Relatório de 2025-09-30
Elevação nos dividendos mensais para R$ 0,14 por cota e rentabilidade líquida de CDI + 2,6% ao ano sobre a cota patrimonial marcam a evolução do **VGIA11** em setembro de 2025. O fundo reduziu o volume investido de R$ 783,5 milhões para R$ 664,2 milhões distribuídos em 29 ativos, fruto de expressivas amortizações no período que elevaram o caixa para 23,4% do patrimônio líquido. A taxa média ponderada de aquisição fixou-se em CDI + 5,1% ao ano com duration de 1,6 anos. Além da reserva acumulada de R$ 4,5 milhões, a gestão mapeou R$ 20,5 milhões (R$ 0,24/cota) em ganho potencial derivado do ajuste de marcação do CRA Languiru. Para investidores que analisam se o papel vale a pena, o portfólio mantém 100% de adimplência enquanto busca alocar R$ 157,1 milhões líquidos represados.