Estatísticas e Métricas da Gestora TIVIO
Métrica da Casa	Valor Consolidado	Detalhamento Técnico
Nome da Gestora	TIVIO	Nome oficial da instituição responsável pela gestão dos ativos.
Nota IA Média (Sentinel Score)	77/100	Média da nota de risco e sentimento ponderada pelo Patrimônio Líquido dos fundos da gestora.
Patrimônio Líquido sob Gestão (AUM)	R$ 4.0B	Soma total do Patrimônio Líquido de todos os FIIs sob responsabilidade da gestora.
Quantidade de Fundos Ativos	8	Total de fundos imobiliários listados sob gestão da casa.
Dividend Yield Médio Ponderado	13.71%	Retorno médio de dividendos da gestora ponderado pelo tamanho de cada fundo constituinte.
P/VP Médio Ponderado	0.79	Indicador de preço médio ponderado sobre o valor patrimonial dos ativos geridos.

Grande Porte • Entre R$ 1 e R$ 10 Bilhões sob gestão

Gestora TIVIO: FIIs sob Gestão e Análise

Veja o ranking, dividendos médios, patrimônio total (AUM) e avaliação de riscos Sentinel para todos os fundos geridos pela TIVIO.

Nota IA Média de Gestão

Metodologia Nota IA:

• 40% Saúde Operacional & Ativos
• 40% Governança & Alavancagem
• 20% Valuation de Mercado

*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.

Ver Metodologia Completa

77Nota IA

Estabilidade

3.9 / 5.0

Tendência da Gestora

Visão Estratégica Sentinel

📅 Dados CVM • Atualizado em 2026

Fatos Rápidos e Veredito Sentinel

A gestora TIVIO atua no mercado de Fundos Imobiliários da B3 com um Patrimônio Líquido (AUM) total de R$ 4.0B sob custódia distribuído em 8 fundos ativos. O Score IA Sentinel médio ponderado de sua carteira é de 77/100, apresentando Dividend Yield médio ponderado de 13.71% e P/VP médio de 0.79. Fonte: CVM (Novembro de 2026).

A gestora Tivio administra 8 fundos, somando R$ 4.0B de PL. O portfólio é liderado pelo TVRI11 (39,82% do PL) e GTWR11 (30,27%), negociando com P/VP médio de 0.79.

Yield Médio13.71%

P/VP Médio0.79

PatrimônioR$ 4.0B

Nº de Fundos8

Pontos de Atenção Positiva

Destaques Estratégicos PRO

De acordo com os informes oficiais enviados à CVM, a estrutura patrimonial da Tivio apresenta alta concentração nos seus ativos líderes, totalizando mais de 70% do patrimônio líquido sob gestão em apenas dois veículos:

Concentração no Top 2: O TVRI11 (39,82% do PL) e o GTWR11 (30,27% do PL) definem a solvência e a percepção de risco da casa, tornando o desempenho global fortemente dependente da transição de inquilinos bancários e da estabilidade de monoativos corporativos.
Diversificação Multissetorial: Apesar do peso relevante em renda urbana e lajes, a gestora mantém frentes em shoppings com o VSHO11 e fundos de fundos como TVOI11 e VOTS11, operando com P/VP médio consolidado de 0,79.

Nossa inteligência mapeia os principais vetores de valor e as teses que sustentam o portfólio...

Fatores de Monitoramento

Riscos e Alertas PRO

Com base nos relatórios gerenciais da gestão, os principais ativos operam sem alavancagem estrutural direta, mas enfrentam desafios de sustentabilidade de proventos e liquidez na base de cotistas:

Consumo de Reservas: Ativos como TVRI11, BBRC11 e VOTS11 distribuíram rendimentos acima da geração puramente operacional, dependendo de multas rescisórias ou queima de reservas para amortecer vacâncias e inadimplências.
Liquidez Secundária Restrita: Os fundos menores, incluindo TVOI11, VSHO11 e VOTS11, possuem bases inferiores a 3 mil investidores, o que amplia a restrição de liquidez nas negociações de mercado secundário.

Identificamos os principais riscos e alertas de monitoramento para a estratégia de gestão...

