Qual o assunto do Fato Relevante do BLUE11?

O comunicado formaliza a renúncia da Master Corretora (em liquidação extrajudicial) às funções de administradora, custodiante e controladora do fundo, além de expor litígios com cotistas, falta de laudos de ativos e cobranças pendentes.

Como este evento afeta o patrimônio ou proventos do BLUE11?

O evento traz risco financeiro imediato ao caixa do fundo, pois a antiga administradora confirmou que exigirá as taxas e despesas atrasadas (inclusive na Justiça). Além disso, a defasagem nos laudos de avaliação compromete a precisão do valor patrimonial da cota.

Qual o CNPJ do BLUE11 para o Imposto de Renda?

O fundo BLUE11 (Razão Social: Fundo De Investimento Imobiliário Macam Shopping Resp Lt) possui o CNPJ 16.685.929/0001-31, administrado por MASTER S/A CCTVM. Utilize estes dados na sua declaração de IRPF.

Qual o preço justo do BLUE11?

O valor patrimonial por cota (VPC) do BLUE11 é de R$ 535.49, que reflete o valor contábil dos ativos auditados do fundo. Atualmente, o ativo negocia a um P/VP de 0.19 (com 81.3% de desconto patrimonial).

Qual a cotação do BLUE11 hoje e quanto custa uma cota?

A cotação do BLUE11 hoje (negociado na B3 sob o código BVMF: BLUE11, frequentemente buscado como cotação do BLUE11 ou ações do fundo) é de R$ 100.00 por cota. O valor é atualizado ao longo do pregão conforme as negociações de mercado na B3.

O fundo BLUE11 vale a pena em 2026?

Avaliar se o BLUE11 vale a pena em 2026 envolve analisar o seu nível de desconto patrimonial (P/VP atual de 0.19), a regularidade e patamar de proventos e o perfil de risco do portfólio. Pela análise automatizada Sentinel IA sobre os relatórios CVM, o fundo possui Nota IA de 48/100.

Como investir no BLUE11?

Para investir no fundo BLUE11 (Fundo De Investimento Imobiliário Macam Shopping Resp Lt), você deve possuir conta em uma corretora de valores credenciada. O processo é feito diretamente no pregão da B3 (Bolsa de Valores brasileira), enviando uma ordem de compra para o código BLUE11 (BVMF: BLUE11).

O BLUE11 paga dividendos mensais e qual o histórico de dividendos?

Sim, o fundo BLUE11 distribui dividendos mensais aos seus cotistas, isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas. O rendimento pago por cota varia conforme os resultados do fundo. O histórico consolidado de proventos e datas com pode ser consultado nesta página.

O BLUE11 é fundo de que e a qual setor pertence?

O BLUE11 é um Fundo de Investimento Imobiliário (FII) que atua no segmento de Shoppings, gerido pela Bluemacaw. O fundo aloca seu patrimônio em ativos do seu setor para gerar rentabilidade com aluguéis ou títulos e repassar proventos mensais aos cotistas.

Quais os pontos analisados pela Inteligência Sentinel no BLUE11?

O fundo BLUE11 recebeu a Nota IA de 48/100 com perfil classificado como Atenção/Estresse pelo algoritmo Sentinel. Essa avaliação estatística e matemática é calculada de forma automatizada com base em dados de relatórios públicos de rendimentos, vacância física e nível de desconto patrimonial (P/VP) do fundo, não constituindo recomendação de investimento.

Qual o último Fato Relevante divulgado pelo BLUE11 na CVM?

O comunicado oficial mais recente do BLUE11 na CVM (BLUE11_2026-10-23_FatoRelevante_1358487.pdf, publicado em 2026-10-26) destaca: Fato Relevante BLUE11: A administradora Master Corretora, atualmente em liquidação extrajudicial, renunciou formalmente às suas funções de administração, custódia e controladoria do fundo após sucessivos impasses com cotistas e gestora. Em comunicado oficial publicado na CVM, a instituição informou que deixará a prestação de serviços nos termos da Resolução CVM 175 e alertou que cobrará, inclusive por via judicial, valores, taxas e despesas em aberto devidos pelo fundo.

