Estatísticas e Métricas da Gestora CAPITANIA
Métrica da Casa	Valor Consolidado	Detalhamento Técnico
Nome da Gestora	CAPITANIA	Nome oficial da instituição responsável pela gestão dos ativos.
Nota IA Média (Sentinel Score)	70/100	Média da nota de risco e sentimento ponderada pelo Patrimônio Líquido dos fundos da gestora.
Patrimônio Líquido sob Gestão (AUM)	R$ 9.5B	Soma total do Patrimônio Líquido de todos os FIIs sob responsabilidade da gestora.
Quantidade de Fundos Ativos	13	Total de fundos imobiliários listados sob gestão da casa.
Dividend Yield Médio Ponderado	10.53%	Retorno médio de dividendos da gestora ponderado pelo tamanho de cada fundo constituinte.
P/VP Médio Ponderado	0.93	Indicador de preço médio ponderado sobre o valor patrimonial dos ativos geridos.

Grande Porte • Entre R$ 1 e R$ 10 Bilhões sob gestão

Gestora CAPITANIA: FIIs sob Gestão e Análise

Veja o ranking, dividendos médios, patrimônio total (AUM) e avaliação de riscos Sentinel para todos os fundos geridos pela CAPITANIA.

Nota IA Média de Gestão

Metodologia Nota IA:

• 40% Saúde Operacional & Ativos
• 40% Governança & Alavancagem
• 20% Valuation de Mercado

*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.

Ver Metodologia Completa

70Nota IA

Estabilidade

3.5 / 5.0

Tendência da Gestora

Visão Estratégica Sentinel

📅 Dados CVM • Atualizado em 2026

Fatos Rápidos e Veredito Sentinel

A gestora CAPITANIA atua no mercado de Fundos Imobiliários da B3 com um Patrimônio Líquido (AUM) total de R$ 9.5B sob custódia distribuído em 13 fundos ativos. O Score IA Sentinel médio ponderado de sua carteira é de 70/100, apresentando Dividend Yield médio ponderado de 10.53% e P/VP médio de 0.93. Fonte: CVM (Novembro de 2026).

A gestora Capitânia administra 13 fundos, somando R$ 9.5B de PL. O portfólio é liderado pelo CPTS11 (31.93% do PL), com P/VP médio consolidado em 0.93 e exposição multissetorial em recebíveis, shoppings e renda urbana.

Yield Médio10.53%

P/VP Médio0.93

PatrimônioR$ 9.5B

Nº de Fundos13

Pontos de Atenção Positiva

Destaques Estratégicos PRO

Concentração do Portfólio: Com base nos informes oficiais enviados à CVM, o principal ativo da casa é o CPTS11, que concentra 31.93% do patrimônio líquido total, afastando o risco de dominância unitária excessiva (>50%), mas mantendo forte correlação dos resultados da gestora com o segmento de papel.
Diversificação Multiestratégia: A casa distribui sua atuação operacional entre ativos de recebíveis imobiliários, shoppings (CPSH11, GSFI11, SHPP11, AJFI11), lajes corporativas (CPOF11) e logística (CPLG11), reduzindo a dependência setorial.
Desconto Patrimonial Médio: O P/VP consolidado de 0.93 reflete o impacto de alavancagens pontuais e deságios em fundos de tijolo, balanceados por veículos negociados com ágio como SHPP11 (1.4) e CPUR11 (1.06).

Nossa inteligência mapeia os principais vetores de valor e as teses que sustentam o portfólio...

Fatores de Monitoramento

Riscos e Alertas PRO

Saúde dos Ativos Líderes: Conforme relatórios gerenciais da gestão, os principais fundos apresentam notas elevadas, como CPSH11 (score 83) e CPTS11 (score 75), com geração operacional resiliente, embora dependentes de giros táticos e reservas acumuladas.
Gestão de Passivos e Alavancagem: Há pressão financeira relevante em veículos específicos, a exemplo do GSFI11 (score 47), que carrega R$ 565,3 milhões em dívidas de CRI que retêm o fluxo de proventos, e do CPOF11 (score 63), com R$ 317,3 milhões em passivos atrelados ao CDI.
Liquidez e Base de Cotistas: Identifica-se restrição severa de liquidez no mercado secundário em carteiras como CPOF11 (117 cotistas), SHPP11 (135 cotistas) e HBCR11 (73 cotistas), demandando monitoramento na negociação dessas cotas sem que haja dispersão ampla na base.

Identificamos os principais riscos e alertas de monitoramento para a estratégia de gestão...

Ranking: Top 3 Melhores FIIs da CAPITANIA

Classificação baseada no Sentinel Score (Inteligência Artificial) e liquidez de mercado

