Relatório de 2026-08-05
Análise estratégica e resumo inteligente do relatório gerencial de 2026-08-05 para o fundo imobiliário HGBS11. Conteúdo restrito contendo Nota IA de sentimento, alavancagem, saúde financeira e evolução de dividendos do FII.
Radar IA
KNCR11▼0.1%
Otimista
HGLG11▲0.4%Otimista
BTLG11▲0.2%Otimista
KNIP11▲0.1%Cauteloso
XPML11▼0.6%Neutro
TRXF11▼1.3%Otimista
XPLG11▲0.7%Neutro
KNRI11▼0.5%Neutro
MXRF11▼0.3%Otimista
VISC11▲0.1%Otimista
CPTS11▲0.3%Cauteloso
KNHY11▲0.1%Cauteloso
HGRU11▼0.1%Otimista
IRDM11▲2.2%Neutro
HGBS11▼0.4%Otimista
IRIM11▼2.8%Neutro
PVBI11▲0.5%Cauteloso
GARE11▲0.0%Otimista
TGAR11▼0.9%Cauteloso
0PI511▲0.0%Otimista
GGRC11▼0.4%Otimista
RECR11▲0.1%Otimista
HCTR11▲2.2%Cauteloso
KNUQ11▼0.1%Cauteloso
BRCR11▼0.3%Otimista
HSML11▲0.2%Otimista
JSRE11▼0.8%Otimista
PMLL11▼0.3%Otimista
BRCO11▼0.3%Neutro
BTHF11▼1.6%Otimista
GZIT11▼0.3%Cauteloso
KNHF11▼0.1%Neutro
LVBI11▼0.6%Neutro
RZTR11▼0.2%Cauteloso
ALZR11▼0.2%Otimista
RBVA11▼0.3%Otimista
KNSC11▲0.0%Cauteloso
HGRE11▲1.3%Neutro
HFOF11▼1.0%Neutro
VILG11▼0.9%Cauteloso
RURA11▼0.1%Neutro
TVRI11▲0.2%Otimista
MCCI11▼0.0%Otimista
PCIP11▼1.0%Cauteloso
0DLL11▲0.0%Otimista
HGCR11▼0.6%Otimista
RBRR11▼1.3%Cauteloso
VGIR11▼1.1%Neutro
0FFP11▲0.0%Otimista
HSLG11▲0.4%Otimista
KNCR11▼0.1%Otimista
HGLG11▲0.4%Otimista
BTLG11▲0.2%Otimista
KNIP11▲0.1%Cauteloso
XPML11▼0.6%Neutro
TRXF11▼1.3%Otimista
XPLG11▲0.7%Neutro
KNRI11▼0.5%Neutro
MXRF11▼0.3%Otimista
VISC11▲0.1%Otimista
CPTS11▲0.3%Cauteloso
KNHY11▲0.1%Cauteloso
HGRU11▼0.1%Otimista
IRDM11▲2.2%Neutro
HGBS11▼0.4%Otimista
IRIM11▼2.8%Neutro
PVBI11▲0.5%Cauteloso
GARE11▲0.0%Otimista
TGAR11▼0.9%Cauteloso
0PI511▲0.0%Otimista
GGRC11▼0.4%Otimista
RECR11▲0.1%Otimista
HCTR11▲2.2%Cauteloso
KNUQ11▼0.1%Cauteloso
BRCR11▼0.3%Otimista
HSML11▲0.2%Otimista
JSRE11▼0.8%Otimista
PMLL11▼0.3%Otimista
BRCO11▼0.3%Neutro
BTHF11▼1.6%Otimista
GZIT11▼0.3%Cauteloso
KNHF11▼0.1%Neutro
LVBI11▼0.6%Neutro
RZTR11▼0.2%Cauteloso
ALZR11▼0.2%Otimista
RBVA11▼0.3%Otimista
KNSC11▲0.0%Cauteloso
HGRE11▲1.3%Neutro
HFOF11▼1.0%Neutro
VILG11▼0.9%Cauteloso
RURA11▼0.1%Neutro
TVRI11▲0.2%Otimista
MCCI11▼0.0%Otimista
PCIP11▼1.0%Cauteloso
0DLL11▲0.0%Otimista
HGCR11▼0.6%Otimista
RBRR11▼1.3%Cauteloso
VGIR11▼1.1%Neutro
0FFP11▲0.0%Otimista
HSLG11▲0.4%Otimista
Análise Estratégica Sentinel IA: O HGBS11 vale a pena em 2026?
