Relatório de 2026-04-30
A retração na Taxa Interna de Retorno (TIR) para 6,76% ao ano e a queda no lucro líquido esperado para R$ 53 milhões marcam a dinâmica do **RBRI11** neste mês, evidenciando um ajuste nas projeções de rentabilidade frente ao período anterior. O patrimônio líquido do fundo acompanhou o movimento de baixa, recuando para R$ 52,97 milhões (referência de março/2026). Para o investidor que avalia se o ativo vale a pena com foco no pagamento de dividendos e rendimentos mensais no longo prazo, a métrica de capital retornado permaneceu estagnada em 72,84%, indicando ausência de nova venda de ativos ou amortizações recentes. A tese de carrego e valuation do portfólio também sofreu leve descompressão, com o múltiplo sobre o capital investido (MOIC) recuando de 1,40x para 1,38x, embora a alocação siga perfeitamente dividida entre os segmentos Econômico (50%) e Médio Padrão (50%), sustentando a expectativa de VGV total na casa de R$ 1,44 bilhão.
Relatório de 2026-04-06
O fundo **RBRI11** comunica a realização de uma amortização extraordinária parcial de suas cotas com pagamento previsto para o dia 25 de maio de 2026. Para viabilizar o tratamento tributário correto dessa devolução de capital, que se assemelha ao fluxo de pagamento de dividendos de capital do **RBRI11**, os investidores devem informar seu custo médio de aquisição entre 16 de abril de 2026 e 13 de maio de 2026 através do Portal do Investidor.
Relatório de 2026-03-31
A elevação da Taxa Interna de Retorno (TIR) para 7,04% ao ano e o incremento no lucro líquido esperado ditam o ritmo do **RBRI11** neste mês, contrastando com a redução de seu patrimônio líquido. O fundo registrou um aumento na expectativa de lucro, passando de R$ 55 milhões para R$ 56 milhões, o que impacta diretamente a análise de quem busca entender se o ativo vale a pena para o pagamento de dividendos e rendimentos mensais no longo prazo. O patrimônio líquido recuou para R$ 53,14 milhões (referência de fevereiro/2026), ante os R$ 67,76 milhões do período anterior. A métrica de capital retornado permaneceu estagnada em 72,84%, indicando uma pausa momentânea na devolução de capital e venda de ativos. O portfólio mantém sua tese de carrego e valuation com o múltiplo sobre o capital investido (MOIC) inalterado em 1,40x e a alocação perfeitamente dividida entre os segmentos Econômico (50%) e Médio Padrão (50%), sustentando a projeção de VGV total na casa de R$ 1,44 bilhão.
Relatório de 2026-02-27
A retomada no fluxo de desinvestimento e devolução de capital marca o mês de fevereiro de 2026 para o **RBRI11**, com o indicador de capital retornado saltando de 64,28% para 72,84%. Esse avanço reflete a continuidade na venda de ativos e amortizações do portfólio, fator central para o investidor que avalia se a tese vale a pena com foco no pagamento de dividendos e rendimentos mensais. Apesar dessa movimentação positiva de caixa, as principais métricas de valuation e carrego permaneceram inalteradas em relação a janeiro. A Taxa Interna de Retorno (TIR) estabilizou em 6,93% ao ano, enquanto o lucro líquido esperado e o múltiplo sobre o capital investido (MOIC) mantiveram-se em R$ 55 milhões e 1,40x, respectivamente. O patrimônio líquido do fundo segue na casa dos R$ 67,76 milhões. A carteira preserva sua alocação simétrica, dividida igualmente entre os segmentos Econômico (50%) e Médio Padrão (50%), sustentando a expectativa de VGV total em R$ 1,44 bilhão. Não há expectativa de novas chamadas de capital (0,00%), consolidando um cenário de maturação dos projetos residenciais.
