Estatísticas e Métricas do Setor de Residencial e Desenvolvimento
Métrica Setorial	Valor Consolidado	Detalhamento Técnico
Nome do Setor	Residencial e Desenvolvimento	Classificação setorial ou segmento do mercado de fundos imobiliários.
Nota IA Média (Sentinel Score)	61/100	Média da nota de risco e sentimento ponderada pelo Patrimônio Líquido dos fundos deste segmento.
Patrimônio Líquido Total do Setor (AUM)	R$ 3.80 Bi	Soma consolidada do Patrimônio Líquido de todos os fundos ativos do setor.
Quantidade de Fundos no Setor	55	Total de FIIs ativos cadastrados e mapeados no segmento.
Dividend Yield Médio Ponderado	11.67%	Média de distribuição de proventos do setor nos últimos 12 meses ponderada por patrimônio.
P/VP Médio Ponderado	0.87	Relação média ponderada de preço da cota pelo valor patrimonial dos ativos do setor.

FIIs de Residencial e Desenvolvimento: Melhores Fundos do Setor

Compare dividendos médios, P/VP, patrimônio líquido e a análise de riscos Sentinel para todos os fundos imobiliários do segmento de Residencial e Desenvolvimento.

Nota IA Média do Setor

Metodologia Nota IA:

• 40% Saúde Operacional & Ativos
• 40% Governança & Alavancagem
• 20% Valuation de Mercado

*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.

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61Nota IA

Atenção

3.0 / 5.0

Tendência do Segmento

Visão Estratégica Sentinel

Fatos Rápidos e Veredito Sentinel

O setor de Residencial e Desenvolvimento abrange um Patrimônio Líquido (AUM) total de R$ 3.80 Bi distribuído em 55 fundos imobiliários ativos na B3. A Nota IA Sentinel média do segmento é de 61/100, com Dividend Yield anual médio ponderado de 11.67% e P/VP médio de 0.87. Fonte: CVM (Novembro de 2026).

O setor de Residencial e Desenvolvimento possui 55 fundos, somando R$ 3.80 Bi de PL. O segmento é liderado pelo HIRE11 (11,17% do PL), seguido por OBAL11 e RDIV11, operando com P/VP médio de 0.87 e portfólios voltados predominantemente a ciclos de desinvestimento e incorporação.

Yield Médio11.67%

P/VP Médio0.87

Patrimônio3.80 Bi

Nº de Fundos55

Pontos de Atenção Positiva

Destaques Estratégicos PRO

De acordo com os informes oficiais enviados à CVM e relatórios gerenciais das gestões, o segmento apresenta dinâmica pulverizada e desconto patrimonial médio relevante:

Valuation Médio e Dispersão: O setor negocia a um P/VP médio de 0,87, refletindo deságio generalizado decorrente do ciclo de desinvestimento da maioria dos veículos, embora haja dispersão com ativos como HIRE11 a P/VP de 1,01 frente a JFLL11 negociando a P/VP de 0,48.
Estrutura de Concentração de Mercado: O maior player (HIRE11) responde por 11,17% do patrimônio líquido total, afastando risco de dependência excessiva em um único emissor, visto que os três fundos de maior peso (HIRE11, OBAL11 e RDIV11) somam apenas 24,56% do PL setorial.
Dinâmica de Retorno dos Ativos Principais: Fundos como RDIV11 (P/VP de 0,90), RBIR11 (P/VP de 0,88) e RSPD11 (P/VP de 0,97) operam com distribuições concentradas em amortizações de capital e liquidação de estoques residenciais, e não em rendimentos recorrentes de locação.

A análise de profundidade positiva mapeia os vetores de crescimento e resiliência do setor...

