Relatório de 2026-05-28
Análise estratégica e resumo inteligente do relatório gerencial de 2026-05-28 para o fundo imobiliário GSFI11. Conteúdo restrito contendo Nota IA de sentimento, alavancagem, saúde financeira e evolução de dividendos do FII.
Radar IA
KNCR11▼0.3%
Otimista
HGLG11▼0.5%Otimista
BTLG11▼1.7%Otimista
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XPML11▼0.4%Neutro
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IRDM11▲2.2%Neutro
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VISC11▼1.3%Otimista
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Análise Estratégica Sentinel IA: O GSFI11 vale a pena em 2026?
| Indicador | Valor Atual | Significado Técnico |
|---|---|---|
| Ticker / Símbolo | GSFI11 | Código de negociação do ativo na Bolsa de Valores brasileira (B3). |
| Nome Comercial | General Shopping E Outlets Do Brasil Fii Resp. Lim. | Razão social ou denominação oficial do Fundo Imobiliário. |
| Nota IA (Sentinel Score) | 51/100 | Avaliação do algoritmo de inteligência artificial calculada com base na análise de relatórios oficiais da CVM. |
| Cotação de Fechamento | R$ 11.42 | Último valor de negociação da cota mercado secundário. |
| P/VP (Preço / Valor Patrimonial) | 0.90 | Relação de preço atual sobre o valor patrimonial. Menor que 1,0 indica desconto sobre o valor de livro do patrimônio. |
| Dividend Yield (12 Meses Acumulado) | Não informado | Retorno percentual acumulado em proventos nos últimos doze meses sobre a cota. |
| Patrimônio Líquido | R$ 1219.8M | Valor total dos ativos administrados sob o fundo deduzidas as obrigações. |
| Vacância Média do Portfólio | 0.64% | Percentual médio de desocupação física e/ou financeira dos imóveis físicos da carteira. |
| Código CNPJ | 11.769.604/0001-13 | Identificação cadastral da Receita Federal usada para fins de Declaração de Ajuste Anual IRPF. Quer calcular e emitir seu DARF para este fundo? Conheça nossa Calculadora de Imposto de FIIs. |
Fundo Imobiliário GSFI11
R$ 11.42▼0.2%
General Shopping E Outlets Do Brasil Fii Resp. Lim.
P/VP:0.90
DY (12M):--0
Patrimônio:R$ 1220M
Cotistas:7k
Cotação Atual
R$ 11.42
▼0.17%
Nota IA
Metodologia Nota IA:
- • 40% Eventos (Fatos Relevantes)
- • 40% Tendência (Operacional)
- • 20% Valuation (Múltiplo P/VP)
*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.
Ver Metodologia Completa51Score Final
Em Reestruturação
2.5 / 5.0
Composição do Score
40%Eventos
(Fatos)
(Fatos)
40%Tendência
Operacional
Operacional
20%Valuation (P/VP)
Síntese Analítica do GSFI11
Fatos Rápidos e Veredito Sentinel
O GSFI11 (General Shopping E Outlets Do Brasil Fii Resp. Lim.) é um fundo imobiliário de Shoppings gerido por Capitânia. O veículo apresenta Nota IA de 51/100 com sentimento Cauteloso e Patrimônio Líquido consolidado de R$ 1.22B. Fonte: FNET/CVM (Relatório de 2026-04-30).
A permuta de ativos imobiliários marca o trimestre do GSFI11, que entregou participações em shoppings para adquirir frações de outlets. Para investidores que avaliam se o ativo vale a pena, o carrego da alavancagem com passivo de R$ 596,0 milhões no CRI GSB drena o caixa, mantendo o pagamento de dividendos e os rendimentos mensais zerados. O desconto patrimonial com P/VP de 0,8780 reflete essa retenção, enquanto a venda de ativos e a evolução das vendas para R$ 16.081/m² sustentam o operacional.
Base de DadosCVM + Relatórios 90d
Status de RiscoMonitoramento Ativo
Pontos de Atenção Positiva
Consolidado do PeríodoConclusão da permuta de ativos com entrega de participações em shoppings e aquisição de frações em quatro empreendimentos Outlet Premium, resultando na diversificação do portfólio com ativos de perfil comercial resiliente.
Destaque TécnicoElevação das vendas acumuladas (LTM) para R$ 16.081/m² e do NOI LTM para R$ 959/m², demonstrando maior capacidade de repasse inflacionário e eficiência operacional nos shoppings.
Destaque TécnicoValorização da cota a mercado para R$ 11,20 (+1,17% MoM), reduzindo o desconto em relação ao valor patrimonial por cota de R$ 12,63 no mercado secundário.
Destaque Técnico
Fatores de Monitoramento
Riscos e Alertas IdentificadosExistência de apenas 6.708 cotistas na base do fundo, o que acarreta um desafio de liquidez no mercado secundário para a negociação das cotas.
Risco OperacionalAlavancagem financeira com saldo devedor de R$ 596,0 milhões no CRI GSB 236ª Série (49,1% do PL), gerando a drenagem do caixa para amortizações e a consequente retenção total dos rendimentos mensais.
Risco OperacionalConstituição de ônus sobre frações do Parque Shopping Barueri e Outlet Premium Grande São Paulo devido a dívidas preexistentes das sociedades adquiridas (Bavi e Loa), resultando na vinculação de ativos do fundo como garantia dessas obrigações.
Risco Operacional
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