MARE11• Cotação, Dividendos e Análise IA
Metodologia Nota IA:
- • 40% Saúde Operacional & Ativos
- • 40% Governança & Alavancagem
- • 20% Valuation de Mercado
Síntese Analítica do MARE11
“A carteira mantém higidez de crédito sem inadimplências e alavancagem nula, mas o caixa elevado e a liquidez restrita exigem cautela na rentabilidade futura.”
O **MARE11** manteve proventos estáveis de R$ 0,10 por cota, com spread médio saudável de CDI + 4,2% e IPCA + 11,5% a.a. sem inadimplências.
Contudo, pré-pagamentos elevaram o caixa para 18,9% do PL, reduzindo o rendimento potencial enquanto o dinheiro não é reinvestido em papéis de maior taxa. A carteira segue concentrada no setor de incorporação (42,8% do PL), e a base restrita de cotistas impõe desafio de liquidez no mercado secundário.
MARE11 Vale a Pena? Pontos Fortes e Riscos
Pontos de Atenção Positiva
Consolidado dos Últimos 90 DiasCarteira de recebíveis sem inadimplências registradas, mantendo taxas atrativas de CDI + 4,2% e IPCA + 11,5% a.a., garantindo fluxo regular de juros aos cotistas.
Destaque TécnicoEstabilidade na distribuição mensal de proventos em R$ 0,10 por cota, gerando previsibilidade de renda recorrente equivalente a 109,6% do CDI no período analisado.
Destaque TécnicoInexistência de endividamento estruturado no balanço protege o caixa do fundo contra pressões financeiras de amortizações ou custos de indexadores de dívidas.
Destaque Técnico
Fatores de Monitoramento
Riscos Consolidados do Fundo (Radar 90d)Base com apenas 3.640 cotistas e patrimônio de R$ 160,6 milhões impõe severo desafio de liquidez no mercado secundário ao investidor na negociação de cotas.
Risco OperacionalRecursos em caixa subiram para 18,94% do patrimônio após pré-pagamentos, o que reduz temporariamente a renda distribuível até a alocação em novas operações.
Risco OperacionalConcentração setorial elevada em incorporação imobiliária (42,8% do PL) amplia o risco de crédito caso construtoras parceiras enfrentem atrasos de obras.
Risco Operacional
Preço Justo e Avaliação Patrimonial do MARE11
Cotação do MARE11 alinhada à paridade patrimonial de seus ativos.
Valor contábil por cota com base nos laudos e ativos oficiais auditados na CVM.
Baseado no histórico recente de proventos e patrimônio do fundo.
Para avaliar o patamar de negociação do MARE11, analise conjuntamente o Valor Patrimonial por Cota (VPC) e a previsibilidade dos rendimentos mensais. Enquanto o P/VP mede a relação direta com os imóveis ou recebíveis em carteira, o fluxo de dividendos dita a rentabilidade real na sua conta.
Simulação Rápida de Renda com MARE11
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