Fatores de Monitoramento

Riscos e Alertas PRO

A análise operacional e de crédito baseada nas demonstrações financeiras aponta vetores de estresse e restrições de liquidez:

Perfil Operacional dos Fundos Principais: Enquanto ativos como RDIV11, KRES11 e KPMR11 atuam sem endividamento estruturado, enfrentam gargalos no caixa de curto prazo e atrasos de monetização, a exemplo do RBFY11, onerado por passivo de CRI atrelado a IPCA + 10,50% a.a. e déficit operacional mensal de R$ 104 mil.
Risco de Vacância e Desinvestimento: O desinvestimento de unidades impõe queima programada de patrimônio em ativos sob atenção, como JFLL11, que convive com vacância física de 37,4% e compressão das margens de venda do VHouse Faria Lima.
Fragilização dos Fundos Menores: Na base de menor liquidez, identificam-se ativos em monitoramento severo como ERCR11 (score 41), HRDF11 (score 44) e RBDS11 (score 44 e P/VP de 0,08), evidenciando assimetria operacional em veículos com base de cotistas reduzida e baixa liquidez secundária.

O monitoramento de riscos identifica os gargalos e vulnerabilidades que podem impactar o yield...

Ranking: Top 3 Melhores FIIs de Residencial e Desenvolvimento

Classificação baseada no Sentinel Score (Inteligência Artificial) e liquidez de mercado

1º LUGAR
INRD11
Fii Inter Residence
74Nota IA
Dividend Yield
19.23%
P/VP
0.61
O INRD11 concluiu a venda integral de seus cinco empreendimentos ao fundo INHF por R$ 108 milhões, encerrando sua atividade operacional residencial para iniciar a liquidação definitiva. As negociações em bolsa foram interrompidas, eliminando a liquidez das cotas. O cotista receberá cotas do INHF e amortização residual estimada em R$ 6,77 em dinheiro por cota. O provento recente reflete o desinvestimento extraordinário, e não renda de aluguel. A ausência de endividamento garante repasse ordenado do patrimônio até a extinção do fundo.
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2º LUGAR
RDIV11
Fii Fii Rbr Desenvolvimento Iv
63Nota IA
Dividend Yield
1.45%
P/VP
0.90
O RDIV11 atua no desenvolvimento residencial e opera sem endividamento estruturado, mantendo estrutura financeira desalavancada. No entanto, as sucessivas revisões para baixo na taxa interna de retorno projetada (11,54% ao ano) e no lucro líquido estimado refletem a inflação de obras, reduzindo o ganho final por cota. Além disso, com apenas 6,93% do capital devolvido e concentração de fluxos prevista para o final de 2028, o cotista enfrenta longo prazo de espera pelo retorno do capital investido.
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3º LUGAR
IMMB11
Immobinvest Fundo De Investimento Imobiliário
63Nota IA
Dividend Yield
0.00%
P/VP
0.89
O IMMB11 avançou no desenvolvimento imobiliário via permutas em Caucaia e Fortaleza, projetando valor potencial de vendas acima de R$ 48 milhões. Contudo, o portfólio exige pesados desembolsos parcelados corrigidos pela inflação sem demonstrar reserva de caixa suficiente no relatório. A ausência de distribuição de proventos e a baixa transparência contábil sobre fluxo de caixa reduzem a previsibilidade de retorno imediato ao investidor.
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TODOS OS ATIVOS DE RESIDENCIAL E DESENVOLVIMENTO