Análise Estratégica Sentinel IA: O BLUE11 vale a pena em 2026? Preço Teto Bazin e Proventos

BLUE11

R$ 100.00▲0.0%

Fundo De Investimento Imobiliário Macam Shopping Resp Lt

Setor: Shoppings•Gestora: Bluemacaw•

CNPJ:16.685.929/0001-31

Preço Justo:R$ 535.49-81%

P/VP:0.19

Preço Justo (VP):R$ 535.49

DY (12M):--

Patrimônio:R$ 467M

Cotistas:120

Cotação Atual

R$ 100.00

▲0.00%

Nota IA

Metodologia Nota IA:

• 40% Saúde Operacional & Ativos
• 40% Governança & Alavancagem
• 20% Valuation de Mercado

*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.

Ver Metodologia Completa

48Score Final

-2 pts vs SET/26 auditado

Atenção/Estresse

2.4 / 5.0

Ref. OUT/26 • Prévia em AbertoSET/26 Auditado CVM

Composição Ponderada

22/40Saúde Operacional

/40Governança & Alavancagem

/20Valuation de Mercado

Síntese Analítica do BLUE11

Veredito do Comitê Sentinel

Auditoria IA

“A ausência de proventos, o impasse regulatório da administração fiduciária e o deságio patrimonial severo impõem elevada incerteza operacional, justificando o enquadramento em estresse.”

O **BLUE11** enfrenta severa crise institucional com a renúncia da administradora Master Corretora (em liquidação extrajudicial), que alertou para a cobrança judicial de taxas pendentes. Operacionalmente, embora as vendas e o resultado operacional dos shoppings tenham crescido, o fundo não distribui dividendos, retendo o caixa para obras.

Sem laudos de avaliação auditados atualizados e com apenas 120 cotistas, o cotista sofre com a falta de renda e iliquidez crítica.

Base de DadosCVM + Relatórios 90d

Status de RiscoMonitoramento Ativo

Pontos de Atenção Positiva

Consolidado dos Últimos 90 Dias

Crescimento de 13,12% nas vendas totais e de 14,76% nos aluguéis em agosto, demonstrando que os shoppings mantêm capacidade de faturamento operacional.
Destaque Técnico
A taxa de ocupação dos shoppings atingiu 91,82%, acompanhada de inadimplência líquida negativa (-0,60%), indicando eficiência momentânea nas cobranças.
Destaque Técnico
O resultado operacional caixa (NOI) avançou 3,70% em termos anuais, sustentando a recomposição de margens operacionais dos ativos em maturação na carteira.
Destaque Técnico

Fatores de Monitoramento

Riscos Consolidados do Fundo (Radar 90d)

Renúncia da administradora Master em liquidação, com risco de cobrança judicial de taxas atrasadas que pode drenar recursos diretamente do caixa do fundo.
Risco Operacional
Com apenas 120 cotistas, há severo desafio de liquidez no mercado secundário, tornando a venda das cotas na Bolsa extremamente difícil para o investidor.
Risco Operacional
Ausência total de dividendos no curto prazo e desconto patrimonial extremo (P/VP 0,19), sinalizando precificação pelo mercado de elevado estresse operacional.
Risco Operacional

Pontos de Atenção Positiva

Consolidado dos Últimos 90 Dias

Crescimento de 13,12% nas vendas totais e de 14,76% nos aluguéis em agosto, demonstrando que os shoppings mantêm capacidade de faturamento operacional.
Destaque Técnico
A taxa de ocupação dos shoppings atingiu 91,82%, acompanhada de inadimplência líquida negativa (-0,60%), indicando eficiência momentânea nas cobranças.
Destaque Técnico
O resultado operacional caixa (NOI) avançou 3,70% em termos anuais, sustentando a recomposição de margens operacionais dos ativos em maturação na carteira.
Destaque Técnico