| Indicador | Valor Atual | Significado Técnico |
|---|---|---|
| Ticker / Símbolo | HGBS11 | Código de negociação do ativo na Bolsa de Valores brasileira (B3). |
| Nome Comercial | Hedge Brasil Shopping Fii Ltda. | Razão social ou denominação oficial do Fundo Imobiliário. |
| Nota IA (Sentinel Score) | 84/100 | Avaliação do algoritmo de inteligência artificial calculada com base na análise de relatórios oficiais da CVM. |
| Cotação de Fechamento | R$ 18.75 | Último valor de negociação da cota mercado secundário. |
| P/VP (Preço / Valor Patrimonial) | 0.93 | Relação de preço atual sobre o valor patrimonial. Menor que 1,0 indica desconto sobre o valor de livro do patrimônio. |
| Dividend Yield (12 Meses Acumulado) | 10.15% | Retorno percentual acumulado em proventos nos últimos doze meses sobre a cota. |
| Patrimônio Líquido | R$ 2930.2M | Valor total dos ativos administrados sob o fundo deduzidas as obrigações. |
| Vacância Média do Portfólio | 0.47% | Percentual médio de desocupação física e/ou financeira dos imóveis físicos da carteira. |
| Código CNPJ | 08.431.747/0001-06 | Identificação cadastral da Receita Federal usada para fins de Declaração de Ajuste Anual IRPF. Quer calcular e emitir seu DARF para este fundo? Conheça nossa Calculadora de Imposto de FIIs. |
Fundo Imobiliário HGBS11
R$ 18.75▼0.3%
Hedge Brasil Shopping Fii Ltda.
P/VP:0.93
DY (12M):10.15%
Patrimônio:R$ 2930M
Cotistas:196.4k
Cotação Atual
R$ 18.75
▼0.32%
Nota IA
Metodologia Nota IA:
- • 40% Eventos (Fatos Relevantes)
- • 40% Tendência (Operacional)
- • 20% Valuation (Múltiplo P/VP)
*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.
Ver Metodologia Completa84Score Final
Expansão
4.2 / 5.0
Composição do Score
40%Eventos
(Fatos)
(Fatos)
40%Tendência
Operacional
Operacional
20%Valuation (P/VP)
Síntese Analítica do HGBS11
Fatos Rápidos e Veredito Sentinel
O HGBS11 (Hedge Brasil Shopping Fii Ltda.) é um fundo imobiliário de Shoppings gerido por Hedge Investments. O veículo apresenta Nota IA de 84/100 com sentimento Otimista e Patrimônio Líquido consolidado de R$ 2.93B. Fonte: FNET/CVM (Relatório de 2026-08-05).
A aceleração na reciclagem de portfólio marcou a dinâmica recente através da venda de ativos como o I Fashion Outlet por R$ 63,4 milhões e o MOU do Shopping Jardim Sul por R$ 128 milhões. Paralelamente, a assinatura para aquisição de 75% do Shopping Jaraguá por R$ 216,3 milhões e a 12ª emissão de cotas de R$ 243,6 milhões impulsionam a expansão do HGBS11. O patamar de pagamento de dividendos de R$ 0,170 por cota segue respaldado por reservas acumuladas e ganhos de capital, assegurando a estabilidade dos rendimentos mensais em cenário de P/VP descontado em 0,9355.
Base de DadosCVM + Relatórios 90d
Status de RiscoMonitoramento Ativo
Pontos de Atenção Positiva
Consolidado do PeríodoConclusão da alienação de 18,375% do I Fashion Outlet Novo Hamburgo por R$ 63,4 milhões, gerando um lucro não recorrente de R$ 47,97 milhões (R$ 0,332 por cota) que fortalece a reserva de caixa para suporte aos dividendos.
Destaque TécnicoAssinatura de compromisso para aquisição de 75% do Shopping Jaraguá Araraquara por R$ 216,3 milhões a um cap rate estimado em 9,0%, consolidando 100% da propriedade do imóvel e expandindo a receita operacional do portfólio.
Destaque TécnicoAprovação dos termos da 12ª emissão de cotas com montante inicial de R$ 243,6 milhões, viabilizando a captação de novos recursos para ampliação do patrimônio líquido e funding estratégico de novas aquisições.
Destaque Técnico
Fatores de Monitoramento
Riscos e Alertas IdentificadosDeterioração operacional no Goiabeiras Shopping Center com inadimplência líquida de 25,5% e vacância de 18,1% em maio de 2026, reduzindo a margem contábil e a contribuição direta desse ativo específico no resultado do fundo.
Risco OperacionalManutenção do passivo de alavancagem financeira em 17,7% na relação Dívida/PL em CRIs com vencimentos até 2037, demandando retenção constante de fluxo de caixa para amortização de juros e principal.
Risco OperacionalCondicionamento da aquisição do Shopping Jaraguá Araraquara à aprovação prévia do CADE, gerando risco de postergação ou não concretização do negócio de R$ 216,3 milhões.
Risco Operacional
Desbloquear com Trial 14d (R$ 0,00)Acesso IA Total • R$ 0,00 Cobrados Hoje
Metodologia e Disclaimer Legal
O FII Simplificado IA é uma plataforma assessora e informativa. Nenhuma inteligência artificial emite recomendações de compra ou venda de ativos. Todos os scores apresentados são gerados de forma puramente matemática a partir de relatórios e dados públicos oficiais fornecidos pelas próprias gestoras de FIIs à CVM e B3. Esta ferramenta tem caráter estritamente informativo, estatístico e educacional, não constituindo recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos.
IMPORTANTE: Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. Investimentos em FIIs e Fiagros envolvem riscos de mercado e crédito. As pontuações são geradas algoritmicamente com base em dados públicos da CVM e B3, e não substituem a análise individual de cada investidor. O investidor é o único responsável por suas decisões financeiras conforme a regulamentação vigente da CVM.