Relatório de 2026-05-21
A administradora do **RBIR11** comunicou a segunda postergação do prazo de envio do custo médio unitário de aquisição de cotas pelos investidores, motivada pela baixa adesão inicial dos cotistas. A medida visa assegurar o tratamento tributário correto referente ao pagamento de amortização extraordinária de capital, no valor total de R$ 10.500.000,00 (equivalente a R$ 6,868963081 por cota).
O novo cronograma estabelece que o envio das informações fiscais ocorra no período de 02/04/2026 a 05/06/2026, mantendo o pagamento previsto para o dia 19/06/2026 para os detentores de cotas do **RBIR11** na data-base de 31/03/2026.
Relatório de 2026-05-05
O fundo **RBIR11** comunicou a realização de um pagamento de amortização parcial de capital extraordinária aos seus cotistas, correspondente ao montante total de R$ 10.500.000,00, equivalente a R$ 6,868963081 por cota. Farão jus ao recebimento deste valor os investidores que detiverem cotas do fundo no encerramento do dia 31/03/2026 (Data-Com), sendo que a operação não acarretará redução na quantidade total de cotas existentes no portfólio.
Para fins de otimização tributária e em conformidade com a legislação fiscal vigente, a administradora do **RBIR11** estabeleceu um período para que os cotistas enviem a declaração de seu custo médio unitário de aquisição de cotas, que ocorrerá de 02/04/2026 a 21/05/2026. O pagamento da amortização está programado para o dia 29/05/2026.
Relatório de 2026-03-31
A retomada do fluxo de caixa aos cotistas por meio de uma amortização de R$ 2,62 por cota ditou o ritmo do **RBIR11** em março de 2026, após um mês de hiato nas distribuições. O movimento de desinvestimento e maturação do portfólio refletiu-se diretamente no valuation do fundo, com o valor patrimonial por cota recuando de R$ 86,75 para R$ 79,78 e o patrimônio líquido caindo para R$ 121,9 milhões. Na vertente comercial, a gestão manteve a tração ao comercializar 48 unidades residenciais no mês (aceleração frente às 42 de fevereiro), elevando a métrica de vendas sobre o estoque lançado (VSO) para 79,8%. O carrego físico dos ativos também progrediu: a curva de obra acumulada avançou 1,44%, atingindo 96,55%. O marco operacional do período foi a entrega do empreendimento Clubline São Judas, elevando para 10 o número de projetos concluídos, além da liquidação total do estoque do V3rso Jardins, consolidando a fase de devolução de capital aos investidores.
Relatório de 2026-03-11
O fundo de investimento imobiliário **RBIR11** comunicou a realização de amortização extraordinária de capital no valor total de R$ 4.000.000,00, equivalente a R$ 2,61674784 por cota. Farão jus a esse pagamento de amortização os titulares de cotas do fundo posicionados no encerramento do dia 30/01/2026 (Data-Com), sendo que a operação não acarretará redução na quantidade total de cotas existentes no portfólio do fundo.
A administradora postergou o cronograma para que os cotistas enviem suas informações de custo médio unitário de aquisição, visando o correto recolhimento tributário nos moldes da Lei 14.754/2023. O prazo de envio inicia-se em 04/02/2026 e encerra-se em 20/03/2026 via plataforma específica. A data final para o pagamento da amortização aos cotistas do **RBIR11** está agendada para o dia 31/03/2026.
Relatório de 2026-02-27
A interrupção no pagamento de dividendos e a liquidação total do estoque do projeto Aurora marcaram a dinâmica operacional do **RBIR11** em fevereiro de 2026. O rendimento mensal foi zerado neste mês, contrastando com os R$ 0,82 distribuídos no período anterior, o que impacta o fluxo de caixa de curto prazo dos investidores. Sob a ótica de valuation, o valor patrimonial por cota manteve a trajetória de leve desvalorização, passando de R$ 86,85 para R$ 86,75, com o patrimônio líquido recuando marginalmente para R$ 132,6 milhões. Na vertente comercial, o fundo demonstrou aceleração, registrando a venda de 42 unidades residenciais (frente a 25 no mês anterior), o que impulsionou a métrica de vendas sobre o estoque lançado (VSO) para 78,4%. O carrego dos ativos também apresentou avanços físicos relevantes: a curva de obra acumulada subiu 1,75%, atingindo 95,11%. Além da venda de ativos no projeto Aurora, a gestão mitigou riscos de execução ao reportar a emissão do Habite-se da Fase 2 do Clubline São Judas e o protocolo para o Ári Butantã, consolidando a maturação do portfólio que agora conta com 9 projetos entregues e 7 em fase final de construção.
