Estatísticas e Métricas da Gestora VBI REAL ESTATE
Métrica da Casa	Valor Consolidado	Detalhamento Técnico
Nome da Gestora	VBI REAL ESTATE	Nome oficial da instituição responsável pela gestão dos ativos.
Nota IA Média (Sentinel Score)	73/100	Média da nota de risco e sentimento ponderada pelo Patrimônio Líquido dos fundos da gestora.
Patrimônio Líquido sob Gestão (AUM)	R$ 8.4B	Soma total do Patrimônio Líquido de todos os FIIs sob responsabilidade da gestora.
Quantidade de Fundos Ativos	12	Total de fundos imobiliários listados sob gestão da casa.
Dividend Yield Médio Ponderado	9.63%	Retorno médio de dividendos da gestora ponderado pelo tamanho de cada fundo constituinte.
P/VP Médio Ponderado	0.72	Indicador de preço médio ponderado sobre o valor patrimonial dos ativos geridos.

Grande Porte • Entre R$ 1 e R$ 10 Bilhões sob gestão

Gestora VBI REAL ESTATE: FIIs sob Gestão e Análise

Veja o ranking, dividendos médios, patrimônio total (AUM) e avaliação de riscos Sentinel para todos os fundos geridos pela VBI REAL ESTATE.

Nota IA Média de Gestão

Metodologia Nota IA:

• 40% Saúde Operacional & Ativos
• 40% Governança & Alavancagem
• 20% Valuation de Mercado

*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.

Ver Metodologia Completa

73Nota IA

Estabilidade

3.6 / 5.0

Tendência da Gestora

Visão Estratégica Sentinel

📅 Dados CVM • Atualizado em 2026

Fatos Rápidos e Veredito Sentinel

A gestora VBI REAL ESTATE atua no mercado de Fundos Imobiliários da B3 com um Patrimônio Líquido (AUM) total de R$ 8.4B sob custódia distribuído em 12 fundos ativos. O Score IA Sentinel médio ponderado de sua carteira é de 73/100, apresentando Dividend Yield médio ponderado de 9.63% e P/VP médio de 0.72. Fonte: CVM (Novembro de 2026).

A gestora VBI Real Estate administra 12 fundos, somando R$ 8.4B de PL. O portfólio é liderado pelo PVBI11 (33,91% do PL). De acordo com informes oficiais da CVM, a casa opera com P/VP médio de 0.72, concentrando estratégias em lajes corporativas, logística e reorganizações societárias.

Yield Médio9.63%

P/VP Médio0.72

PatrimônioR$ 8.4B

Nº de Fundos12

Ranking: Top 3 Melhores FIIs da VBI REAL ESTATE

Classificação baseada no Sentinel Score (Inteligência Artificial) e liquidez de mercado

1º LUGAR
LVBI11
Fii - Vbi Logistico
86Nota IA
Dividend Yield
9.19%
P/VP
0.83
O LVBI11 aprovou a incorporação pelo HGLG11 após aval da CVM, unificando a gestão sem direito a saque em dinheiro para cotistas contrários. A venda do galpão de Itapevi por R$ 103,7 milhões gerou lucro de R$ 0,93 por cota, mas dois terços do valor serão pagos a prazo até 2027; até lá, o fundo deixa de receber aluguel e depende dos pagamentos pontuais do comprador para distribuir esse ganho. A dívida segue ínfima em 0,1% do patrimônio líquido.
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2º LUGAR
PSEC11
Patria Securities
75Nota IA
Dividend Yield
16.73%
P/VP
0.63
O PSEC11 aprovou em assembleia a venda de todos os seus ativos ao RBRX11 a valor patrimonial, culminando na liquidação do fundo e migração dos cotistas. Operacionalmente, o fundo vinha queimando reservas para manter o provento de R$ 0,60 por cota frente a um resultado de R$ 0,52, pressionado por perdas na venda de cotas e reestruturação da dívida da Cortel. O cotista passará a deter outro veículo, precisando comprovar seu preço de compra para evitar retenção excessiva de IR na liquidação.
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3º LUGAR
PLAG11
Patria Agro -
75Nota IA
Dividend Yield
12.60%
P/VP
0.88
O PLAG11 mantém vacância física zerada e ausência total de endividamento, mas enfrenta rápida erosão de reservas financeiras. A distribuição de R$ 0,68 superou o resultado operacional recorrente, amparando-se em receitas não recorrentes de aplicações e queima de caixa acumulado, agora em R$ 0,06 por cota. Há dependência severa da pontualidade de recebíveis futuros da venda parcelada de imóveis e concentração total no operador MBRF, o que exige cautela com o rendimento futuro.
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TODOS OS ATIVOS SOB GESTÃO

