Relatório de 2026-06-30
A forte onda de amortizações de R$ 139,1 milhões reduziu a alocação em CRIs do **VGIR11** para 82,9% do patrimônio líquido em junho de 2026, elevando expressivamente a posição de caixa para 17,1%. Essa desalocação temporária impactou diretamente as receitas de juros, resultando em uma redução no pagamento de dividendos para R$ 0,11 por cota (frente aos R$ 0,12 do mês anterior), o que equivale a um dividend yield anualizado de CDI + 0,21%. Apesar da compressão temporária nos rendimentos mensais, a cota patrimonial do fundo valorizou-se para R$ 9,70. A liquidez média diária no mercado secundário recuou para R$ 4,0 milhões. Para investidores que analisam se o fundo vale a pena, o carrego atual da carteira de CRIs (taxa média de aquisição de CDI + 4,63%) e a expressiva liquidez de R$ 241,9 milhões em caixa representam os principais fatores de valuation e risco para os próximos meses, enquanto a gestão busca reinvestir os recursos.