Relatório de 2026-06-30
A redução no pagamento de dividendos para R$ 1,20 por cota em junho de 2026, equivalente a uma rentabilidade de 1,23% a.m. (110,6% do CDI), marca uma desaceleração no ritmo de distribuição do **0OVB11** em comparação ao mês anterior. Essa queda nos rendimentos mensais ocorreu mesmo com o aumento da alavancagem via operações compromissadas, que subiu para 13,5% do patrimônio líquido (R$ 57,8 milhões), mantendo o fundo alocado acima de sua capacidade patrimonial (109%). O patrimônio líquido recuou para R$ 426,9 milhões, acompanhado pela desvalorização da cota patrimonial para R$ 97,59, ainda sob impacto do diferimento de custos de oferta. Embora a carteira apresente um carrego robusto com spread médio de 4,15% a.a. no portfólio core, os riscos de curto prazo se acentuam pela necessidade de utilizar reservas acumuladas para sustentar a distribuição atual, visto que o resultado gerado no mês foi de R$ 1,05 por cota.