Relatório de 2026-10-01
Análise estratégica e resumo inteligente do relatório gerencial de 2026-10-01 para o fundo imobiliário HGBS11. Conteúdo restrito contendo Nota IA de sentimento, alavancagem, saúde financeira e evolução de dividendos do FII.
Análise Estratégica Sentinel IA: O HGBS11 vale a pena em 2026? Preço Teto Bazin e Proventos
Fundo Imobiliário HGBS11 - Vale a pena? Dividendos e Preço Teto | HGBS11
R$ 19.41▼0.3%
Hedge Brasil Shopping Fii Ltda.
P/VP:0.96
Preço Justo (VP):R$ 20.18
DY (12M):10.02%71% do CDI
Patrimônio:R$ 2913M
Cotistas:202.5k
Cotação Atual
R$ 19.41
▼0.26%
Nota IA
Metodologia Nota IA:
- • 40% Saúde Operacional & Ativos
- • 40% Governança & Alavancagem
- • 20% Valuation de Mercado
*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.
Ver Metodologia Completa72Score Final
+1 pts vs SET/26 auditado
Estabilidade Operacional
3.6 / 5.0
Ref. OUT/26 • Prévia em AbertoSET/26 Auditado CVM
Composição Ponderada
21/40Saúde Operacional
35/40Governança & Alavancagem
16/20Valuation de Mercado
Síntese Analítica do HGBS11
Veredito do Comitê Sentinel
Auditoria IA“A estabilidade operacional apoia-se em reciclagem imobiliária e carência de dívida, mas o caixa exíguo e a dependência de ganhos de capital exigem cautela dos cotistas.”
O HGBS11 concluiu a compra de 75% do Shopping Jaraguá Araraquara por R$ 216,3 milhões, financiada via dívida com carência de 36 meses, elevando a alavancagem para 24,2% do patrimônio. Os proventos de R$ 0,17 por cota mantêm-se sustentados por lucros temporários com a venda de imóveis, superando o resultado de locação direta. Paralelamente, o caixa enxuto de 0,01% e a 12ª emissão precificada bem acima da cotação de mercado limitam a flexibilidade financeira imediata.
Base de DadosCVM + Relatórios 90d
Status de RiscoMonitoramento Ativo
Simulação Rápida de Renda com HGBS11
Quanto você receberia todos os meses na sua conta:
Capital AplicadoR$ 9.705,00
Renda Estimada / MêsR$ 85,00
Renda Estimada / AnoR$ 1.020,00
Inteligência Sentinel • Diagnóstico do HGBS11Base Oficial CVM / B3
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💡 Perguntas frequentes com 1 toque:
Análise técnica factual • Base oficial CVM / B3
Pontos de Atenção Positiva
Consolidado dos Últimos 90 DiasConsolidação de 100% do Shopping Jaraguá Araraquara eleva a receita operacional futura com cap rate de 9,4%, fortalecendo a geração de caixa de longo prazo.
Destaque TécnicoGanhos de capital na venda do I Fashion Outlet e fatia do Jardim Sul reforçaram a reserva de lucros, garantindo proventos de R$ 0,17 por cota no curto prazo.
Destaque TécnicoPortfólio negocia com desconto patrimonial de 10% (P/VP 0,90), oferecendo margem de segurança para o investidor frente ao valor de laudo dos ativos detidos.
Destaque Técnico
Fatores de Monitoramento
Riscos Consolidados do Fundo (Radar 90d)Emissão de CRI de R$ 216 milhões eleva alavancagem para 24,2% do PL; o fim da carência de 36 meses exigirá mais caixa para arcar com amortização a CDI + 1,5%.
Risco OperacionalOferta de cotas a R$ 20,50 enfrenta descompasso com a cotação em bolsa de R$ 18,69, elevando o risco de captação frustrada e corte no plano de investimentos.
Risco OperacionalProventos atuais dependem de lucros não recorrentes de vendas imobiliárias; a renda puramente de aluguéis foi menor e pode recuar sem novas reciclagens ativas.
Risco Operacional