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FII SimplificadoInteligência Artificial
Radar IA
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Análise Estratégica Sentinel IA: O BTHF11 vale a pena em 2026?

Métricas e Indicadores Fundamentais do Fundo Imobiliário BTHF11
IndicadorValor AtualSignificado Técnico
Ticker / SímboloBTHF11Código de negociação do ativo na Bolsa de Valores brasileira (B3).
Nome ComercialBtg Pactual Real Estate Hedge Fund Fii LtdaRazão social ou denominação oficial do Fundo Imobiliário.
Nota IA (Sentinel Score)86/100Avaliação do algoritmo de inteligência artificial calculada com base na análise de relatórios oficiais da CVM.
Cotação de FechamentoR$ 9.04Último valor de negociação da cota mercado secundário.
P/VP (Preço / Valor Patrimonial)0.92Relação de preço atual sobre o valor patrimonial. Menor que 1,0 indica desconto sobre o valor de livro do patrimônio.
Dividend Yield (12 Meses Acumulado)13.08%Retorno percentual acumulado em proventos nos últimos doze meses sobre a cota.
Patrimônio LíquidoR$ 2010.6MValor total dos ativos administrados sob o fundo deduzidas as obrigações.
Vacância Média do PortfólioNão aplicávelPercentual médio de desocupação física e/ou financeira dos imóveis físicos da carteira.
Código CNPJ45.188.176/0001-57Identificação cadastral da Receita Federal usada para fins de Declaração de Ajuste Anual IRPF. Quer calcular e emitir seu DARF para este fundo? Conheça nossa Calculadora de Imposto de FIIs.

Fundo Imobiliário BTHF11

R$ 9.04▲0.1%

Btg Pactual Real Estate Hedge Fund Fii Ltda

Setor: Híbrido e Outros•Gestora: BTG Pactual
CNPJ:45.188.176/0001-57
Preço Justo:R$ 9.77-8%
Nota IA

Metodologia Nota IA:

  • • 40% Eventos (Fatos Relevantes)
  • • 40% Tendência (Operacional)
  • • 20% Valuation (Múltiplo P/VP)
*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.
Ver Metodologia Completa
86Score Final
Expansão
4.3 / 5.0
Composição do Score
40%Fatos
40%Operação
20%Valuation

Síntese Analítica do BTHF11

Fatos Rápidos e Veredito Sentinel
O BTHF11 (Btg Pactual Real Estate Hedge Fund Fii Ltda) é um fundo imobiliário de Híbrido e Outros gerido por BTG Pactual. O veículo apresenta Nota IA de 86/100 com sentimento Otimista e Patrimônio Líquido consolidado de R$ 2.01B. Fonte: FNET/CVM (Relatório de 2026-08-31).

A aquisição de 76% do Shopping Pátio Cianê por R$ 220,4 milhões e o desinvestimento com venda de ativos em TRXF11 impulsionaram a reciclagem de portfólio do BTHF11. A alocação de R$ 88 milhões em CRIs indexados à inflação e o ganho de capital de R$ 38 milhões sustentam o pagamento de dividendos de R$ 0,101 por cota e o guidance do 2S26. Com P/VP em 0,91x e DY de 0,96%, a tese combina expansão em tijolo e carrego indexado ao IPCA para gerar rendimentos mensais contínuos.

Base de DadosCVM + Relatórios 90d
Status de RiscoMonitoramento Ativo
Simular Renda Passiva com BTHF11
Calcule quantas cotas precisa para sua meta mensal
Comparar BTHF11 com o Setor
Compare yield, P/VP e vacância com pares de Híbrido e Outros

Pontos de Atenção Positiva

Consolidado do Período

  • Aquisição de 76% do Shopping Pátio Cianê por R$ 220,4 milhões: adiciona 19.520 m² de ABL própria com cap rate estimado em 10,7% a.a. e potencial incremento de R$ 0,094 por cota nos rendimentos em 12 meses.

    Destaque Técnico

  • Desinvestimento integral na posição do **TRXF11** gerando ganho de capital de R$ 38 milhões: finaliza ciclo de reciclagem de ativos e recompõe R$ 52,2 milhões de caixa líquido para reinvestimentos táticos.

    Destaque Técnico

  • Alocação de R$ 88 milhões em CRIs indexados ao IPCA com taxas de até IPCA + 10,4% a.a.: eleva o carrego médio ponderado da carteira de crédito e estende a duration dos recebíveis do fundo.

    Destaque Técnico

Fatores de Monitoramento

Riscos e Alertas Identificados

  • Assunção de dívida imobiliária de R$ 66,85 milhões a IPCA + 7,65% a.a. e parcelas diferidas de R$ 142,16 milhões: eleva a alavancagem financeira e impõe pressão sobre o fluxo de caixa nos próximos 24 meses.

    Risco Operacional

  • Taxa de vacância física de 13,6% no Shopping Pátio Cianê (ocupação de 86,4%): expõe o fundo a risco de vacância operacional e oscilações na receita imobiliária do ativo adquirido.

    Risco Operacional

  • Compressão pontual do resultado contábil para R$ 0,100 por cota: demandou a utilização de reservas acumuladas para honrar a distribuição de proventos de R$ 0,101 por cota.

    Risco Operacional
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