Relatório de 2026-10-05
Análise estratégica e resumo inteligente do relatório gerencial de 2026-10-05 para o fundo imobiliário TVRI11. Conteúdo restrito contendo Nota IA de sentimento, alavancagem, saúde financeira e evolução de dividendos do FII.
Análise Estratégica Sentinel IA: O TVRI11 vale a pena em 2026? Preço Teto Bazin e Proventos
Fundo Imobiliário TVRI11 - Vale a pena? Dividendos e Preço Teto | TVRI11
R$ 89.10▲0.8%
Tivio Renda Imobiliária
P/VP:0.88
Preço Justo (VP):R$ 100.60
DY (12M):14.25%101% do CDI
Patrimônio:R$ 1602M
Cotistas:57.8k
Cotação Atual
R$ 89.10
▲0.79%
Nota IA
Metodologia Nota IA:
- • 40% Saúde Operacional & Ativos
- • 40% Governança & Alavancagem
- • 20% Valuation de Mercado
*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.
Ver Metodologia Completa72Score Final
-3 pts vs SET/26 auditado
Estabilidade Operacional
3.6 / 5.0
Ref. OUT/26 • Prévia em AbertoSET/26 Auditado CVM
Composição Ponderada
29/40Saúde Operacional
29/40Governança & Alavancagem
14/20Valuation de Mercado
Síntese Analítica do TVRI11
Veredito do Comitê Sentinel
Auditoria IA“Com patrimônio diversificado e baixa alavancagem, o fundo preserva estabilidade, mas o avanço da desocupação física e a queima de reservas exigem cautela com a sustentabilidade futura dos dividendos.”
O TVRI11 ampliou a diversificação com a compra parcelada de R$ 80 milhões em ativos no Rio de Janeiro e renovou contratos com o Banco do Brasil. Contudo, a vacância física saltou para 11,7% após devoluções de agências, reduzindo a renda imobiliária direta. O provento de R$ 1,05 por cota dependeu de multas rescisórias e queima de reservas, alertando para possível ajuste na renda mensal do cotista caso novos inquilinos não ocupem os espaços vagos a curto prazo.
Base de DadosCVM + Relatórios 90d
Status de RiscoMonitoramento Ativo
Simulação Rápida de Renda com TVRI11
Quanto você receberia todos os meses na sua conta:
Capital AplicadoR$ 44.550,00
Renda Estimada / MêsR$ 525,00
Renda Estimada / AnoR$ 6.300,00
Inteligência Sentinel • Diagnóstico do TVRI11Base Oficial CVM / B3
Dúvidas sobre a qualidade e os riscos do TVRI11?
Toque em uma pergunta rápida abaixo ou abra o chat para auditar dívidas, vacância e sustentabilidade de caixa em segundos.
💡 Perguntas frequentes com 1 toque:
Análise técnica factual • Base oficial CVM / B3
Pontos de Atenção Positiva
Consolidado dos Últimos 90 DiasA aquisição de R$ 80 milhões em imóveis urbanos no Rio de Janeiro adiciona inquilinos consolidados e eleva a receita de locação, diminuindo a dependência histórica de agências bancárias.
Destaque TécnicoA renovação contratual antecipada de seis imóveis com o Banco do Brasil por dez anos garante previsibilidade de recebimento de aluguéis para cerca de 7,9% do fluxo de caixa da carteira.
Destaque TécnicoA cota negociada com desconto patrimonial a P/VP de 0,87 oferece margem de segurança ao cotista no mercado secundário diante do valor patrimonial auditado dos ativos imobiliários.
Destaque Técnico
Fatores de Monitoramento
Riscos Consolidados do Fundo (Radar 90d)O salto da desocupação física para 11,7% transfere despesas de condomínio e IPTU para o fundo, pressionando a rentabilidade real e reduzindo o dinheiro disponível para distribuição.
Risco OperacionalOs proventos de R$ 1,05 por cota superaram a geração operacional recorrente de R$ 0,91, exigindo queima de reservas que, ao se esgotarem, podem forçar redução no valor pago ao investidor.
Risco OperacionalA nova emissão de cotas a R$ 101,15 ocorre bem acima do valor de mercado, gerando alto risco de captação frustrada e dificultando o financiamento das parcelas das aquisições recentes.
Risco Operacional