Relatório de 2026-10-06
Análise estratégica e resumo inteligente do relatório gerencial de 2026-10-06 para o fundo imobiliário HAAA11. Conteúdo restrito contendo Nota IA de sentimento, alavancagem, saúde financeira e evolução de dividendos do FII.
Análise Estratégica Sentinel IA: O HAAA11 vale a pena em 2026? Preço Teto Bazin e Proventos
Fundo Imobiliário HAAA11 - Vale a pena? Dividendos e Preço Teto | HAAA11
R$ 58.00▲3.6%
Hedge Aaa Fii De Responsabilidade Ltda
Setor: Lajes Corporativas•Gestora: Hedge Investments•
CNPJ:27.445.482/0001-40
Preço Justo:R$ 65.46-11%
P/VP:0.89
Preço Justo (VP):R$ 65.46
DY (12M):5.16%36% do CDI⚠️ Provento Atípico (Dez/25)
Patrimônio:R$ 226M
Cotistas:216
Cotação Atual
R$ 58.00
▲3.57%
Nota IA
Metodologia Nota IA:
- • 40% Saúde Operacional & Ativos
- • 40% Governança & Alavancagem
- • 20% Valuation de Mercado
*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.
Ver Metodologia Completa48Score Final
-1 pts vs SET/26 auditado
Atenção/Estresse
2.4 / 5.0
Ref. OUT/26 • Prévia em AbertoSET/26 Auditado CVM
Composição Ponderada
22/40Saúde Operacional
15/40Governança & Alavancagem
11/20Valuation de Mercado
Síntese Analítica do HAAA11
Veredito do Comitê Sentinel
Auditoria IA“A nota reflete o elevado endividamento de 86,2% do patrimônio líquido, caixa zerado e suspensão dos proventos, contrabalanceados pelo desconto patrimonial e pela venda de ativos para desalavancagem.”
O HAAA11 enfrenta forte estresse financeiro decorrente de alavancagem de 86,2% do PL (R$ 195,38 milhões em CRI) e caixa residual, o que forçou a suspensão integral dos proventos no segundo semestre de 2026. A recente alienação de conjuntos no Thera Corporate por R$ 249,3 milhões busca aliviar a dívida, mas gerou obrigações de garantia de renda mínima por 24 meses, sofrendo impacto imediato de R$ 0,10 por cota após a saída da Ri Happy.
Base de DadosCVM + Relatórios 90d
Status de RiscoMonitoramento Ativo
Simulação Rápida de Renda com HAAA11
Quanto você receberia todos os meses na sua conta:
Capital AplicadoR$ 29.000,00
Renda Estimada / MêsR$ 440,00
Renda Estimada / AnoR$ 5.280,00
Inteligência Sentinel • Diagnóstico do HAAA11Base Oficial CVM / B3
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💡 Perguntas frequentes com 1 toque:
Análise técnica factual • Base oficial CVM / B3
Pontos de Atenção Positiva
Consolidado dos Últimos 90 DiasConclusão da venda de unidades do Thera Corporate por R$ 249,34 milhões, permitindo amortizar passivos e recebendo parcela inicial de R$ 95,33 milhões majoritariamente em cotas de FII.
Destaque TécnicoDesconto patrimonial com P/VP em 0,89 oferece margem de avaliação no secundário, refletindo o valor dos imóveis remanescentes frente à cotação negociada na bolsa de valores.
Destaque TécnicoAssinatura de novo contrato de locação corporativa no Edifício WT Morumbi por 60 meses, reduzindo a desocupação física projetada do portfólio para 17,36% a partir de setembro.
Destaque Técnico
Fatores de Monitoramento
Riscos Consolidados do Fundo (Radar 90d)Alavancagem crítica de R$ 195,38 milhões em CRI (86,2% do PL) e caixa zerado retêm todo o fluxo operacional, forçando a suspensão completa do pagamento de dividendos aos cotistas no 2S2026.
Risco OperacionalAssunção de garantia de renda por 24 meses na venda do Thera Corporate gera impacto negativo de R$ 0,10 por cota ao mês no bolso do investidor com a rescisão do contrato da Ri Happy.
Risco OperacionalBase restrita de 216 cotistas e patrimônio de R$ 226,2 milhões impõem severo desafio de liquidez no mercado secundário, dificultando a saída ou rebalanceamento de posição pelo investidor.
Risco Operacional