Fatores de Monitoramento

Riscos Consolidados do Fundo (Radar 90d)

Renúncia da administradora Master em liquidação, com risco de cobrança judicial de taxas atrasadas que pode drenar recursos diretamente do caixa do fundo.
Risco Operacional
Com apenas 120 cotistas, há severo desafio de liquidez no mercado secundário, tornando a venda das cotas na Bolsa extremamente difícil para o investidor.
Risco Operacional
Ausência total de dividendos no curto prazo e desconto patrimonial extremo (P/VP 0,19), sinalizando precificação pelo mercado de elevado estresse operacional.
Risco Operacional

Desconto PatrimonialB3: BLUE11

Preço Justo e Avaliação Patrimonial do BLUE11

P/VP:0.19-81.3%

Cotação de Mercado81.3% Desc.

R$ 100.00

Cotação: R$ 100.00VPC: R$ 535.49

O BLUE11 negocia com 81.3% de desconto em relação ao patrimônio real dos ativos.

Preço Justo (VPC)

R$ 535.49

Valor contábil por cota com base nos laudos e ativos oficiais auditados na CVM.

Teto Bazin (8%)PRO / Trial

R$ 535.49

Baseado no histórico recente de proventos e patrimônio do fundo.

Para avaliar o patamar de negociação do BLUE11, analise conjuntamente o Valor Patrimonial por Cota (VPC) e a previsibilidade dos rendimentos mensais. Enquanto o P/VP mede a relação direta com os imóveis ou recebíveis em carteira, o fluxo de dividendos dita a rentabilidade real na sua conta.

Simular Renda Passiva de BLUE11 Comparar BLUE11 com pares do setor

Nota Legal & Compliance (Resolução CVM nº 20/2021): Os cálculos e múltiplos acima baseiam-se em dados contábeis auditados declarados pelas administradoras fiduciárias à CVM (VPC) e na fórmula matemática de Décio Bazin. Têm caráter exclusivamente informativo e educacional, não constituindo recomendação, consultoria ou relatório de análise de valores mobiliários. O investidor é o único responsável por suas decisões de alocação.

Simulação Rápida de Renda com BLUE11

Quanto você receberia todos os meses na sua conta:

Capital AplicadoR$ 50.000,00

Renda Estimada / MêsR$ 425,00

Renda Estimada / AnoR$ 5.100,00

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Inteligência Sentinel • Diagnóstico do BLUE11Base Oficial CVM / B3

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Análise técnica factual • Base oficial CVM / B3

Imposto de Renda & DARFCNPJ do Fundo: 16.685.929/0001-31

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PMLL11

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Patria Malls Fundo De Investimento Imobiliário

Indicador	Valor Atual	Significado Técnico
Ticker / Símbolo B3	BLUE11	Código de negociação oficial do ativo na Bolsa de Valores brasileira (B3: BLUE11).
Nome Comercial	Fundo De Investimento Imobiliário Macam Shopping Resp Lt	Razão social ou denominação oficial do Fundo Imobiliário.
Nota IA (Sentinel Score)	48/100	Avaliação do algoritmo de inteligência artificial calculada com base na análise de relatórios oficiais da CVM.
Cotação de Fechamento	R$ 100.00	Último valor de negociação da cota mercado secundário.
P/VP (Preço / Valor Patrimonial)	0.19	Relação de preço atual sobre o valor patrimonial. Menor que 1,0 indica desconto sobre o valor de livro do patrimônio.
Dividend Yield (12 Meses Acumulado)	Não informado	Retorno percentual acumulado em proventos nos últimos doze meses sobre a cota.
Patrimônio Líquido	R$ 467.4M	Valor total dos ativos administrados sob o fundo deduzidas as obrigações.
Vacância Média do Portfólio	Não aplicável	Percentual médio de desocupação física e/ou financeira dos imóveis físicos da carteira.
Código CNPJ	16.685.929/0001-31	Identificação cadastral da Receita Federal usada para fins de Declaração de Ajuste Anual IRPF.

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