Relatório de 2026-02-04
A gestora e a administradora do fundo **RBIR11** anunciaram a realização de uma amortização extraordinária de capital aos cotistas no valor total de R$ 4.000.000,00, equivalente a R$ 2,61674784 por cota, com base na posição acionária de 30/01/2026 (Data-Com). O pagamento referente à referida amortização do principal está programado para ocorrer em 31/03/2026 e não acarretará diminuição na quantidade das cotas atualmente existentes do fundo.
Para fins de tratamento tributário, os cotistas do **RBIR11** precisam reportar o seu respectivo custo médio unitário de aquisição das cotas entre os dias 04/02/2026 e 10/03/2026. Esse prazo atualizado foi estabelecido devido a erros materiais nos documentos iniciais e inconsistências técnicas no sistema de coleta, gerando a reabertura do período de envio das informações.
Relatório de 2026-01-30
A continuidade na compressão do valuation e a nova redução no pagamento de dividendos ditaram o ritmo operacional do **RBIR11** no primeiro mês do ano. O rendimento mensal recuou para R$ 0,82 por cota, aprofundando a queda observada no fechamento do ano anterior. Sob a ótica patrimonial, o fundo registrou nova desvalorização, com o valor por cota caindo de R$ 89,64 para R$ 86,85 e o patrimônio líquido retraindo para R$ 132,7 milhões. No carrego dos ativos, a gestão reportou marcos importantes de maturação: a entrega física do projeto Vista Park e a liquidação final das unidades do Nex One Nhambiquaras, consolidando a venda de ativos e o desinvestimento integral desta SPE. A performance comercial desacelerou marginalmente, com a venda de 25 unidades residenciais (ante 30 no mês anterior), ajustando a métrica de vendas sobre o estoque lançado (VSO) para 77,7%. Em contrapartida, a evolução física das obras manteve tração, avançando 1,37% no mês e atingindo 93,36% de conclusão acumulada, o que mitiga riscos de execução nos 7 projetos que ainda seguem em fase de construção.
Relatório de 2025-12-30
A forte retração no pagamento de dividendos marcou o fechamento do ano para o **RBIR11**, com a distribuição recuando de R$ 3,93 em novembro para R$ 1,19 por cota em dezembro de 2025. O carrego operacional, contudo, apresentou marcos de maturação relevantes: o fundo concluiu a venda de ativos e o desinvestimento integral no projeto Nex One Nhambiquaras, além de obter a emissão do Habite-se do empreendimento Astéri. Em termos de valuation, a desvalorização patrimonial manteve sua trajetória, com o valor patrimonial caindo para R$ 89,64 por cota e o patrimônio líquido comprimindo para R$ 137,0 milhões. A performance comercial registrou a venda de 30 unidades residenciais no mês (ante 36 no mês anterior), elevando a métrica de vendas sobre o estoque lançado (VSO) para 77,9%, enquanto a evolução física das obras avançou 1,35%, atingindo 91,99% no acumulado. A gestão sinaliza desafios comerciais intrínsecos no projeto Clubline São Judas, exigindo intensificação de marketing para estabilização de preços e escoamento do estoque remanescente.
Relatório de 2025-12-11
Redução da taxa de remuneração devida à gestora e consultora do fundo **RBIR11** a partir de janeiro de 2026. A gestora RB Asset Management Ltda. e a administradora Oliveira Trust informaram conjuntamente que, por deliberação da gestora e da consultora, a taxa anual cobrada sobre o Patrimônio Líquido do **RBIR11** sofrerá redução de 1,815% para 1,350%.
