Fundo Imobiliário 0NQ411

Liquidação integral do CRI Credihome I no valor de R$ 3.461.574, o que gerou liquidez imediata de R$ 4.862.077 em caixa e reduziu o risco de crédito geral da carteira do **0NQ411** ao encerrar com sucesso essa operação.

Aumento na distribuição de rendimentos mensais para R$ 0,1150 por cota em junho de 2026, o que elevou o dividend yield mensal para 1,187% (137% do CDI líquido) e melhorou o retorno imediato distribuído aos cotistas.

Aquisição tática de novos ativos em maio de 2026, como o CRI Vitacon (R$ 680.782,86) e o CRI Zarin (R$ 300.136), o que elevou a taxa média da carteira indexada ao CDI para 3,03% a.a. e otimizou o carrego de curto prazo.

Redução na taxa de alocação em CRIs de 98% para 91% em junho de 2026, o que elevou o caixa de liquidez para 9% (R$ 4.862.077) e gerou risco de reinvestimento (cash drag) caso a gestão não consiga alocar rapidamente esses recursos em taxas equivalentes.

Patrimônio líquido reduzido para R$ 55.812.561 associado a uma base de apenas 456 cotistas, o que limita a escala do veículo e resulta em um severo desafio de liquidez no mercado secundário para a negociação das cotas do **0NQ411**.

Concentração geográfica de 52% do lastro imobiliário no Estado de São Paulo, o que expõe o portfólio a riscos sistêmicos e de mercado específicos dessa região geográfica, podendo impactar a estabilidade dos recebíveis em caso de crise local.