Fundo Imobiliário TRXY11

A liquidação antecipada e o pré-pagamento dos CRIs Mateus e Assaí geraram um resultado extraordinário de R$ 3,9 milhões, o que elevou o lucro caixa do mês para R$ 4,6 milhões e garantiu a distribuição do teto do guidance de dividendos de R$ 0,13 por cota em junho de 2026.

A recuperação da cota patrimonial de R$ 8,67 para R$ 8,80 gerou uma valorização do patrimônio líquido do fundo para R$ 312,10 milhões, o que fortaleceu o lastro real dos ativos da carteira de **TRXY11**.

A alocação tática em novos ativos imobiliários com a aquisição dos FIIs **AFHI11**, **HIRE11** e **GGRC11** expandiu o portfólio, projetando uma taxa interna de retorno (TIR) esperada entre 15% e 17% ao ano para incrementar os rendimentos mensais futuros.

O registro de ganho de capital negativo de -R$ 475.303,10 decorrente da venda com prejuízo contábil dos FIIs **IBBP11**, **CYCR11** e **HIRE11** reduziu temporariamente o resultado acumulado de ganho de capital do fundo.

A elevada concentração setorial na carteira de FIIs, com o segmento de Renda Urbana representando 30,13% e Logístico representando 10,08% do portfólio, expõe o **TRXY11** a riscos específicos de vacância e revisões contratuais que podem impactar a estabilidade dos rendimentos mensais.

A base de cotistas reduzida de 2.714 investidores ativos gera um desafio de liquidez no mercado secundário, o que pode dificultar a negociação rápida de grandes volumes de cotas sem gerar oscilações bruscas de preço.