Relatório de 2025-11-05
Conclusão de transação de dação em pagamento envolvendo empresa controlada do fundo **BLUE11**.
A Blue Malls Empreendimentos e Participações S.A., sociedade controlada pelo FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO MACAM SHOPPING (**BLUE11**), comunicou a realização do fechamento da transação de dação em pagamento com a Allos S.A. e a Pátio Londrina Empreendimentos e Participações Ltda. A operação concluída contou com a interveniência e a anuência das sociedades 2008 Empreendimentos Comerciais S.A. e LA BSB Empreendimentos Imobiliários S.A., conforme termos acordados anteriormente pelas partes.
Relatório de 2025-10-03
**BLUE11** anuncia celebração de aditivo contratual com amortização de saldo devedor e novos prazos para fechamento de transação.
A controlada do fundo **BLUE11**, Blue Malls Empreendimentos e Participações S.A., celebrou o Segundo Aditivo ao Instrumento de Dação em Pagamento e Outras Avenças com a Allos S.A. e a Pátio Londrina Empreendimentos e Participações Ltda. O ato ocorreu após a conclusão da due diligence, resultando na amortização integral do saldo devedor em aberto com a Allos e estabelecendo novos termos operacionais.
Relatório de 2025-08-31
A forte contração do patrimônio líquido para R$ 474,48 milhões e a correção negativa de 0,29% na cota de mercado marcam o mês de agosto para o **BLUE11**, contrastando com a expressiva alta de liquidez do mês anterior. Apesar da reprecificação das cotas na B3 (negociadas a R$ 348,99 contra um valor patrimonial de R$ 543,57), os fundamentos operacionais dos shoppings apresentaram aceleração. As vendas totais subiram 13,12% YoY (ante 9,18% no baseline) e os aluguéis totais avançaram 14,76%. A taxa de ocupação física recuperou-se para 91,82%, enquanto a inadimplência líquida aprofundou seu patamar negativo para -0,60%. Para o investidor que pesquisa se o ativo vale a pena, os dados de valuation indicam um carrego focado na maturação do portfólio, sem registro de pagamento de dividendos ou distribuição de rendimentos mensais no curto prazo. O NOI Caixa consolidado cresceu 3,70% YoY, demonstrando resiliência na geração de caixa, embora o fluxo de pessoas e veículos tenha sofrido quedas acentuadas na comparação anual. O fundo também reportou uma operação societária em curso no Boulevard Brasília, adicionando um componente de risco intrínseco ao portfólio que demanda acompanhamento.
Relatório de 2025-07-31
A expressiva valorização de 40,0% na cota de mercado em julho marca o principal movimento do **BLUE11**, sinalizando uma retomada de liquidez após a forte reprecificação sofrida no semestre anterior. O patrimônio líquido do fundo ajustou-se levemente para R$ 622,15 milhões, ante os R$ 623,5 milhões do mês passado. Operacionalmente, o portfólio manteve resiliência com o crescimento de 9,18% nas vendas totais e 11,61% nos aluguéis na comparação anual. O NOI Caixa consolidado avançou 0,89% YoY, uma desaceleração frente aos 10,54% do baseline, mas ainda 8,5% acima do orçado. A vacância física apresentou leve piora, passando da casa dos 8,07% para 8,61% (com ocupação reportada de 91,39%), enquanto a inadimplência líquida permaneceu estável e negativa em -0,38%. Para o investidor que pesquisa se o ativo vale a pena, é crucial observar os dados de valuation e carrego: a gestão segue focada na maturação do portfólio recém-listado, sem registro de novos pagamentos de dividendos ou distribuição de rendimentos mensais no curto prazo, priorizando a geração de valor sustentável e o desenvolvimento de ativos como o Shopping Praça das Dunas, com inauguração prevista para 2027.
Relatório de 2025-07-03
A Blue Malls Empreendimentos e Participações S.A., empresa controlada pelo fundo **BLUE11**, realizou a quitação integral das obrigações financeiras referentes à compra de 25% do Shopping Boulevard Vila Velha em 30 de junho de 2025. A transação original de compra de ativos havia sido pactuada junto ao Legatus Shoppings Fundo de Investimento Imobiliário (LASC11). Com a liquidação total do saldo devedor por parte da controlada do **BLUE11**, o fundo consolida sua posição no ativo imobiliário sem pendências financeiras futuras de aquisição junto ao vendedor.
Relatório de 2025-06-30
A quitação integral da obrigação financeira atrelada ao Boulevard Vila Velha e a aprovação do financiamento para o projeto Praça das Dunas reconfiguraram a estrutura de capital do **BLUE11** neste primeiro semestre de 2025. Em contrapartida aos avanços operacionais, que registraram um crescimento de 10,54% no NOI consolidado, o fundo enfrentou uma forte reprecificação a mercado, com a cota recuando 54,44% e o patrimônio líquido caindo de R$ 667 milhões para R$ 623,5 milhões. A vacância física do portfólio sofreu um salto expressivo, passando de 2,07% na medição anterior para 8,07%, enquanto a inadimplência líquida apresentou melhora, atingindo a marca de -0,38%. A ausência de venda de ativos manteve a composição territorial intacta. Para o investidor que pesquisa se o ativo vale a pena, é crucial observar que a gestão manteve a retenção total de caixa, sem pagamento de dividendos ou rendimentos mensais no período (Yield de 0,00%), priorizando o carrego operacional e mitigando riscos em um cenário de Selic pressionada a 15% ao ano.
Relatório de 2025-04-30
**BLUE11** comunica a celebração de Instrumento de Dação em Pagamento e Outras Avenças visando a amortização integral de dívida com a Allos S.A. por meio da entrega de participação societária direta e indireta no Shopping Boulevard Brasília.
A operação, realizada pela controlada do **BLUE11**, envolve a cessão de ações representativas da totalidade de sua participação no ativo pelo valor de R$ 131.071.271,18. O fechamento da transação está condicionado ao cumprimento de auditoria legal e aprovações societárias, havendo ainda uma opção de recompra das ações pela controlada do **BLUE11** até 19 de dezembro de 2025 corrigida por CDI + 2,5% ao ano.
Principais Inquilinos do Fundo Imobiliário BLUE11
Portfólio de ativos e lista de locatários estratégicos.
Saúde Financeira e Alavancagem
Patrimônio onerado: Baixo/Nulo
Reserva de caixa: 0%
Concentração e Riscos de Portfólio
Índice HHI de concentração: Calculado por IA
Distribuição de indexadores: IPCA, CDI e IGPM.
Fatos Relevantes BLUE11: Comunicados do Fundo Imobiliário
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Histórico de Rendimentos e Dividendos de BLUE11
Nenhum histórico de rendimento recente disponível para este fundo.