55 Ativos Monitorados

Ticker	Nota IA	Yield (12m)	P/VP	Patrimônio	Ver
RDIV11	63	1.45%	0.90	R$ 251M	Análise RDIV11: Dividendos, P/VP e Nota IA
KRES11	62	N/D	N/D	R$ 244M	Análise KRES11: Dividendos, P/VP e Nota IA
JFLL11	58	29.39%	0.48	R$ 156M	Análise JFLL11: Dividendos, P/VP e Nota IA
INRD11	74	19.23%	0.61	R$ 135M	Análise INRD11: Dividendos, P/VP e Nota IA
RBIR11	62	Atípico	0.88	R$ 116M	Análise RBIR11: Dividendos, P/VP e Nota IA
RSPD11	62	Atípico	0.97	R$ 109M	Análise RSPD11: Dividendos, P/VP e Nota IA
KPMR11	66	32.39%	N/D	R$ 91M	Análise KPMR11: Dividendos, P/VP e Nota IA
RBFY11	58	1.82%	0.64	R$ 91M	Análise RBFY11: Dividendos, P/VP e Nota IA
RBRS11	58	4.60%	0.47	R$ 73M	Análise RBRS11: Dividendos, P/VP e Nota IA
HOSI11	57	6.05%	0.56	R$ 71M	Análise HOSI11: Dividendos, P/VP e Nota IA
DRIM11	58	1.78%	N/D	R$ 66M	Análise DRIM11: Dividendos, P/VP e Nota IA
INDE11	62	N/D	0.54	R$ 50M	Análise INDE11: Dividendos, P/VP e Nota IA
HCST11	51	N/D	0.60	R$ 50M	Análise HCST11: Dividendos, P/VP e Nota IA
IMMB11	63	N/D	0.89	R$ 50M	Análise IMMB11: Dividendos, P/VP e Nota IA
APTO11	59	15.94%	0.64	R$ 46M	Análise APTO11: Dividendos, P/VP e Nota IA
RBRI11	56	1.83%	0.67	R$ 42M	Análise RBRI11: Dividendos, P/VP e Nota IA
KPRP11	63	8.59%	N/D	R$ 40M	Análise KPRP11: Dividendos, P/VP e Nota IA
LRDI11	55	Atípico	2.10	R$ 32M	Análise LRDI11: Dividendos, P/VP e Nota IA
YEES11	57	N/D	0.89	R$ 30M	Análise YEES11: Dividendos, P/VP e Nota IA
KEVE11	55	1.10%	2.54	R$ 29M	Análise KEVE11: Dividendos, P/VP e Nota IA
KGUJ11	62	N/D	N/D	R$ 29M	Análise KGUJ11: Dividendos, P/VP e Nota IA
KNGR11	62	N/D	N/D	R$ 26M	Análise KNGR11: Dividendos, P/VP e Nota IA
MCMV11	61	11.29%	N/D	R$ 25M	Análise MCMV11: Dividendos, P/VP e Nota IA
ERCR11	41	Atípico	0.54	R$ 22M	Análise ERCR11: Dividendos, P/VP e Nota IA
RBTS11	52	Atípico	0.85	R$ 14M	Análise RBTS11: Dividendos, P/VP e Nota IA
PNDL11	57	1.43%	1.78	R$ 13M	Análise PNDL11: Dividendos, P/VP e Nota IA
HRDF11	44	N/D	0.49	R$ 12M	Análise HRDF11: Dividendos, P/VP e Nota IA
RBDS11	44	N/D	0.08	R$ 3M	Análise RBDS11: Dividendos, P/VP e Nota IA
HIRE11	Pendente	8.21%	1.01	R$ 424M	Análise HIRE11: Dividendos, P/VP e Nota IA
OBAL11	Pendente	16.43%	0.60	R$ 258M	Análise OBAL11: Dividendos, P/VP e Nota IA
LPLP11	Pendente	Atípico	0.85	R$ 215M	Análise LPLP11: Dividendos, P/VP e Nota IA
NVIF11	Pendente	3.37%	N/D	R$ 131M	Análise NVIF11: Dividendos, P/VP e Nota IA
SPDE11	Pendente	23.96%	0.95	R$ 122M	Análise SPDE11: Dividendos, P/VP e Nota IA
STYI11	Pendente	N/D	0.67	R$ 86M	Análise STYI11: Dividendos, P/VP e Nota IA
LSOI11	Pendente	N/D	1.00	R$ 82M	Análise LSOI11: Dividendos, P/VP e Nota IA
GSRF11	Pendente	N/D	1.24	R$ 61M	Análise GSRF11: Dividendos, P/VP e Nota IA
VIDS11	Pendente	Atípico	N/D	R$ 60M	Análise VIDS11: Dividendos, P/VP e Nota IA
ICNE11	Pendente	Atípico	1.00	R$ 60M	Análise ICNE11: Dividendos, P/VP e Nota IA
TRPL11	Pendente	N/D	0.93	R$ 54M	Análise TRPL11: Dividendos, P/VP e Nota IA
HOMS11	Pendente	N/D	1.53	R$ 47M	Análise HOMS11: Dividendos, P/VP e Nota IA
MMPD11	Pendente	Atípico	1.01	R$ 36M	Análise MMPD11: Dividendos, P/VP e Nota IA
VIMO11	Pendente	6.63%	N/D	R$ 36M	Análise VIMO11: Dividendos, P/VP e Nota IA
HRES11	Pendente	Atípico	1.99	R$ 34M	Análise HRES11: Dividendos, P/VP e Nota IA
PMRL11	Pendente	0.51%	1.30	R$ 34M	Análise PMRL11: Dividendos, P/VP e Nota IA
PNPR11	Pendente	10.54%	1.32	R$ 32M	Análise PNPR11: Dividendos, P/VP e Nota IA
VDSV11	Pendente	Atípico	N/D	R$ 31M	Análise VDSV11: Dividendos, P/VP e Nota IA
YUFI11	Pendente	0.34%	0.38	R$ 19M	Análise YUFI11: Dividendos, P/VP e Nota IA
LTMT11	Pendente	N/D	1.00	R$ 16M	Análise LTMT11: Dividendos, P/VP e Nota IA
LRED11	Pendente	N/D	1.11	R$ 15M	Análise LRED11: Dividendos, P/VP e Nota IA
RCFA11	Pendente	N/D	0.03	R$ 10M	Análise RCFA11: Dividendos, P/VP e Nota IA
PRSN11	Pendente	3.49%	0.18	R$ 8M	Análise PRSN11: Dividendos, P/VP e Nota IA
JTPR11	Pendente	N/D	N/D	R$ 7M	Análise JTPR11: Dividendos, P/VP e Nota IA
IDUA11	Pendente	2.10%	3.91	R$ 3M	Análise IDUA11: Dividendos, P/VP e Nota IA
PABY11	Pendente	1.32%	N/D	R$ 0M	Análise PABY11: Dividendos, P/VP e Nota IA
SLDZ11	Pendente	N/D	N/D	N/D	Análise SLDZ11: Dividendos, P/VP e Nota IA