Relatório de 2026-01-30
A revisão para baixo nas métricas de rentabilidade e valuation marca o mês de janeiro de 2026, com a Taxa Interna de Retorno (TIR) do **RBRI11** recuando de 7,04% para 6,93% ao ano. O lucro líquido esperado também sofreu um ajuste negativo, caindo de R$ 57 milhões para R$ 55 milhões, acompanhado por uma leve compressão no múltiplo sobre o capital investido (MOIC), que passou de 1,41x para 1,40x. O patrimônio líquido manteve a trajetória de queda, registrando R$ 67,76 milhões. Para o investidor que avalia se a tese vale a pena com foco no pagamento de dividendos e rendimentos mensais, o indicador de capital retornado permaneceu estagnado em 64,28%, indicando uma pausa no fluxo de desinvestimento e venda de ativos. A carteira segue com exposição simétrica de 50% no segmento Econômico e 50% no Médio Padrão, sustentando a expectativa de VGV total em R$ 1,44 bilhão, sem previsão de novas chamadas de capital (0,00%).
Relatório de 2025-12-31
A forte redução do patrimônio líquido, que recuou de R$ 84,19 milhões para R$ 68,06 milhões, protagoniza a dinâmica do mês, contrastando com a leve melhora nas métricas de rentabilidade projetada. O **RBRI11** apresentou um ajuste marginal positivo em seus fundamentos de valuation: a Taxa Interna de Retorno (TIR) avançou de 7,03% para 7,04% ao ano, enquanto o múltiplo sobre o capital investido (MOIC) subiu de 1,40x para 1,41x. O lucro líquido esperado estabilizou em R$ 57 milhões. Para o investidor que monitora o pagamento de dividendos e rendimentos mensais, o indicador de capital retornado manteve-se inalterado em 64,28%, sinalizando uma pausa momentânea na fase de desinvestimento. A carteira segue com exposição simétrica (50% Econômico e 50% Médio Padrão), sustentando a expectativa de VGV total em R$ 1,44 bilhão mediante a venda de ativos. Não há previsão de novas chamadas de capital (0,00%), fator relevante para quem avalia se a tese vale a pena no atual estágio de maturação do portfólio.
Relatório de 2025-12-18
O fundo de investimento imobiliário **RBRI11** anunciou a realização de uma amortização extraordinária de suas cotas aos investidores, em conformidade com o regulamento do fundo. O cronograma operacional define a data-base de corte para o dia 22/12/2025, com o efetivo pagamento da amortização do principal agendado para ocorrer em 11/02/2026.
Para a viabilização do tratamento tributário adequado, os cotistas do **RBRI11** deverão informar o seu custo médio unitário de aquisição à administradora exclusivamente por meio do portal oficial de investidores, no intervalo entre 29/12/2025 e 30/01/2026.
Relatório de 2025-11-28
O avanço nas devoluções de capital marcou o mês, com o indicador de capital retornado saltando de 54,80% para 64,28%, evidenciando a maturação da fase de desinvestimento do portfólio. Apesar do fluxo positivo para o cotista que busca o pagamento de dividendos e rendimentos mensais, o **RBRI11** registrou uma leve compressão em seus fundamentos de rentabilidade projetada em relação ao mês anterior. A Taxa Interna de Retorno (TIR) recuou de 7,20% para 7,03% ao ano, acompanhada pela redução do múltiplo sobre o capital investido (MOIC) para 1,40x e do lucro líquido esperado, que caiu de R$ 59 milhões para R$ 57 milhões. O patrimônio líquido manteve-se praticamente estável na casa dos R$ 84,19 milhões. Para o investidor que avalia se a tese vale a pena, o fundo segue sem novas chamadas de capital (0,00%) e mantém a exposição simétrica (50/50) entre os segmentos Econômico e Médio Padrão, sustentando a expectativa de VGV total em R$ 1,44 bilhão com a venda de ativos em andamento.
