CPSH11 - Capitania Shoppings Fii

O fundo Capitânia Shoppings FII (CPSH11) comunicou a aquisição de uma fração ideal adicional de 3% do Shopping Iguatemi Alphaville, realizada em 12 de dezembro de 2025. O valor total da operação foi de R$ 19.680.000,00, liquidado à vista para a contraparte GFG Participações S.A. Com esta transação, a participação consolidada do fundo no empreendimento atingiu o patamar de 21%. A administração do fundo informou que não há impacto imediato na distribuição de rendimentos, uma vez que a transação não altera a política vigente. O ativo apresenta Área Bruta Locável (ABL) total de 30.968 m², com taxa de ocupação de 95,3% e NOI/m² (LTM) de R$ 2.029, conforme os dados operacionais divulgados no documento.

O Capitânia Shoppings FII (CPSH11) aprovou a realização da 5ª emissão de cotas, destinada a investidores profissionais, com o objetivo de captar inicialmente R$ 499.999.995,00 através da oferta de 44.444.444 novas cotas. O preço de emissão é de R$ 11,25 por cota, acrescido de uma taxa de distribuição primária de R$ 0,11 (0,97%), totalizando um preço de subscrição de R$ 11,36 por nova cota. A oferta permite a distribuição parcial, desde que atingido o montante mínimo de R$ 22.500.000,00, e prevê a possibilidade de lote adicional de até 20% do volume inicial. Aos atuais cotistas será garantido o direito de preferência na subscrição, conforme o fator de proporção de 0,55764799864 aplicado sobre a posição detida na data-base a ser divulgada no anúncio de início.

O fundo CPSH11 concluiu a liquidação de operações de reciclagem de portfólio envolvendo a XP Asset Management e a JHSF. A transação com a XPML compreendeu a venda de participações nos shoppings Iguatemi Fortaleza (5,5%), Metrô Tatuapé (4,53%), Boulevard Tatuapé (15%) e Praia de Belas (10%), acompanhada da aquisição de 4,81% do Internacional Shopping Guarulhos pelo valor de R$ 76.701.129,31. Paralelamente, foram finalizadas as alienações integrais das participações no Catarina Fashion Outlet, Shopping Cidade Jardim e no Fundo Rio Design Leblon. As operações geram um lucro projetado de R$ 28,8 milhões (R$ 0,36/cota) referente à XPML e R$ 24,7 milhões (R$ 0,31/cota) referente à JHSF, com resultado passível de distribuição nos próximos 24 meses. A gestão projetou um guidance de rendimentos de R$ 0,11 por cota pelo período de aproximadamente dois anos. O impacto patrimonial total das transações foi reportado em R$ 15 milhões, o que representa R$ 0,19 por cota.

A Classe Única do fundo CPSH11 celebrou compromisso de venda de sua fração ideal de 10% nas Expansões 1 e 2 do Catarina Fashion Outlet ao fundo JHSF FII pelo valor de R$ 119.285.714,29. O pagamento será realizado em cinco parcelas, sendo a primeira à vista na data do fechamento e as quatro seguintes corrigidas pelo IPCA. A transação está sujeita ao cumprimento de condições precedentes, com previsão de fechamento para novembro de 2025. A gestora do fundo estima um impacto financeiro da alienação sobre a distribuição de rendimentos de R$ 0,22 por cota. O ativo objeto da transação localiza-se em São Roque (SP).

O fundo Capitânia Shoppings (CPSH11) concluiu a aquisição de uma fração ideal de 20,62% do empreendimento Iguatemi Fashion Outlet Novo Hamburgo, no Rio Grande do Sul. A operação foi formalizada por meio de escritura pública de compra e venda pelo valor total de R$ 51.935.461,80, consolidando a transferência definitiva da propriedade e da posse para o patrimônio do fundo. O movimento encerra o processo iniciado com as promessas de compra e venda comunicadas em fevereiro e março de 2024. Segundo o documento, a transação está alinhada à estratégia do fundo de alocação em ativos para geração de renda e valorização.

O fundo CPSH11 formalizou a assinatura de contrato para a prorrogação da concessão e aquisição de recebíveis do Direito Real de Usufruto dos ativos Shopping Metrô Tatuapé e Boulevard Tatuapé por um prazo adicional de 50 anos. A operação envolveu um desembolso à vista de R$ 9.739.699,20. Os Cap Rates informados para a operação de outorga foram de 10,7% (Boulevard Tatuapé) e 10,2% (Shopping Metrô Tatuapé). Na aquisição dos recebíveis, as taxas foram de 14,47% para o Boulevard Tatuapé e 12,2% para o Shopping Metrô Tatuapé.