Relatório de 2026-07-01
A forte recuperação no resultado gerado do **0DLL11**, que alcançou R$ 1,10 por cota frente aos R$ 0,77 do mês anterior, permitiu ao fundo reverter a queima de caixa e acumular R$ 0,20 por cota em reservas no encerramento de junho/26. Essa evolução operacional reflete a aceleração no ritmo de alocação de capital após a captação recente: foram investidos R$ 110,0 milhões em dois novos ativos (CRI MRV Flex a IPCA + 10,00% e CRI Pirelli a IPCA + 8,75%), reduzindo a posição em caixa de 25% para 18% do patrimônio líquido (R$ 280,9 milhões). Com o pagamento de dividendos mantido no patamar estável de R$ 0,90 por cota (dividend yield anualizado de 11,3%), a gestão reafirmou o guidance de rendimentos mensais entre R$ 0,85 e R$ 0,95 por cota até dezembro de 2026. A carteira de crédito encerrou o período com taxa média de IPCA + 9,1% e CDI + 5,1%, registrando cota patrimonial ajustada de R$ 100,72.