Relatório de 2026-08-05
Análise estratégica e resumo inteligente do relatório gerencial de 2026-08-05 para o fundo imobiliário HGBS11. Conteúdo restrito contendo Nota IA de sentimento, alavancagem, saúde financeira e evolução de dividendos do FII.
Radar IA
KNCR11▼0.1%
Otimista
HGLG11▼0.1%Otimista
BTLG11▼0.6%Otimista
KNIP11▲0.0%Cauteloso
XPML11▼0.2%Neutro
TRXF11▼0.7%Otimista
XPLG11▼0.3%Neutro
MXRF11▲0.0%Otimista
KNRI11▲0.1%Neutro
VISC11▼0.2%Otimista
HGRU11▲0.5%Otimista
CPTS11▲0.4%Cauteloso
KNHY11▼0.5%Cauteloso
IRDM11▲2.2%Neutro
HGBS11▼1.2%Otimista
KNCR11▼0.1%Otimista
HGLG11▼0.1%Otimista
BTLG11▼0.6%Otimista
KNIP11▲0.0%Cauteloso
XPML11▼0.2%Neutro
TRXF11▼0.7%Otimista
XPLG11▼0.3%Neutro
MXRF11▲0.0%Otimista
KNRI11▲0.1%Neutro
VISC11▼0.2%Otimista
HGRU11▲0.5%Otimista
CPTS11▲0.4%Cauteloso
KNHY11▼0.5%Cauteloso
IRDM11▲2.2%Neutro
HGBS11▼1.2%Otimista
Análise Estratégica Sentinel IA: O HGBS11 vale a pena em 2026?
| Indicador | Valor Atual | Significado Técnico |
|---|---|---|
| Ticker / Símbolo | HGBS11 | Código de negociação do ativo na Bolsa de Valores brasileira (B3). |
| Nome Comercial | Hedge Brasil Shopping Fii Ltda. | Razão social ou denominação oficial do Fundo Imobiliário. |
| Nota IA (Sentinel Score) | 85/100 | Avaliação do algoritmo de inteligência artificial calculada com base na análise de relatórios oficiais da CVM. |
| Cotação de Fechamento | R$ 18.57 | Último valor de negociação da cota mercado secundário. |
| P/VP (Preço / Valor Patrimonial) | 0.92 | Relação de preço atual sobre o valor patrimonial. Menor que 1,0 indica desconto sobre o valor de livro do patrimônio. |
| Dividend Yield (12 Meses Acumulado) | 10.32% | Retorno percentual acumulado em proventos nos últimos doze meses sobre a cota. |
| Patrimônio Líquido | R$ 2922.6M | Valor total dos ativos administrados sob o fundo deduzidas as obrigações. |
| Vacância Média do Portfólio | 0.47% | Percentual médio de desocupação física e/ou financeira dos imóveis físicos da carteira. |
| Código CNPJ | 08.431.747/0001-06 | Identificação cadastral da Receita Federal usada para fins de Declaração de Ajuste Anual IRPF. Quer calcular e emitir seu DARF para este fundo? Conheça nossa Calculadora de Imposto de FIIs. |
Fundo Imobiliário HGBS11
R$ 18.57▼0.7%
Hedge Brasil Shopping Fii Ltda.
P/VP:0.92
DY (12M):10.32%73% do CDI
Patrimônio:R$ 2923M
Cotistas:198.4k
Cotação Atual
R$ 18.57
▼0.70%
Nota IA
Metodologia Nota IA:
- • 40% Eventos (Fatos Relevantes)
- • 40% Tendência (Operacional)
- • 20% Valuation (Múltiplo P/VP)
*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.
Ver Metodologia Completa85Score Final
Expansão
4.3 / 5.0
Composição do Score
40%Eventos
(Fatos)
(Fatos)
40%Tendência
Operacional
Operacional
20%Valuation (P/VP)
Síntese Analítica do HGBS11
Fatos Rápidos e Veredito Sentinel
O HGBS11 (Hedge Brasil Shopping Fii Ltda.) é um fundo imobiliário de Shoppings gerido por Hedge Investments. O veículo apresenta Nota IA de 85/100 com sentimento Otimista e Patrimônio Líquido consolidado de R$ 2.92B. Fonte: FNET/CVM (Relatório de 2026-07-31).
A consolidação do controle no Shopping Jaraguá Araraquara e a deflagração da 12ª emissão de cotas direcionam o ritmo operacional do HGBS11, que mantém a sustentação no pagamento de dividendos em R$ 0,170 por cota. Ganhos acumulados com venda de ativos complementam a geração de caixa, enquanto a vacância física recuou para 4,4%. As métricas de carrego e rendimentos mensais operam com P/VP de 0,92, refletindo desconto patrimonial ponderado sob alavancagem de 17,7% sobre o PL.
Base de DadosCVM + Relatórios 90d
Status de RiscoMonitoramento Ativo
Pontos de Atenção Positiva
Consolidado do PeríodoAquisição da fatia remanescente de 75% do Shopping Jaraguá Araraquara por R$ 216,3 milhões com cap rate estimado em 9,0%, consolidando 100% da propriedade do ativo no portfólio.
Destaque TécnicoRedução da vacância física consolidada da carteira de 4,7% para 4,4%, impulsionada por movimentações comerciais no Shopping Penha e Shopping Jardim Sul com reflexo na melhora do resultado operacional.
Destaque TécnicoEstruturação da 12ª emissão de cotas para captação inicial de R$ 243,6 milhões ao valor patrimonial de R$ 20,30 por cota, ampliando a capacidade de capital para novos investimentos imobiliários.
Destaque Técnico
Fatores de Monitoramento
Riscos e Alertas IdentificadosFechamento de 6 operações da Casas Bahia após pedido de recuperação judicial, resultando em desocupação imediata de 1.670 m² (0,6% da ABL própria) e impacto potencial de 0,4% no NOI.
Risco OperacionalManutenção do nível de alavancagem financeira em 17,7% (Dívida/PL) com obrigações em CRIs até 2037, exigindo disciplina no fluxo de caixa para honrar amortizações e encargos.
Risco OperacionalPersistência de vacância em ativos pontuais, com destaque para o Goiabeiras Shopping (18,1% de ABL vaga e 25,5% de inadimplência líquida) e Via Parque (13,0%), pressionando despesas com encargos condominiais.
Risco Operacional
Desbloquear com Trial 14d (R$ 0,00)Acesso IA Total • R$ 0,00 Cobrados Hoje