Relatório de 2026-09-22
Análise estratégica e resumo inteligente do relatório gerencial de 2026-09-22 para o fundo imobiliário AZPR11. Conteúdo restrito contendo Nota IA de sentimento, alavancagem, saúde financeira e evolução de dividendos do FII.
Análise Estratégica Sentinel IA: O AZPR11 vale a pena em 2026?
| Indicador | Valor Atual | Significado Técnico |
|---|---|---|
| Ticker / Símbolo B3 | AZPR11 | Código de negociação oficial do ativo na Bolsa de Valores brasileira (B3 / BVMF: AZPR11). |
| Nome Comercial | Az Panorama Crédito Imobiliário Fii | Razão social ou denominação oficial do Fundo Imobiliário. |
| Nota IA (Sentinel Score) | 48.3/100 | Avaliação do algoritmo de inteligência artificial calculada com base na análise de relatórios oficiais da CVM. |
| Cotação de Fechamento | Não informado | Último valor de negociação da cota mercado secundário. |
| P/VP (Preço / Valor Patrimonial) | Não informado | Relação de preço atual sobre o valor patrimonial. Menor que 1,0 indica desconto sobre o valor de livro do patrimônio. |
| Dividend Yield (12 Meses Acumulado) | 16.06% | Retorno percentual acumulado em proventos nos últimos doze meses sobre a cota. |
| Patrimônio Líquido | R$ 146.8M | Valor total dos ativos administrados sob o fundo deduzidas as obrigações. |
| Vacância Média do Portfólio | Não aplicável | Percentual médio de desocupação física e/ou financeira dos imóveis físicos da carteira. |
| Código CNPJ | 51.665.327/0001-13 | Identificação cadastral da Receita Federal usada para fins de Declaração de Ajuste Anual IRPF. Quer calcular e emitir seu DARF para este fundo? Conheça nossa Calculadora de Imposto de FIIs. |
Fundo Imobiliário AZPR11
VP R$ 9.81
Az Panorama Crédito Imobiliário Fii
P/VP:1.00 (VP)
Preço Justo (VP):R$ 9.81
DY (12M):16.06%113% do CDI
Patrimônio:R$ 147M
Cotistas:4.8k
Valor Patrimonial (VP)
VP R$ 9.81
Nota IA
Metodologia Nota IA:
- • 40% Saúde Operacional & Ativos
- • 40% Governança & Alavancagem
- • 20% Valuation de Mercado
*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.
Ver Metodologia Completa48.3Score Final
Estabilidade Operacional
2.4 / 5.0
Composição Ponderada
19/40Saúde Operacional
20/40Governança & Alavancagem
9/20Valuation de Mercado
Síntese Analítica do AZPR11
Veredito do Comitê Sentinel
Auditoria IA“O AZPR11 mantém carrego indexado ao CDI e baixa alavancagem, mas demanda acompanhamento devido à remarcação negativa em recebíveis de incorporação e ao desafio de liquidez no secundário.”
O AZPR11 realizou reciclagem de carteira em recebíveis atrelados ao CDI, auferindo taxas de originação que elevaram a distribuição para R$ 0,13 por cota. Contudo, o fundo enfrenta desafios operacionais com a inadimplência no projeto Perdizes Authentique, que gerou impacto negativo de R$ 0,14 por cota no patrimônio e exigiu o acionamento de seguros. Com caixa residual e patrimônio de R$ 146,8 milhões, a sustentabilidade dos rendimentos segue dependente do giro de títulos e da recuperação dos valores em litígio.
Base de DadosCVM + Relatórios 90d
Status de RiscoMonitoramento Ativo
Inteligência Sentinel • Diagnóstico do AZPR11Base Oficial CVM / B3
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💡 Perguntas frequentes com 1 toque:
Análise técnica factual • Base oficial CVM / B3
Pontos de Atenção Positiva
Consolidado dos Últimos 90 DiasGeração de superávit operacional recente: O resultado contábil superou os proventos distribuídos em agosto, permitindo a recomposição de R$ 329,3 mil em reservas financeiras para amortecer oscilações futuras.
Destaque TécnicoAlocação integral indexada ao CDI: A totalidade do portfólio de crédito está vinculada a taxas pós-fixadas, assegurando retorno alinhado ao patamar elevado dos juros básicos da economia.
Destaque TécnicoGestão ativa de originação de crédito: A reciclagem de títulos com alienação de papéis e nova alocação permitiu capturar taxas de estruturação adicionais para o fluxo de proventos.
Destaque Técnico
Fatores de Monitoramento
Riscos Consolidados do Fundo (Radar 90d)Estresse de crédito e impacto contábil no projeto Perdizes Authentique: A paralisação das obras gerou remarcação negativa de R$ 0,14 por cota, dependendo da execução de apólices de seguro para reaver o capital investido.
Risco OperacionalDesafio de liquidez no mercado secundário: Com base de 4.824 cotistas e patrimônio líquido de R$ 146,8 milhões, o investidor pode enfrentar dificuldade para negociar cotas com rapidez sem aceitar descontos expressivos.
Risco OperacionalDependência de receitas de reciclagem para sustentação de proventos: O patamar de rendimentos recentes contou com receitas de originação de novos títulos, as quais não possuem garantia de recorrência nos meses seguintes.
Risco Operacional
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