1º LUGAR
CPSH11
Capitania Shoppings
83Nota IA
Dividend Yield
15.15%
P/VP
0.79
O CPSH11 mantém ocupação física sólida de 94,9% e concluiu a compra de fatia do Amazonas Shopping, expandindo sua receita de aluguéis. Todavia, a geração de caixa puramente operacional em setembro (R$ 0,08/cota) não cobriu o dividendo de R$ 0,11, exigindo o uso de reservas acumuladas. Essa diferença no bolso do cotista é compensada no curto prazo por lucros extraordinários de vendas passadas, enquanto a alavancagem de 9,1% do PL permanece sob controle e coberta pelo caixa.
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2º LUGAR
AJFI11
Aj Malls Fundo De Investimento Imobiliário
80Nota IA
Dividend Yield
7.79%
P/VP
0.78
O AJFI11 opera com alavancagem zerada e vacância controlada em 6,5%, garantindo que a receita dos shoppings chegue aos cotistas sem desconto de juros de dívidas. Contudo, a recente distribuição esgotou integralmente a reserva de lucros acumulados; sem essa poupança prévia, o rendimento futuro dependerá estritamente da receita arrecadada mês a mês. O fundo negocia com desconto patrimonial a P/VP de 0,82, enquanto a base de 9.153 cotistas impõe desafio de liquidez no secundário.
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3º LUGAR
CPTS11
Capitania Securities Ii Fii -
73Nota IA
Dividend Yield
15.43%
P/VP
0.84
O CPTS11 enfrenta descompasso severo entre caixa e distribuição: gerou R$ 0,054 por cota, mas pagou R$ 0,090, zerando reservas acumuladas. A queda decorreu do tombo em ganhos de capital com cotas e de deflação nos títulos. A alavancagem em compromissadas a CDI + 0,79% consumiu R$ 7,51 milhões no mês, impondo perda patrimonial. No pós-fechamento, a quitação do CRI Faria Lima Plaza (R$ 160,4 milhões) reduziu a dívida para 16,8% do patrimônio, aliviando juros futuros.
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TODOS OS ATIVOS SOB GESTÃO

13 Ativos da CAPITANIA

Ticker	Nota IA	Yield (12m)	P/VP	Patrimônio	Ver
CPTS11Papel (Recebíveis)	73	15.43%	0.84	R$ 3037M	Análise CPTS11: Dividendos, P/VP e Nota IA
CPSH11Shoppings	83	15.15%	0.79	R$ 1406M	Análise CPSH11: Dividendos, P/VP e Nota IA
GSFI11Shoppings	47	0.95%	0.90	R$ 1239M	Análise GSFI11: Dividendos, P/VP e Nota IA
CPOF11Lajes Corporativas	63	5.04%	0.94	R$ 703M	Análise CPOF11: Dividendos, P/VP e Nota IA
CPUR11Varejo e Renda Urbana	60	11.06%	1.06	R$ 671M	Análise CPUR11: Dividendos, P/VP e Nota IA
CPLG11Logística	73	15.77%	1.04	R$ 601M	Análise CPLG11: Dividendos, P/VP e Nota IA
SHPP11Shoppings	70	4.60%	1.40	R$ 496M	Análise SHPP11: Dividendos, P/VP e Nota IA
AJFI11Shoppings	80	7.79%	0.78	R$ 351M	Análise AJFI11: Dividendos, P/VP e Nota IA
HBCR11Varejo e Renda Urbana	72	10.38%	1.10	R$ 210M	Análise HBCR11: Dividendos, P/VP e Nota IA
ADSH11Shoppings	Pendente	1.88%	1.05	R$ 466M	Análise ADSH11: Dividendos, P/VP e Nota IA
MIDW11Shoppings	Pendente	4.78%	1.10	R$ 188M	Análise MIDW11: Dividendos, P/VP e Nota IA
SHOP11Shoppings	Pendente	N/D	1.20	R$ 77M	Análise SHOP11: Dividendos, P/VP e Nota IA
CPFF11Papel (Recebíveis)	Pendente	8.49%	1.12	R$ 67M	Análise CPFF11: Dividendos, P/VP e Nota IA

Dúvidas Frequentes

Perguntas sobre CAPITANIA

Como a Nota IA (Sentinel Score) da gestora CAPITANIA é calculada?

A Nota IA da gestora CAPITANIA (atualmente 70/100) representa a média ponderada pelo Patrimônio Líquido (PL) das notas dos fundos sob sua gestão. Adicionalmente, aplicamos redutores de risco institucional com base em diversificação (gestoras com apenas 1 ou 2 fundos são penalizadas por alta concentração) e escala (plataformas com menos de R$ 500M de PL total sob gestão têm notas ajustadas por menor solidez corporativa).

Como a Inteligência Sentinel analisa a carteira da CAPITANIA?

O algoritmo Sentinel rastreia dezenas de indicadores operacionais e financeiros dos fundos geridos pela CAPITANIA. Avaliamos a consistência na distribuição de dividendos, nível de desconto patrimonial (P/VP), saúde do portfólio físico e riscos específicos de crédito.

Quais os fundos sob gestão da CAPITANIA que possuem as maiores Notas IA?

Os fundos geridos pela CAPITANIA que apresentam as maiores notas no cálculo matemático e estatístico do Sentinel Score são: CPSH11, AJFI11, CPTS11. Esta é uma avaliação puramente estatística automatizada baseada em dados públicos e históricos, sem representar recomendação de investimentos.

Qual o Patrimônio Líquido total consolidado dos FIIs sob gestão da CAPITANIA?

O Patrimônio Líquido total consolidado sob gestão (AUM) dos fundos geridos pela CAPITANIA é de aproximadamente R$ 9.5B.

As notas de gestão da CAPITANIA são recomendações de compra?

Não. As avaliações de gestão e notas da IA têm caráter exclusivamente informativo. Cada fundo da CAPITANIA possui riscos e objetivos de investimento distintos que devem ser validados individualmente.

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