KFOF11

Cauteloso

Outros

Fundo De Fundos De Investimento Imobiliário Kinea • KINEA INVESTIMENTOS LTDA

CautelosoPatrimonial: R$ 94.13

Cotação AtualR$ 85.50

DY (Mês)0.86%

P/VP0.91

Patrimônio Líq.R$ 0.7B

Visão Estratégica

DOC: Janeiro 2026

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O cenário macroeconômico apresentou queda nos juros futuros brasileiros e na inflação implícita, impulsionada pelo processo de desinflação e expectativa de cortes na taxa SELIC.

No cenário externo, observou-se um dólar globalmente mais fraco e rotação de risco para países emergentes.

Contudo, a gestão destaca que o nível de juro real permanece elevado, refletindo desafios fiscais e incertezas sobre a política orçamentária brasileira.

Diante desse panorama, o fundo adotou uma postura de cautela, realizando vendas táticas nos segmentos de CRI e Logística para capturar variações de preços e elevando sua posição de caixa para 15,0%.

Essa liquidez permite a avaliação de novas oportunidades de alocação com taxas internas de retorno atrativas.

No âmbito financeiro, o fundo gerou R$ 0,75 por cota no mês, com um pequeno impacto de R$ 0,02 por cota decorrente da negociação de ativos.

A gestão manteve o patamar de distribuição em R$ 0,80, suportado por uma reserva acumulada de R$ 0,70 por cota, e projeta manter os rendimentos entre R$ 0,75 e R$ 0,85 para o primeiro semestre.

Estrategicamente, o portfólio segue diversificado e o fundo foi reconhecido como o Melhor FII Multiestratégia no prêmio Outliers InfoMoney.

Análise de IA

Destaques

Aumento da parcela em caixa para 15,0% após realização de vendas nos segmentos de CRI, Multiestratégia e Logística para captura de variações de preços.
Manutenção de uma reserva de resultados acumulada de R$ 0,70 por cota para a linearização dos rendimentos futuros.
Projeção oficial de distribuição de rendimentos mantida no patamar entre R$ 0,75 e R$ 0,85 por cota para o primeiro semestre.

Riscos

Manutenção de um nível de juro real elevado no Brasil (7,7%), refletindo desafios do cenário fiscal e incertezas políticas e orçamentárias.
Incertezas sobre a política econômica e geopolítica dos Estados Unidos, que afetam a rotação global de risco.
Impacto negativo pontual de cerca de R$ 0,02 por cota decorrente das negociações de ativos no mês.

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Citações Oficiais4
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FAQ - Perguntas Frequentes

Qual é a projeção de rendimentos do fundo KFOF11 para os próximos meses?

A gestão projeta manter os rendimentos do KFOF11 em um patamar entre R$ 0,75 e R$ 0,85 por cota no primeiro semestre, utilizando o valor base de R$ 0,80 por cota, suportado por uma reserva acumulada de R$ 0,70 por cota.

Como a gestão do KFOF11 movimentou a carteira de investimentos recentemente?

O KFOF11 realizou vendas estratégicas em ativos dos segmentos de CRI e Logística para capturar ganhos de preço, o que resultou no aumento da parcela de caixa do fundo para 15,0% do patrimônio líquido.

Quais são os principais riscos macroeconômicos monitorados pelo KFOF11?

A gestão do KFOF11 alerta para o nível elevado do juro real brasileiro (7,7%), que reflete incertezas sobre a política orçamentária e desafios fiscais do governo, justificando a postura mais cautelosa na alocação.

O KFOF11 recebeu algum reconhecimento ou premiação do mercado recentemente?

Sim, o KFOF11 foi o vencedor do prêmio Outliers InfoMoney na categoria de Melhor FII Multiestratégia, premiação que reconhece fundos com os melhores desempenhos ajustados ao risco.