PMLL11 - Genial Malls Fundo De Investimento Imobiliário

O fundo PMLL11 firmou instrumento para aquisição de 19% do Shopping Jardim Sul, localizado em São Paulo, pelo montante total de R$ 128.000.000,00. O pagamento de 50% do preço será realizado em três parcelas: R$ 12,8 milhões no fechamento, R$ 25,6 milhões em 12 meses e R$ 25,6 milhões em 18 meses, sendo estas duas últimas corrigidas pelo IPCA. O saldo remanescente de 50% (R$ 64 milhões) será pago no fechamento em moeda corrente ou compensado por novas cotas do fundo subscritas pelo vendedor. A gestora estima um yield médio de 11,6% a.a. nos primeiros dois anos e de aproximadamente 9,1% a.a. na estabilidade. A conclusão da transação está sujeita à verificação de condições precedentes usuais para este tipo de operação.

O fundo PMLL11 comunicou a conclusão de transações imobiliárias envolvendo a aquisição de uma fração adicional de 15% do Suzano Shopping pelo valor de R$ 51.120.000,00, elevando sua participação total no ativo para 40%. Simultaneamente, o fundo realizou a alienação de 35% das ações de uma SPE proprietária do Boulevard Shopping Bauru pelo montante de R$ 91.455.000,00. A operação resultou em um pagamento líquido de R$ 40.335.000,00 em favor do fundo, gerando um lucro não recorrente em regime de caixa de aproximadamente R$ 0,58 por cota. O preço de venda do Boulevard Shopping Bauru foi aproximadamente 9% superior ao valor investido e 4% acima do laudo de avaliação de 2025, com taxa interna de retorno (TIR) nominal de cerca de 14% ao ano. Já a aquisição no Suzano Shopping apresenta um cap rate estimado de 9,4% baseado no Resultado Operacional Líquido (NOI) projetado para 2026. A gestão informou que a transação visa concentrar participações em shoppings consolidados e gerar caixa para novas alocações ou aprimoramento da estrutura de capital.

O fundo PMLL11 celebrou um Memorando de Entendimentos (MOU) para a aquisição de uma fração ideal de 15% do Suzano Shopping pelo valor de R$ 51.120.000,00, elevando sua participação total no ativo para 40%. Simultaneamente, o fundo comprometeu-se a alienar 35% das ações de uma SPE proprietária do Boulevard Shopping Bauru pelo montante de R$ 91.455.000,00. A transação resultará em um recebimento líquido de R$ 40.335.000,00 em favor do fundo, com fechamento previsto para janeiro de 2026. Caso a operação seja concretizada, a estimativa de lucro em regime de caixa é de aproximadamente R$ 0,48 por cota. O documento informa que o preço de venda do Boulevard Shopping Bauru é cerca de 8% superior ao valor investido, com uma taxa interna de retorno (TIR) nominal de aproximadamente 13% ao ano. A estratégia declarada pela gestão busca a geração de caixa para novos investimentos e o aumento da concentração em shoppings dominantes.

O Banco Genial, na qualidade de administrador do fundo Genial Malls (PMLL11), comunicou a substituição da gestora atual pela Pátria VBI Asset Management, com efetivação em 15 de julho de 2025. A mudança foi aprovada pelo CADE e por assembleia de cotistas. O fundo será renomeado para Patria Malls Fundo de Investimento Imobiliário e, a partir de 22 de julho de 2025, será negociado com o nome de pregão 'FII PMLL PAX', mantendo o código de negociação 'PMLL11'. O comunicado também informa o distrato consensual do contrato de consultoria especializada que o fundo mantinha com a One Bridge Capital. Novos canais de comunicação e atendimento aos investidores foram estabelecidos sob a responsabilidade do novo gestor.

As gestoras Genial Gestão e Plural Gestão celebraram contrato vinculante com subsidiárias do Pátria Investimentos para a transferência da gestão ou reorganização dos fundos MALL11, GLOG11, SPTW11, PLCR11, BPFF11 e PLCA11. A conclusão da operação está condicionada à aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE) e à deliberação em assembleias gerais de cotistas. As atuais gestoras permanecem responsáveis pela condução dos fundos até que as condições precedentes sejam superadas. Após as aprovações necessárias, a gestão passará a ser exercida pela equipe do Patria Real Estate.