Relatório de 2026-06-30
A reavaliação patrimonial positiva do ativo Nasp e a redução programada da liquidez em caixa marcaram o portfólio do **PQAG11** em junho de 2026. O valor patrimonial da cota registrou um avanço para R$ 56,46, impulsionado pelo laudo de avaliação anual da CBRE que elevou o valor contábil do imóvel em 1,42%. Em contrapartida, a cota de mercado recuou de R$ 56,98 para R$ 56,50, estreitando o ágio frente ao valor patrimonial. O pagamento de dividendos manteve-se estável em R$ 0,49 por cota, assegurando rendimentos mensais consistentes aos cotistas. A liquidez total do fundo recuou para R$ 48,12 milhões, reflexo da amortização de R$ 6,00 milhões em LCIs, cuja carteira encerrou o mês em R$ 47,80 milhões. Para investidores que analisam se o fundo vale a pena, a manutenção da vacância física em 0% e a solidez do contrato atípico com a Natura até 2034 mitigam riscos operacionais de curto prazo, enquanto a gestão segue investigando as causas dos vazamentos na rede de incêndio sem impactos na distribuição.