OUJP11

Neutro

Multicategoria

Ourinvest Jpp Fundo De Investimento Imobiliário - • JPP Capital Gestão de Recursos Ltda.

NeutroPatrimonial: R$ 101.42

Cotação AtualR$ 86.41

DY (Mês)1.05%

P/VP0.85

Patrimônio Líq.R$ 0.3B

Visão Estratégica

DOC: Janeiro 2026

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A carteira do fundo encerrou o mês com 91% de alocação em ativos imobiliários (majoritariamente CRIs) e 9% em instrumentos de caixa.

O portfólio de crédito mantém um perfil diversificado, com LTV médio de 51,9% e indexação concentrada em IPCA (64%) e CDI (35%), entregando taxas médias ponderadas de IPCA+10,1% e CDI+5%.

Para mitigar o comportamento volátil dos indexadores e calibrar a distribuição de dividendos de forma sustentável, a gestão reteve uma reserva de resultados de R$ 1,21 por cota.

Na frente de alocação, o principal movimento recente relatado foi a aquisição de R$ 8,01 milhões no CRI GPCI (CDI + 6,0% a.a.), operação lastreada em nota comercial para término de obras do Residencial Artemis e estruturada com garantias sólidas, incluindo cessão fiduciária de recebíveis e fundo de reserva.

Prospectivamente, a gestão visa o desdobramento dos 9% de liquidez remanescente e possui novos ativos em fase final de diligência interna para aprovação no Comitê de Investimentos, buscando otimizar a rentabilidade geral da carteira.

Análise de IA

Destaques

Aquisição de R$ 8,01 milhões no CRI GPCI, emitido à taxa de CDI + 6,0% a.a., com prazo médio de 2,9 anos e robusto pacote de garantias.
Distribuição de R$ 1,06 por cota no mês, gerando um Dividend Yield anualizado de 14,2% sobre a cota de mercado.
Manutenção de um substancial saldo de resultado retido de R$ 1,21 por cota para estabilização de rendimentos.

Riscos

Exposição à volatilidade macroeconômica dos indexadores IPCA e CDI, que afeta a correção monetária acruada e exige gerenciamento de reservas.
O montante temporário de 9% do patrimônio em caixa e instrumentos de renda fixa (LTN) pode gerar leve impacto negativo no custo de oportunidade até a alocação do pipeline em diligência.

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Citações Oficiais4
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FAQ - Perguntas Frequentes

Qual foi a distribuição de rendimentos do OUJP11 e seu respectivo dividend yield no período?

O OUJP11 distribuiu R$ 1,06 por cota, o que equivale a um dividend yield anualizado de 12,5% sobre a cota patrimonial e 14,2% sobre a cota de fechamento de mercado.

Quais foram as operações de aquisição de destaque na carteira do OUJP11?

A principal atualização operacional do OUJP11 foi a aquisição de R$ 8,01 milhões do CRI GPCI. O ativo foi emitido a CDI + 6,0% a.a., tem prazo médio de 2,9 anos e lastro em notas comerciais para término de obras residenciais.

Como o OUJP11 está protegendo seus dividendos contra a oscilação dos indexadores de inflação e juros?

O OUJP11 encerrou o mês com uma robusta reserva de lucros e correção monetária acruada equivalente a R$ 1,21 por cota, que é utilizada pela gestão especificamente para calibrar o patamar de dividendos em cenários de oscilação macroeconômica.

Qual é a perspectiva do OUJP11 em relação ao capital que ainda está parado em caixa?

O OUJP11 mantém cerca de 9% de sua carteira em instrumentos de caixa. A gestão reporta que segue analisando ativamente novos investimentos, possuindo inclusive ativos em fase final de diligência interna para aprovação pelo Comitê de Investimentos.