Relatório de 2026-08-05
Análise estratégica e resumo inteligente do relatório gerencial de 2026-08-05 para o fundo imobiliário BTHF11. Conteúdo restrito contendo Nota IA de sentimento, alavancagem, saúde financeira e evolução de dividendos do FII.
Radar IA
KNCR11▲0.1%
Otimista
HGLG11▼0.2%Otimista
BTLG11▲0.4%Otimista
KNIP11▲0.8%Cauteloso
XPML11▲1.0%Neutro
TRXF11▲0.4%Otimista
XPLG11▲1.4%Neutro
MXRF11▲0.3%Otimista
KNRI11▲1.3%Neutro
VISC11▲1.2%Otimista
HGRU11▼0.0%Otimista
CPTS11▲0.1%Cauteloso
KNHY11▲0.2%Cauteloso
IRDM11▲2.2%Neutro
HGBS11▲1.0%Otimista
KNCR11▲0.1%Otimista
HGLG11▼0.2%Otimista
BTLG11▲0.4%Otimista
KNIP11▲0.8%Cauteloso
XPML11▲1.0%Neutro
TRXF11▲0.4%Otimista
XPLG11▲1.4%Neutro
MXRF11▲0.3%Otimista
KNRI11▲1.3%Neutro
VISC11▲1.2%Otimista
HGRU11▼0.0%Otimista
CPTS11▲0.1%Cauteloso
KNHY11▲0.2%Cauteloso
IRDM11▲2.2%Neutro
HGBS11▲1.0%Otimista
Análise Estratégica Sentinel IA: O BTHF11 vale a pena em 2026?
| Indicador | Valor Atual | Significado Técnico |
|---|---|---|
| Ticker / Símbolo | BTHF11 | Código de negociação do ativo na Bolsa de Valores brasileira (B3). |
| Nome Comercial | Btg Pactual Real Estate Hedge Fund Fii Ltda | Razão social ou denominação oficial do Fundo Imobiliário. |
| Nota IA (Sentinel Score) | 85/100 | Avaliação do algoritmo de inteligência artificial calculada com base na análise de relatórios oficiais da CVM. |
| Cotação de Fechamento | R$ 8.69 | Último valor de negociação da cota mercado secundário. |
| P/VP (Preço / Valor Patrimonial) | 0.86 | Relação de preço atual sobre o valor patrimonial. Menor que 1,0 indica desconto sobre o valor de livro do patrimônio. |
| Dividend Yield (12 Meses Acumulado) | 13.99% | Retorno percentual acumulado em proventos nos últimos doze meses sobre a cota. |
| Patrimônio Líquido | R$ 2010.6M | Valor total dos ativos administrados sob o fundo deduzidas as obrigações. |
| Vacância Média do Portfólio | Não aplicável | Percentual médio de desocupação física e/ou financeira dos imóveis físicos da carteira. |
| Código CNPJ | 45.188.176/0001-57 | Identificação cadastral da Receita Federal usada para fins de Declaração de Ajuste Anual IRPF. Quer calcular e emitir seu DARF para este fundo? Conheça nossa Calculadora de Imposto de FIIs. |
Fundo Imobiliário BTHF11
R$ 8.69▲3.0%
Btg Pactual Real Estate Hedge Fund Fii Ltda
P/VP:0.86
DY (12M):13.99%99% do CDI
Patrimônio:R$ 2011M
Cotistas:313.9k
Cotação Atual
R$ 8.69
▲2.96%
Nota IA
Metodologia Nota IA:
- • 40% Eventos (Fatos Relevantes)
- • 40% Tendência (Operacional)
- • 20% Valuation (Múltiplo P/VP)
*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.
Ver Metodologia Completa85Score Final
Expansão
4.3 / 5.0
Composição do Score
40%Eventos
(Fatos)
(Fatos)
40%Tendência
Operacional
Operacional
20%Valuation (P/VP)
Síntese Analítica do BTHF11
Fatos Rápidos e Veredito Sentinel
O BTHF11 (Btg Pactual Real Estate Hedge Fund Fii Ltda) é um fundo imobiliário de Híbrido e Outros gerido por BTG Pactual. O veículo apresenta Nota IA de 85/100 com sentimento Otimista e Patrimônio Líquido consolidado de R$ 2.01B. Fonte: FNET/CVM (Relatório de 2026-07-31).
A reciclagem ativa de portfólio no mercado imobiliário impulsionou a movimentação do BTHF11, com a venda de ativos como posições em TRXF11 e 30% do Shopping Pátio Maceió gerando R$ 159 milhões em ganhos acumulados. A subsequente aquisição de 76% do Shopping Pátio Cianê por R$ 220,4 milhões e a alocação em crédito privado elevaram a capacidade operacional, sustentando o pagamento de dividendos em R$ 0,101 por cota e rendimentos mensais previstos no guidance de até R$ 0,105.
Base de DadosCVM + Relatórios 90d
Status de RiscoMonitoramento Ativo
Pontos de Atenção Positiva
Consolidado do PeríodoConclusão da venda de ativos estratégicos, como a posição integral no **TRXF11** e 30% do Shopping Pátio Maceió, gerou R$ 159 milhões em lucros e liquidez imediata, recompondo a estrutura de caixa do **BTHF11**.
Destaque TécnicoAquisição de 76% do Shopping Pátio Cianê por R$ 220,4 milhões expandiu a ABL própria em 19.520 m², gerando um incremento projetado na receita de locação de R$ 0,01 por cota ao mês para o **BTHF11**.
Destaque TécnicoReinvestimento de R$ 43 milhões acumulados em caixa em crédito privado de alta taxa (Itaú Log CP Mezanino e CRI JHSF) fortaleceu o carrego do portfólio do **BTHF11** indexado à inflação.
Destaque Técnico
Fatores de Monitoramento
Riscos e Alertas IdentificadosAssunção de dívida imobiliária atrelada ao imóvel do Shopping Pátio Cianê no montante de R$ 66,85 milhões a IPCA + 7,65% a.a. eleva o passivo financeiro de longo prazo do **BTHF11** com vencimento em 2034.
Risco OperacionalAlocação de R$ 30 milhões em cotas mezanino do fundo Itaú Log CP eleva o risco de crédito estrutural do **BTHF11** devido à maior subordinação na cascata de pagamentos e fluxos do veículo.
Risco Operacional
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