Relatório de 2026-08-21
Análise estratégica e resumo inteligente do relatório gerencial de 2026-08-21 para o fundo imobiliário CPSH11. Conteúdo restrito contendo Nota IA de sentimento, alavancagem, saúde financeira e evolução de dividendos do FII.
Radar IA
KNCR11▲0.4%
Otimista
HGLG11▲0.3%Otimista
BTLG11▼0.1%Otimista
KNIP11▲0.3%Cauteloso
XPML11▲0.9%Neutro
TRXF11▲8.2%Otimista
XPLG11▲0.0%Neutro
MXRF11▲0.1%Otimista
KNRI11▼0.3%Neutro
VISC11▲0.4%Otimista
HGRU11▲0.6%Otimista
CPTS11▼0.4%Cauteloso
KNHY11▲0.8%Cauteloso
IRDM11▲2.2%Neutro
HGBS11▲0.0%Otimista
KNCR11▲0.4%Otimista
HGLG11▲0.3%Otimista
BTLG11▼0.1%Otimista
KNIP11▲0.3%Cauteloso
XPML11▲0.9%Neutro
TRXF11▲8.2%Otimista
XPLG11▲0.0%Neutro
MXRF11▲0.1%Otimista
KNRI11▼0.3%Neutro
VISC11▲0.4%Otimista
HGRU11▲0.6%Otimista
CPTS11▼0.4%Cauteloso
KNHY11▲0.8%Cauteloso
IRDM11▲2.2%Neutro
HGBS11▲0.0%Otimista
Análise Estratégica Sentinel IA: O CPSH11 vale a pena em 2026?
| Indicador | Valor Atual | Significado Técnico |
|---|---|---|
| Ticker / Símbolo | CPSH11 | Código de negociação do ativo na Bolsa de Valores brasileira (B3). |
| Nome Comercial | Capitania Shoppings Fii | Razão social ou denominação oficial do Fundo Imobiliário. |
| Nota IA (Sentinel Score) | 86/100 | Avaliação do algoritmo de inteligência artificial calculada com base na análise de relatórios oficiais da CVM. |
| Cotação de Fechamento | R$ 9.60 | Último valor de negociação da cota mercado secundário. |
| P/VP (Preço / Valor Patrimonial) | 0.82 | Relação de preço atual sobre o valor patrimonial. Menor que 1,0 indica desconto sobre o valor de livro do patrimônio. |
| Dividend Yield (12 Meses Acumulado) | 18.38% | Retorno percentual acumulado em proventos nos últimos doze meses sobre a cota. |
| Patrimônio Líquido | R$ 1449.1M | Valor total dos ativos administrados sob o fundo deduzidas as obrigações. |
| Vacância Média do Portfólio | 0.05% | Percentual médio de desocupação física e/ou financeira dos imóveis físicos da carteira. |
| Código CNPJ | 47.896.665/0001-99 | Identificação cadastral da Receita Federal usada para fins de Declaração de Ajuste Anual IRPF. Quer calcular e emitir seu DARF para este fundo? Conheça nossa Calculadora de Imposto de FIIs. |
Fundo Imobiliário CPSH11
R$ 9.60▲0.2%
Capitania Shoppings Fii
P/VP:0.82
DY (12M):18.38%130% do CDI
Patrimônio:R$ 1449M
Cotistas:39k
Cotação Atual
R$ 9.60
▲0.21%
Nota IA
Metodologia Nota IA:
- • 40% Eventos (Fatos Relevantes)
- • 40% Tendência (Operacional)
- • 20% Valuation (Múltiplo P/VP)
*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.
Ver Metodologia Completa86Score Final
Expansão
4.3 / 5.0
Composição do Score
40%Eventos
(Fatos)
(Fatos)
40%Tendência
Operacional
Operacional
20%Valuation (P/VP)
Síntese Analítica do CPSH11
Fatos Rápidos e Veredito Sentinel
O CPSH11 (Capitania Shoppings Fii) é um fundo imobiliário de Shoppings gerido por Capitânia. O veículo apresenta Nota IA de 86/100 com sentimento Otimista e Patrimônio Líquido consolidado de R$ 1.45B. Fonte: FNET/CVM (Relatório de 2026-08-21).
Intensa atividade aquisitiva marca a alocação de capital do CPSH11, com aportes no Shopping Curitiba por R$ 45,2 milhões, 5% do Amazonas Shopping por R$ 51,8 milhões e expansão no I Fashion Outlet Novo Hamburgo por R$ 63,4 milhões. A reciclagem de portfólio via venda de ativos do HPDP11 e os recursos da 5ª emissão sustentam a estratégia. O carrego operacional evoluiu para R$ 0,095 por cota, complementando o pagamento de dividendos de R$ 0,11 por cota e a regularidade dos rendimentos mensais sob P/VP de 0,82.
Base de DadosCVM + Relatórios 90d
Status de RiscoMonitoramento Ativo
Pontos de Atenção Positiva
Consolidado do PeríodoConclusão das aquisições de participações no Amazonas Shopping (R$ 51,8 milhões a cap rate de 9,19% a.a.) e Shopping Curitiba (R$ 45,2 milhões a cap rate de 9,25% a.a.), adicionando mais de 4.280 m² de ABL própria e ampliando a diversificação da receita imobiliária do **CPSH11**.
Destaque TécnicoAumento da participação no I Fashion Outlet Novo Hamburgo para 39,0% mediante investimento de R$ 63,4 milhões, proporcionando yield-on-cost estimado de 9,8% a.a. sobre o NOI LTM e elevando a relevância do ativo para 14% do NOI do fundo.
Destaque TécnicoAvanço do carrego operacional para R$ 0,095 por cota impulsionado pelas novas alocações e venda de cotas do **HPDP11**, reduzindo a necessidade de utilização de reservas acumuladas para a manutenção dos rendimentos mensais.
Destaque Técnico
Fatores de Monitoramento
Riscos e Alertas IdentificadosExistência de passivo atrelado a operações de CRI no valor de R$ 96 milhões com garantias reais de alienação fiduciária sobre ativos do portfólio, gerando risco de execução em eventuais cenários de estresse financeiro.
Risco OperacionalDesembolsos expressivos à vista de R$ 51,8 milhões no Amazonas Shopping e R$ 44,92 milhões no Shopping Curitiba com recursos próprios, reduzindo a liquidez corrente de caixa do **CPSH11** para novos investimentos.
Risco OperacionalIndexação pelo IPCA nas parcelas futuras da aquisição do I Fashion Outlet com vencimentos até abril de 2027, trazendo risco de acréscimo nominal no saldo a pagar diante de oscilações inflacionárias.
Risco Operacional
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