Ranking: Top 3 Melhores FIIs da TIVIO

Classificação baseada no Sentinel Score (Inteligência Artificial) e liquidez de mercado

1º LUGAR
GTWR11
Green Towers
85Nota IA
Dividend Yield
14.32%
P/VP
0.74
O GTWR11 manteve geração de caixa recorrente de R$ 0,90 por cota em setembro, cobrindo integralmente os dividendos sem consumo de reservas. A estrutura de capital permanece sólida com alavancagem zerada, eliminando despesas financeiras que poderiam corroer o rendimento mensal. No entanto, o patrimônio segue com concentração crítica em um único complexo imobiliário, com contratos vigentes até 2028 atrelados ao IGP-M, expondo o investidor a incertezas futuras de renovação.
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2º LUGAR
VSHO11
Fundo De Investimento Imobiliário Votorantim Shopping
76Nota IA
Dividend Yield
13.48%
P/VP
0.58
O VSHO11 concluiu a alienação de 20% dos shoppings Hortolândia e Valinhos por R$ 37 milhões, gerando ganho de capital que elevou temporariamente os proventos para R$ 1,50 por cota e reforçou a reserva de caixa. No entanto, o resultado puramente operacional foi de R$ 0,97 por cota, evidenciando que os dividendos atuais não se sustentam apenas com aluguéis ordinários. A estrutura financeira segue blindada com alavancagem nula, mas a base de cotistas reduzida impõe desafios de liquidez nas negociações.
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3º LUGAR
TVOI11
Opportunities Ipca
74Nota IA
Dividend Yield
6.30%
P/VP
0.00
O TVOI11 atua como fundo feeder com estrutura de subordinação, elevando sua proteção contra perdas para 17% em setembro de 2026, blindando o cotista sênior contra oscilações de mercado da carteira master. A cobertura de proventos recuou para 1,49x, mantendo folga operacional para os pagamentos mensais. O fundo não possui endividamento securitizado direto, mas enfrenta forte desafio de liquidez no mercado secundário por contar com menos de 2 mil cotistas, exigindo cautela na negociação de cotas.
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TODOS OS ATIVOS SOB GESTÃO

8 Ativos da TIVIO

Ticker	Nota IA	Yield (12m)	P/VP	Patrimônio	Ver
TVRI11Híbrido e Outros	73	15.17%	0.83	R$ 1600M	Análise TVRI11: Dividendos, P/VP e Nota IA
GTWR11Lajes Corporativas	85	14.32%	0.74	R$ 1216M	Análise GTWR11: Dividendos, P/VP e Nota IA
TVOI11Híbrido e Outros	74	6.30%	N/D	R$ 314M	Análise TVOI11: Dividendos, P/VP e Nota IA
VSHO11Shoppings	76	13.48%	0.58	R$ 255M	Análise VSHO11: Dividendos, P/VP e Nota IA
BBRC11Varejo e Renda Urbana	69	15.17%	0.93	R$ 165M	Análise BBRC11: Dividendos, P/VP e Nota IA
VOTS11Híbrido e Outros	61	12.49%	1.14	R$ 74M	Análise VOTS11: Dividendos, P/VP e Nota IA
TIOM11Híbrido e Outros	Pendente	12.34%	N/D	R$ 354M	Análise TIOM11: Dividendos, P/VP e Nota IA
VTVI11Shoppings	Pendente	4.00%	N/D	R$ 39M	Análise VTVI11: Dividendos, P/VP e Nota IA

Dúvidas Frequentes

Perguntas sobre TIVIO

Como a Nota IA (Sentinel Score) da gestora TIVIO é calculada?

A Nota IA da gestora TIVIO (atualmente 77/100) representa a média ponderada pelo Patrimônio Líquido (PL) das notas dos fundos sob sua gestão. Adicionalmente, aplicamos redutores de risco institucional com base em diversificação (gestoras com apenas 1 ou 2 fundos são penalizadas por alta concentração) e escala (plataformas com menos de R$ 500M de PL total sob gestão têm notas ajustadas por menor solidez corporativa).

Como a Inteligência Sentinel analisa a carteira da TIVIO?

O algoritmo Sentinel rastreia dezenas de indicadores operacionais e financeiros dos fundos geridos pela TIVIO. Avaliamos a consistência na distribuição de dividendos, nível de desconto patrimonial (P/VP), saúde do portfólio físico e riscos específicos de crédito.

Quais os fundos sob gestão da TIVIO que possuem as maiores Notas IA?

Os fundos geridos pela TIVIO que apresentam as maiores notas no cálculo matemático e estatístico do Sentinel Score são: GTWR11, VSHO11, TVOI11. Esta é uma avaliação puramente estatística automatizada baseada em dados públicos e históricos, sem representar recomendação de investimentos.

Qual o Patrimônio Líquido total consolidado dos FIIs sob gestão da TIVIO?

O Patrimônio Líquido total consolidado sob gestão (AUM) dos fundos geridos pela TIVIO é de aproximadamente R$ 4.0B.

As notas de gestão da TIVIO são recomendações de compra?

Não. As avaliações de gestão e notas da IA têm caráter exclusivamente informativo. Cada fundo da TIVIO possui riscos e objetivos de investimento distintos que devem ser validados individualmente.

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