Relatório de 2026-09-23
Análise estratégica e resumo inteligente do relatório gerencial de 2026-09-23 para o fundo imobiliário HOFC11. Conteúdo restrito contendo Nota IA de sentimento, alavancagem, saúde financeira e evolução de dividendos do FII.
Análise Estratégica Sentinel IA: O HOFC11 vale a pena em 2026? Preço Teto Bazin e Proventos
Fundo Imobiliário HOFC11 - Vale a pena? Dividendos e Preço Teto | HOFC11
R$ 35.80▲0.0%
Hedge Office Income Fundo De Investimento Imobiliário Ltda.
Setor: Lajes Corporativas•Gestora: Hedge Investments•
CNPJ:31.894.369/0001-19
Preço Justo:R$ 64.25-44%
P/VP:0.56
Preço Justo (VP):R$ 64.25
DY (12M):--⚠️ Provento Atípico (Jun/23)
Patrimônio:R$ 231M
Cotistas:3.9k
Cotação Atual
R$ 35.80
▲0.03%
Nota IA
Metodologia Nota IA:
- • 40% Saúde Operacional & Ativos
- • 40% Governança & Alavancagem
- • 20% Valuation de Mercado
*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.
Ver Metodologia Completa42Score Final
0 pts vs SET/26 auditado
Em Reestruturação
2.1 / 5.0
Ref. OUT/26 • Prévia em AbertoSET/26 Auditado CVM
Composição Ponderada
13/40Saúde Operacional
22/40Governança & Alavancagem
7/20Valuation de Mercado
Síntese Analítica do HOFC11
Veredito do Comitê Sentinel
Auditoria IA“Com vacância elevada e ausência de dividendos, a liquidação de ativos ameniza a dívida de CRI, mas o prejuízo contábil e a dependência de vendas mantêm a estrutura sob estresse.”
O HOFC11 avança na alienação de ativos, como o Edifício Morumbi por R$ 90,9 milhões, recebendo cotas de TRXF11 e diferindo valores até 2030, além de amortizar 40% da dívida do CRI Série 288. Contudo, o fundo opera com resultado operacional negativo, vacância física elevada de 42,6% e prejuízo contábil acumulado de R$ 50 milhões na venda do Ed. Rachid Saliba. Isso impede a distribuição de rendimentos no curto prazo, exigindo reciclagem patrimonial contínua para estancar perdas e reestruturar o fluxo financeiro.
Base de DadosCVM + Relatórios 90d
Status de RiscoMonitoramento Ativo
Simulação Rápida de Renda com HOFC11
Quanto você receberia todos os meses na sua conta:
Capital AplicadoR$ 17.900,00
Renda Estimada / MêsR$ 105,00
Renda Estimada / AnoR$ 1.260,00
Inteligência Sentinel • Diagnóstico do HOFC11Base Oficial CVM / B3
Dúvidas sobre a qualidade e os riscos do HOFC11?
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💡 Perguntas frequentes com 1 toque:
Análise técnica factual • Base oficial CVM / B3
Pontos de Atenção Positiva
Consolidado dos Últimos 90 DiasAlienação do Edifício Morumbi por R$ 90,9 milhões injeta R$ 65,6 milhões em cotas e caixa, permitindo quitar dívidas e reduzir despesas financeiras que pesavam no bolso dos cotistas.
Destaque TécnicoAcordo com credores do CRI viabiliza amortização de 40% do passivo de R$ 50,85 milhões, diminuindo juros contratuais de IPCA + 7,70% e aliviando a queima de caixa operacional.
Destaque TécnicoExecução do programa de recompra com 47,6% das cotas adquiridas a 41,8% de desconto eleva o valor patrimonial por cota para os investidores que permanecem na base do fundo.
Destaque Técnico
Fatores de Monitoramento
Riscos Consolidados do Fundo (Radar 90d)Resultado operacional negativo e prejuízo de R$ 50 milhões na venda do Ed. Rachid Saliba travam dividendos, deixando o investidor sem rendimentos no curto e médio prazo.
Risco OperacionalDívida de R$ 50,85 milhões no CRI indexada a IPCA + 7,70% consome caixa mensal, somada à desocupação do Ed. Birmann 20 que zera receitas de locação antes da sua alienação.
Risco OperacionalPatrimônio de R$ 231,2M e apenas 3.860 investidores impõem desafio de liquidez no mercado secundário, dificultando a saída rápida de posições sem forte deságio na cotação.
Risco Operacional