12 Ativos da VBI REAL ESTATE

Ticker	Nota IA	Yield (12m)	P/VP	Patrimônio	Ver
PVBI11Lajes Corporativas	71	7.94%	0.59	R$ 2843M	Análise PVBI11: Dividendos, P/VP e Nota IA
LVBI11Logística	86	9.19%	0.83	R$ 1943M	Análise LVBI11: Dividendos, P/VP e Nota IA
PSEC11Papel (Recebíveis)	75	16.73%	0.63	R$ 1286M	Análise PSEC11: Dividendos, P/VP e Nota IA
TRNT11Lajes Corporativas	62	4.22%	0.77	R$ 665M	Análise TRNT11: Dividendos, P/VP e Nota IA
BARI11Outros	61	12.43%	1.01	R$ 364M	Análise BARI11: Dividendos, P/VP e Nota IA
PLAG11Agro	75	12.60%	0.88	R$ 362M	Análise PLAG11: Dividendos, P/VP e Nota IA
VCRR11Logística	61	10.42%	0.51	R$ 206M	Análise VCRR11: Dividendos, P/VP e Nota IA
BLCA11Lajes Corporativas	42	10.04%	0.81	R$ 192M	Análise BLCA11: Dividendos, P/VP e Nota IA
VTLT11Logística	57	2.58%	0.98	R$ 192M	Análise VTLT11: Dividendos, P/VP e Nota IA
PATC11Lajes Corporativas	64	2.13%	1.04	R$ 119M	Análise PATC11: Dividendos, P/VP e Nota IA
VLOL11Lajes Corporativas	Pendente	N/D	0.88	R$ 198M	Análise VLOL11: Dividendos, P/VP e Nota IA
GRLV11Logística	Pendente	N/D	0.50	R$ 6M	Análise GRLV11: Dividendos, P/VP e Nota IA

Pontos de Atenção Positiva

Destaques Estratégicos PRO

Com base nos relatórios gerenciais e dados regulatórios da CVM, o perfil de alocação da VBI Real Estate evidencia concentração estrutural e movimentos de consolidação:

Concentração no Segmento Corporativo: O principal veículo da casa, PVBI11, representa 33,91% do PL consolidado, de modo que a geração de valor da gestora está diretamente correlacionada à absorção de vacância (30,4% financeira) e renegociações de lajes corporativas.
Consolidação e Desinvestimentos Estratégicos: Os fundos líderes passam por reorganizações de grande porte. O LVBI11 (23,17% do PL) aprovou incorporação pelo HGLG11, enquanto o PSEC11 (15,42% do PL) aprovou a venda integral de ativos para o RBRX11, indicando uma rota de monetização e unificação de veículos.
Diversificação Multissetorial: Apesar da dominância do PVBI11, a gestora distribui seu capital entre crédito imobiliário, galpões logísticos e ativos em reestruturação, embora os três maiores veículos somem 72,5% do patrimônio gerido.

Nossa inteligência mapeia os principais vetores de valor e as teses que sustentam o portfólio...

Fatores de Monitoramento

Riscos e Alertas PRO

A avaliação prudencial dos ativos revela desafios operacionais e disparidades de estrutura de capital entre os fundos da gestora:

Alavancagem Pontual Severa: No veículo sob maior estresse, BLCA11 (score 42), as dívidas securitizadas atingem R$ 262,68 milhões (mais de 130% do PL), exigindo R$ 1,63 milhão mensais em juros e suspendendo proventos, agravado pela desistência da venda ao TRXF11.
Erosão de Reservas e Retenção de Proventos: Veículos como TRNT11 retêm a totalidade dos rendimentos para obras de modernização no CENU, enquanto PLAG11, PATC11 e PSEC11 operam com queima acelerada de reservas para sustentar distribuições em meio a carências e descasamento operacional.
Blindagem nos Ativos Principais: Em contrapartida, os maiores fundos (PVBI11 e LVBI11) operam com alavancagem praticamente nula (0% e 0,1% do PL), isolando o risco sistêmico de endividamento aos veículos secundários.

Identificamos os principais riscos e alertas de monitoramento para a estratégia de gestão...

Dúvidas Frequentes

Perguntas sobre VBI REAL ESTATE

Como a Nota IA (Sentinel Score) da gestora VBI REAL ESTATE é calculada?

A Nota IA da gestora VBI REAL ESTATE (atualmente 73/100) representa a média ponderada pelo Patrimônio Líquido (PL) das notas dos fundos sob sua gestão. Adicionalmente, aplicamos redutores de risco institucional com base em diversificação (gestoras com apenas 1 ou 2 fundos são penalizadas por alta concentração) e escala (plataformas com menos de R$ 500M de PL total sob gestão têm notas ajustadas por menor solidez corporativa).

Como a Inteligência Sentinel analisa a carteira da VBI REAL ESTATE?

O algoritmo Sentinel rastreia dezenas de indicadores operacionais e financeiros dos fundos geridos pela VBI REAL ESTATE. Avaliamos a consistência na distribuição de dividendos, nível de desconto patrimonial (P/VP), saúde do portfólio físico e riscos específicos de crédito.

Quais os fundos sob gestão da VBI REAL ESTATE que possuem as maiores Notas IA?

Os fundos geridos pela VBI REAL ESTATE que apresentam as maiores notas no cálculo matemático e estatístico do Sentinel Score são: LVBI11, PSEC11, PLAG11. Esta é uma avaliação puramente estatística automatizada baseada em dados públicos e históricos, sem representar recomendação de investimentos.

Qual o Patrimônio Líquido total consolidado dos FIIs sob gestão da VBI REAL ESTATE?

O Patrimônio Líquido total consolidado sob gestão (AUM) dos fundos geridos pela VBI REAL ESTATE é de aproximadamente R$ 8.4B.

As notas de gestão da VBI REAL ESTATE são recomendações de compra?

Não. As avaliações de gestão e notas da IA têm caráter exclusivamente informativo. Cada fundo da VBI REAL ESTATE possui riscos e objetivos de investimento distintos que devem ser validados individualmente.

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