípicos / AmortizaçãoB3: LRDI11
Preço Justo e Avaliação Patrimonial do LRDI11
P/VP:2.12Atípico
Atenção: Indicadores Distorcidos por Amortização ou LiquidaçãoEste fundo apresenta múltiplos contábeis atípicos (P/VP ou Dividend Yield acumulado fora do padrão operacional) decorrentes de amortizações patrimoniais, desdobramentos recentes ou processo de liquidação de ativos. O cálculo automático de Preço Teto Décio Bazin foi suspenso para evitar interpretações distorcidas.
Cotação de Mercado
R$ 194.25
O LRDI11 apresenta múltiplos contábeis atípicos por eventos societários ou amortizações.
Preço Justo (VPC)
R$ 86.88
Valor contábil por cota com base nos laudos e ativos oficiais auditados na CVM.
Teto Bazin (8%)Suspenso
Atípico
Cálculo de teto suspenso devido a amortizações não recorrentes ou liquidação.
Para avaliar o patamar de negociação do LRDI11, analise conjuntamente o Valor Patrimonial por Cota (VPC) e a previsibilidade dos rendimentos mensais. Enquanto o P/VP mede a relação direta com os imóveis ou recebíveis em carteira, o fluxo de dividendos dita a rentabilidade real na sua conta.
Nota Legal & Compliance (Resolução CVM nº 20/2021): Os cálculos e múltiplos acima baseiam-se em dados contábeis auditados declarados pelas administradoras fiduciárias à CVM (VPC) e na fórmula matemática de Décio Bazin. Têm caráter exclusivamente informativo e educacional, não constituindo recomendação, consultoria ou relatório de análise de valores mobiliários. O investidor é o único responsável por suas decisões de alocação.
Simulação Rápida de Renda com LRDI11
Quanto você receberia todos os meses na sua conta:
Capital AplicadoR$ 97.125,00
Renda Estimada / MêsR$ 4.956,19
Renda Estimada / AnoR$ 59.474,29
Inteligência Sentinel • Diagnóstico do LRDI11Base Oficial CVM / B3
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Análise técnica factual • Base oficial CVM / B3
Imposto de Renda & DARFCNPJ do Fundo: 41.088.534/0001-07
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