Fundo Imobiliário 0NZU11

O resgate antecipado dos CRIs TRX Mateus e TRX Assaí gerou um ganho extraordinário de R$ 0,14 por cota com TIR de 51,85% a.a., o que elevou o resultado gerado no mês de junho de 2026 para R$ 0,283 por cota.

O incremento expressivo no resultado operacional permitiu a elevação do pagamento de dividendos para R$ 0,220 por cota, gerando maior retorno imediato de caixa para os cotistas sob a forma de rendimentos mensais.

A retenção de parte do ganho extraordinário expandiu a reserva acumulada não distribuída de R$ 0,011 para R$ 0,074 por cota, garantindo maior previsibilidade e sustentabilidade para as distribuições de rendimentos futuras.

A concentração setorial de 66,29% da carteira de CRIs em Incorporação expõe o **0NZU11** a riscos específicos da construção civil, podendo impactar negativamente o fluxo de caixa do fundo em caso de inadimplência de devedores desse segmento.

A alocação de 14,16% da carteira de risco em ativos High Yield e o aporte de R$ 351,3 mil em ações do setor imobiliário introduzem maior volatilidade de crédito e de renda variável, o que pode oscilar negativamente o valor patrimonial da cota em momentos de estresse de mercado.

O patrimônio líquido reduzido de R$ 51,4 milhões e a base de apenas 1.081 cotistas configuram um desafio de liquidez no mercado secundário, dificultando a entrada e saída de posições relevantes sem gerar distorções significativas no preço da cota.