Relatório de 2025-11-28
O salto expressivo no pagamento de dividendos marcou a performance do **RBIR11** em novembro de 2025, atingindo R$ 3,93 por cota, uma forte recuperação frente aos R$ 1,70 distribuídos no mês anterior. Apesar do incremento nos rendimentos mensais, a desvalorização patrimonial manteve sua trajetória de queda, com o valor patrimonial recuando para R$ 90,59 por cota e o patrimônio líquido comprimindo para R$ 138,4 milhões. No carrego operacional, o ritmo de comercialização acelerou, registrando a venda de 36 unidades residenciais (ante 27 em outubro), o que impulsionou a métrica de vendas sobre o estoque lançado para 77,2%. A evolução física das obras apresentou um avanço de 0,88% no mês, totalizando 89,90% no acumulado, suportada pela emissão de Habite-se nos projetos Brooklin 90 e Vista Park, além da entrega definitiva do empreendimento Signatur. A gestão também iniciou o repasse de unidades e a amortização do financiamento à produção no Nex One Teodoro, sinalizando avanço na maturação do portfólio e destravamento de valor para os cotistas.
Relatório de 2025-10-30
A compressão nos pagamentos de dividendos e a continuidade da desvalorização patrimonial ditaram o ritmo do **RBIR11** em outubro de 2025. O fundo distribuiu R$ 1,70 por cota, uma redução frente aos R$ 2,32 do mês anterior. O valor patrimonial por cota seguiu em declínio, passando de R$ 95,48 para R$ 91,71, o que reduziu o patrimônio líquido para R$ 140,2 milhões. No carrego operacional, o volume de venda de ativos residenciais recuou para 27 unidades comercializadas (ante 30 em setembro), elevando marginalmente a métrica de vendas sobre o estoque lançado para 76,4%. A evolução física das obras registrou avanço de 2,50%, atingindo 89,02% no acumulado, com destaque para o protocolo de Habite-se de três novos projetos. Para mitigar o risco de liquidação forçada do portfólio até o vencimento original em fevereiro de 2026, a gestão oficializou a convocação de Assembleia Geral de Cotistas, com data final em 15/12/2025, para deliberar sobre a prorrogação do prazo de duração do veículo e preservação do valuation.
Relatório de 2025-09-30
A retomada no pagamento de dividendos marcou o mês de setembro de 2025 para o **RBIR11**, com a distribuição de R$ 2,32 por cota, revertendo a ausência de rendimentos mensais observada em agosto. Apesar do alívio no fluxo de caixa para o investidor, a desvalorização patrimonial manteve sua trajetória de queda: o valor patrimonial por cota recuou de R$ 97,48 para R$ 95,48, comprimindo o patrimônio líquido para a faixa de R$ 145 milhões. No carrego operacional, o ritmo de venda de ativos residenciais desacelerou levemente, com 30 unidades comercializadas no mês (ante 39 no período anterior), o que levou a métrica de vendas sobre o estoque lançado para 76,1%. A evolução física das obras apresentou tração, avançando 2,86% no mês e atingindo 86,52% de curva acumulada, impulsionada pela emissão do Habite-se do projeto Nex One Teodoro. Diante do desafio de escoar o estoque remanescente até fevereiro de 2026, a gestão reiterou a necessidade de convocar assembleia para deliberar sobre a prorrogação do prazo do fundo, visando preservar o valuation da carteira e evitar liquidações forçadas.
Relatório de 2025-08-29
A interrupção no pagamento de dividendos e a continuidade na desvalorização patrimonial marcaram o mês de agosto de 2025 para o **RBIR11**, a despeito dos avanços operacionais na carteira. O valor patrimonial por cota aprofundou a queda, passando de R$ 99,82 na medição anterior para R$ 97,48, o que comprimiu o patrimônio líquido para a faixa de R$ 149 milhões. Na frente de proventos, os rendimentos mensais foram zerados (R$ 0,00), contrastando fortemente com os R$ 2,23 distribuídos em julho. Operacionalmente, o carrego demonstrou tração: a curva de obra acumulada saltou 3,18% no mês, atingindo 83,66%, enquanto a venda de ativos residenciais acelerou para 39 unidades comercializadas (frente a 34 no mês anterior), elevando a métrica de vendas sobre o estoque lançado para 75,8%. O portfólio também registrou a emissão do Habite-se do projeto Signatur e a quitação do financiamento à produção do Nex One Nhambiquaras. Contudo, a gestão confirmou a necessidade de convocar assembleia para deliberar sobre a prorrogação do prazo do fundo, mitigando o risco de liquidação forçada do estoque remanescente até o vencimento original em fevereiro de 2026.
