Fundo Imobiliário 0D7011

A expansão na taxa de carrego média dos CRIs para IPCA + 9,83% a.a. e CDI + 3,43% a.a. marcou a carteira do **0D7011** em julho de 2026, mantendo o pagamento de dividendos no patamar estável de R$ 0,098 por cota (rentabilidade mensal de 0,95%). No entanto, o valor do patrimônio líquido registrou nova oscilação negativa ao fechar em R$ 1,011 bilhão, refletindo o ajuste no valuation da cota patrimonial para R$ 10,31. A gestão deu sequência à alocação tática de recursos com a compra de cotas do BTLC no montante de R$ 6,0 milhões com taxa de CDI + 1,15%, além de aportar no CRI Cury, elevando o nível de capital alocado para 89,9% do PL distribuídos em 33 operações ativas. A estratégia mantém o alinhamento de rendimentos mensais com a meta de longo prazo, equilibrando a liquidez remanescente em renda fixa enquanto monitora os indicadores de risco de crédito dos empreendimentos imobiliários.

A expansão no spread de carrego dos papéis para IPCA + 9,83% a.a. e a alocação tática de 89,9% do patrimônio líquido ditaram a dinâmica do **0D7011** no período recente. A manutenção do pagamento de dividendos em R$ 0,098 por cota garantiu a previsibilidade dos rendimentos mensais aos cotistas, respaldada pela isenção temporária da taxa de performance no 2º semestre de 2025. Contudo, a oscilação da cota patrimonial para R$ 10,31 reflete ajustes contínuos na marcação a mercado do portfólio.