Fundo Imobiliário PORD11

Expansão do spread médio da carteira atrelada ao IPCA para IPCA + 11,01% a.a. em junho de 2026, o que eleva o potencial de carrego real e a geração de receitas de juros para o caixa do fundo.

Redução do nível de caixa de 27% para 23% do patrimônio líquido através da liquidação de 4% do PL no mercado secundário, o que otimiza a alocação de recursos e reduz o arrasto de liquidez sobre os rendimentos mensais.

Liquidação do CRI Marca Brasil no valor de R$ 4,5 milhões com taxa de IPCA + 14,98% a.a. em maio de 2026, o que fortaleceu o carrego médio da carteira com ativos de alta taxa de retorno e gerou liquidez imediata para novas alocações.

Consumo da reserva de inflação acumulada que, apesar de leve recuperação para R$ 0,026 por cota em junho, caiu de R$ 0,048 para R$ 0,024 por cota em maio, o que reduz a margem de segurança para a manutenção do patamar de distribuição de dividendos em cenários de volatilidade inflacionária.

Concentração setorial de 18,1% em Renda Urbana e 16,2% em Residencial na carteira de CRIs, o que eleva a sensibilidade do portfólio e expõe o fluxo de caixa do fundo a oscilações e riscos de crédito específicos desses segmentos imobiliários.

Redução marginal do valor patrimonial da cota de R$ 9,55 para R$ 9,53 devido a ajustes de marcação a mercado, o que reflete o impacto negativo da volatilidade nas taxas de juros sobre o valor contábil dos ativos de crédito.