Relatório de 2025-07-31
O salto na distribuição de rendimentos mensais e a aceleração nas vendas ditaram o ritmo do **RBIR11** em julho de 2025, contrastando com a leve retração no valuation. O valor patrimonial por cota recuou marginalmente de R$ 100,02 para R$ 99,82, mantendo o patrimônio líquido estabilizado na casa dos R$ 152 milhões. No carrego operacional, a curva de obra acumulada avançou 2,74% no mês, atingindo 80,48%. A comercialização de ativos residenciais demonstrou recuperação, registrando 34 unidades vendidas (ante 29 no mês anterior), o que elevou a métrica de vendas sobre o estoque lançado para 74,82%. O destaque financeiro ficou por conta do pagamento de dividendos, que saltou para R$ 2,23 por cota, superando a marca de R$ 1,00 de junho. Apesar da melhora operacional, a gestão mantém o alerta sobre os riscos atrelados ao escoamento do estoque remanescente frente ao encerramento do fundo previsto para fevereiro de 2026, reforçando a possibilidade de convocação de assembleia para deliberar sobre uma eventual prorrogação de prazo.
Relatório de 2025-06-30
A entrega do empreendimento V3rso Jardins e a retomada no pagamento de dividendos ditaram a dinâmica do **RBIR11** em junho de 2025, refletindo uma reprecificação positiva no valuation. O valor patrimonial por cota saltou de R$ 91,80 para R$ 100,02, elevando o patrimônio líquido a R$ 152 milhões. No carrego operacional, a curva de obra acumulada atingiu 77,74%, com avanço mensal de 2,97%. A comercialização de ativos residenciais, no entanto, desacelerou para 29 unidades vendidas no mês (ante 35 em maio), ajustando a métrica de vendas sobre o estoque lançado para 73,2%. Diferente do mês anterior, houve distribuição de rendimentos mensais no valor de R$ 1,00 por cota. A gestão reforça o alerta sobre o escoamento do estoque remanescente frente ao encerramento do fundo previsto para fevereiro de 2026. Esse risco intrínseco é agravado pelo aumento no índice de distratos e queda na conversão de vendas, mantendo ativa a possibilidade de convocação de assembleia para prorrogação do prazo de duração.
Relatório de 2025-05-31
A entrega definitiva do projeto Aurora e a conclusão estrutural do Brooklin 90 ditaram o ritmo operacional do **RBIR11** em maio de 2025, elevando a curva de obra acumulada para 74,63%, um avanço de 3,02% no mês. No carrego financeiro e valuation, o valor patrimonial por cota sofreu nova retração, passando de R$ 92,96 para R$ 91,80, o que comprimiu o patrimônio líquido para a faixa de R$ 140 milhões. A comercialização de ativos residenciais manteve-se estável com 35 unidades vendidas (ante 36 no mês anterior), elevando a métrica de vendas sobre o estoque lançado para 73,6%. Diferente de abril, não houve pagamento de dividendos ou devolução de capital (amortização) aos cotistas neste mês. A gestão reforça o alerta sobre o carrego do estoque remanescente frente ao encerramento do fundo previsto para fevereiro de 2026, agravado pela alta da Selic para 14,75%, que encarece o funding das incorporadoras e restringe o crédito imobiliário, mantendo ativa a possibilidade de convocação de assembleia para prorrogação do prazo.
Relatório de 2025-04-30
A emissão do Habite-se do projeto Aurora e a conclusão estrutural do LED Vila Madalena marcaram o avanço físico do portfólio do **RBIR11**, que atingiu 71,61% de obras acumuladas em abril de 2025, um incremento de 2,29% frente ao mês anterior. O ritmo de venda de ativos apresentou leve desaceleração, com 36 unidades comercializadas contra 38 em março, embora a métrica de vendas sobre o estoque lançado tenha subido para 72,64%. No aspecto de valuation e carrego, o valor patrimonial por cota recuou marginalmente de R$ 93,11 para R$ 92,96, mantendo o patrimônio líquido na casa dos R$ 142 milhões. A dinâmica de pagamento de dividendos seguiu restrita à devolução de capital, com a distribuição de R$ 1,00 por cota a título de amortização, sem rendimentos mensais. A gestão reitera os riscos de liquidez do estoque até o encerramento previsto para fevereiro de 2026, mantendo no radar a possível convocação de assembleia para extensão do prazo.
