Relatório de 2026-10-01
Análise estratégica e resumo inteligente do relatório gerencial de 2026-10-01 para o fundo imobiliário HGCR11. Conteúdo restrito contendo Nota IA de sentimento, alavancagem, saúde financeira e evolução de dividendos do FII.
Análise Estratégica Sentinel IA: O HGCR11 vale a pena em 2026? Preço Teto Bazin e Proventos
Fundo Imobiliário HGCR11 - Vale a pena? Dividendos e Preço Teto | HGCR11
R$ 97.63▲0.8%
Patria Recebíveis Imobiliários Fii Resp Limitada
P/VP:1.00
Preço Justo (VP):R$ 97.84
DY (12M):12.04%85% do CDI
Patrimônio:R$ 1508M
Cotistas:100.9k
Cotação Atual
R$ 97.63
▲0.83%
Nota IA
Metodologia Nota IA:
- • 40% Saúde Operacional & Ativos
- • 40% Governança & Alavancagem
- • 20% Valuation de Mercado
*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.
Ver Metodologia Completa81Score Final
0 pts vs SET/26 auditado
Estabilidade Operacional
4.0 / 5.0
Ref. OUT/26 • Prévia em AbertoSET/26 Auditado CVM
Composição Ponderada
33/40Saúde Operacional
33/40Governança & Alavancagem
15/20Valuation de Mercado
Síntese Analítica do HGCR11
Veredito do Comitê Sentinel
Auditoria IA“O portfólio demonstra solidez de crédito e ausência de alavancagem, mas a manutenção de proventos acima da receita corrente demanda monitoramento contínuo sobre o consumo das reservas acumuladas.”
O HGCR11 mantém carteira de crédito imobiliário adimplente e estrutura sem endividamento, mas exigiu o uso de reservas para sustentar o dividendo de R$ 1,00 por cota frente à geração de R$ 0,89, impactada pela inflação menor. Isso significa que o fundo precisou queimar poupança passada para complementar a renda mensal do investidor. A gestão reforça a taxa de juros com novas alocações em CDI e preserva um colchão financeiro de R$ 2,16 por cota entre reservas e inflação retida.
Base de DadosCVM + Relatórios 90d
Status de RiscoMonitoramento Ativo
Simulação Rápida de Renda com HGCR11
Quanto você receberia todos os meses na sua conta:
Capital AplicadoR$ 48.815,00
Renda Estimada / MêsR$ 500,00
Renda Estimada / AnoR$ 6.000,00
Inteligência Sentinel • Diagnóstico do HGCR11Base Oficial CVM / B3
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💡 Perguntas frequentes com 1 toque:
Análise técnica factual • Base oficial CVM / B3
Pontos de Atenção Positiva
Consolidado dos Últimos 90 DiasAlocação de R$ 35,2 milhões em operações atreladas ao CDI eleva a taxa média de juros da carteira, ampliando a geração de renda recorrente que entra no bolso do cotista.
Destaque TécnicoColchão financeiro robusto de R$ 2,16 por cota entre reserva de lucros e correção monetária acumulada garante previsibilidade para os proventos mensais no curto prazo.
Destaque TécnicoEstrutura patrimonial sem endividamento securitizado preserva a segurança financeira do fundo, eliminando riscos de despesas com juros que poderiam corroer o dividendo.
Destaque Técnico
Fatores de Monitoramento
Riscos Consolidados do Fundo (Radar 90d)Resultado mensal de R$ 0,89 por cota ficou abaixo do R$ 1,00 distribuído, exigindo queima de reservas que, se persistir, pode forçar corte no dividendo pago ao cotista.
Risco OperacionalAlienação com deságio do CRI GPA RBVA gerou perda de capital contábil de R$ 0,05 por cota na soma do bimestre, reduzindo margem de ganho patrimonial distribuível aos cotistas.
Risco OperacionalSensibilidade à variação de índices de preços pode comprimir a rentabilidade imediata de recebíveis pós-fixados caso os índices de inflação permaneçam em patamares reduzidos.
Risco Operacional