Dúvidas Frequentes

Perguntas sobre Residencial e Desenvolvimento

Como a Nota IA (Sentinel Score) do setor de Residencial e Desenvolvimento é calculada?

A Nota IA do setor de Residencial e Desenvolvimento (atualmente 61/100) é calculada através da média ponderada pelo Patrimônio Líquido (PL) das notas individuais dos FIIs pertencentes a este segmento. Isso garante que os maiores fundos tenham um impacto proporcional e realista na nota geral.

Como o Sentinel avalia os riscos e pontos de atenção deste setor?

Nossa inteligência artificial analisa em tempo real dezenas de fatores fundamentalistas de cada fundo constituinte (como Dividend Yield, P/VP, vacância física e financeira, vencimento de contratos e alavancagem) para mapear os principais pontos de risco e as teses de valor do setor.

Qual o Dividend Yield médio e P/VP ponderado consolidado do setor de Residencial e Desenvolvimento?

O Dividend Yield médio ponderado consolidado do setor de Residencial e Desenvolvimento nos últimos 12 meses é de 11.67% e o indicador de preço sobre valor patrimonial (P/VP) médio do setor é de 0.87.

Quais fundos do setor de Residencial e Desenvolvimento possuem as maiores notas no Sentinel Score?

Com base nas notas do Sentinel Score (que variam de 0 a 100 de acordo com a consistência de dividendos, vacância e indicadores de preço), os fundos de destaque nesse segmento são: INRD11, RDIV11, IMMB11. Esta é uma avaliação puramente matemática automatizada de dados históricos divulgados pelos fundos e não representa indicação ou recomendação de compra ou venda.

As notas e análises do setor de Residencial e Desenvolvimento são recomendações de investimento?

Não. Todas as notas, métricas e análises geradas pela IA da plataforma FII Simplificado têm caráter estritamente educativo e informativo. Decisões de investimento devem sempre considerar seu perfil de risco e análise individual.

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