Relatório de 2026-09-18
Análise estratégica e resumo inteligente do relatório gerencial de 2026-09-18 para o fundo imobiliário PMLL11. Conteúdo restrito contendo Nota IA de sentimento, alavancagem, saúde financeira e evolução de dividendos do FII.
Análise Estratégica Sentinel IA: O PMLL11 vale a pena em 2026? Preço Teto Bazin e Proventos
Fundo Imobiliário PMLL11 - Vale a pena? Dividendos e Preço Teto | PMLL11
R$ 110.50▲1.5%
Patria Malls Fundo De Investimento Imobiliário
P/VP:0.93
Preço Justo (VP):R$ 119.32
DY (12M):10.35%73% do CDI
Patrimônio:R$ 2118M
Cotistas:137.6k
Cotação Atual
R$ 110.50
▲1.46%
Nota IA
Metodologia Nota IA:
- • 40% Saúde Operacional & Ativos
- • 40% Governança & Alavancagem
- • 20% Valuation de Mercado
*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.
Ver Metodologia Completa84Score Final
0 pts vs SET/26 auditado
Expansão
4.2 / 5.0
Ref. OUT/26 • Prévia em AbertoSET/26 Auditado CVM
Composição Ponderada
33/40Saúde Operacional
34/40Governança & Alavancagem
17/20Valuation de Mercado
Síntese Analítica do PMLL11
Veredito do Comitê Sentinel
Auditoria IA“O fundo combina expansão de portfólio e avanço operacional com endividamento controlado, mas demanda atenção ao consumo de reservas para sustentar proventos e às obrigações futuras indexadas à inflação.”
O PMLL11 concluiu a alocação de sua 7ª emissão com aquisições estratégicas no Shopping Jardim Sul e em cinco outros shoppings, expandindo a capacidade de geração de aluguéis. Operacionalmente, as vendas avançaram 12% e o resultado operacional subiu 21,3%. Contudo, o dividendo de R$ 1,00 por cota superou a geração puramente operacional de agosto (R$ 0,93 por cota), demandando o uso de reservas de lucros. A dívida segue controlada em 8,1% do patrimônio, mas parcelas futuras corrigidas pela inflação exigirão disciplina na gestão do caixa.
Base de DadosCVM + Relatórios 90d
Status de RiscoMonitoramento Ativo
Simulação Rápida de Renda com PMLL11
Quanto você receberia todos os meses na sua conta:
Capital AplicadoR$ 55.250,00
Renda Estimada / MêsR$ 500,00
Renda Estimada / AnoR$ 6.000,00
Inteligência Sentinel • Diagnóstico do PMLL11Base Oficial CVM / B3
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💡 Perguntas frequentes com 1 toque:
Análise técnica factual • Base oficial CVM / B3
Pontos de Atenção Positiva
Consolidado dos Últimos 90 DiasExpansão qualificada com aquisição de fatias no Shopping Jardim Sul e mais cinco ativos, adicionando receita de aluguel imediata com retorno operacional estimado superior a 10% ao ano.
Destaque TécnicoCrescimento operacional robusto nos shoppings, registrando avanço anual de 21,3% no resultado operacional por metro quadrado e alta de 12% nas vendas, elevando o potencial de proventos.
Destaque TécnicoLucro de R$ 30,1 milhões obtido na venda de fatia do Shopping Park Sul, garantindo recomposição da reserva financeira para amortecer oscilações e sustentar o dividendo de R$ 1,00 por cota.
Destaque Técnico
Fatores de Monitoramento
Riscos Consolidados do Fundo (Radar 90d)O resultado puramente operacional de R$ 0,93 por cota em agosto ficou abaixo do dividendo pago de R$ 1,00, exigindo o consumo de reservas para cobrir a diferença no bolso do cotista.
Risco OperacionalCompromissos futuros parcelados de R$ 131 milhões nas compras de ativos, corrigidos pela inflação oficial (IPCA), pressionam a disponibilidade financeira futura caso a receita não cresça.
Risco OperacionalEndividamento de R$ 171 milhões via títulos de dívida (8,1% do patrimônio líquido) demandará amortizações relevantes a partir de 2027, exigindo disciplina no caixa gerado pelos shoppings.
Risco Operacional