Relatório de 2025-10-31
A expressiva redução do patrimônio líquido para R$ 84,3 milhões marca o principal movimento do mês, contrastando com a estabilidade dos indicadores operacionais. O **RBRI11** apresentou uma queda patrimonial relevante em relação ao mês anterior (de R$ 108,7 milhões para R$ 84,3 milhões), enquanto os fundamentos de rentabilidade projetada permaneceram inalterados. A expectativa atual de retorno (TIR) segue ancorada em 7,20% ao ano, com o múltiplo sobre o capital investido (MOIC) mantido em 1,42x. Para o investidor que busca entender se a tese vale a pena com foco no pagamento de dividendos e rendimentos mensais, o fundo mantém a fase de desinvestimento sem novas chamadas de capital (0,00%) e com o capital retornado estabilizado em 54,80%. A venda de ativos segue o cronograma dos 12 projetos, sustentando a expectativa de VGV total em R$ 1,44 bilhão e o lucro líquido esperado em R$ 59 milhões, com a carteira dividida simetricamente (50/50) entre os segmentos Econômico e Médio Padrão.
Relatório de 2025-10-08
O administrador do **RBRI11** comunicou a realização de uma amortização extraordinária de cotas no montante bruto global de R$ 16.000.022,40, o que equivale a um valor estimado de R$ 114,56 por cota. O cronograma definido prevê a data de corte em 15/10/2025 e a liquidação financeira do pagamento programada para o dia 19/11/2025.
Para a viabilização do recolhimento tributário correto, os investidores do **RBRI11** precisam reportar o seu respectivo custo médio de aquisição por meio do Portal do Investidor no intervalo de 20/10/2025 a 07/11/2025.
Relatório de 2025-09-30
A aceleração nas devoluções de capital marcou o mês de setembro de 2025, com o capital retornado aos cotistas saltando de 40,50% para 54,80%. Esse avanço na fase de desinvestimento do **RBRI11** foi acompanhado por uma compressão nos indicadores de rentabilidade projetada: a expectativa atual de retorno (TIR) recuou de 7,82% para 7,20% ao ano, enquanto o múltiplo sobre o capital investido (MOIC) ajustou-se de 1,48x para 1,42x. O patrimônio líquido do fundo também apresentou leve retração, passando para R$ 108.740.307,96. Para o investidor que avalia se a tese vale a pena com foco no pagamento de dividendos e rendimentos mensais, a carteira mantém previsibilidade ao não prever novas chamadas de capital (0,00%) e sustentar a expectativa de VGV total em R$ 1,44 bilhão. A mitigação de riscos segue apoiada na diversificação, com a alocação rigorosamente dividida em 50% para o segmento Econômico e 50% para o Médio Padrão. A venda de ativos segue o cronograma dos 12 projetos listados, com o lucro líquido esperado ancorado em R$ 59 milhões.
Relatório de 2025-08-31
A leve reprecificação na expectativa atual de retorno (TIR), que avançou para 7,82% ao ano, contrasta com a redução do patrimônio líquido do **RBRI11**, agora avaliado em R$ 108,9 milhões referentes a julho de 2025. O portfólio manteve a estabilidade nos indicadores de carrego, preservando o múltiplo sobre o capital investido (MOIC) em 1,48x e o capital retornado aos cotistas em 40,50%. Para o investidor que monitora o pagamento de dividendos e pesquisa se a tese vale a pena, a ausência de novas chamadas de capital (0,00%) e a manutenção da alocação dividida igualmente entre os segmentos Econômico e Médio Padrão reforçam a previsibilidade da carteira. A expectativa de VGV total segue ancorada em R$ 1,44 bilhão, refletindo a fase madura de desinvestimento e venda de ativos dos 12 projetos listados.
Relatório de 2025-08-01
O fundo de investimento imobiliário **RBRI11** anunciou a realização de uma amortização extraordinária de suas cotas aos cotistas no valor bruto total de R$ 24.245.904,76, correspondente a aproximadamente R$ 173,60 por cota. O cronograma define o dia 08/08/2025 como a data-base de corte para a identificação dos beneficiários do recebimento.
Este evento operacional, que acarreta a devolução de capital aos cotistas de forma comparável a um pagamento de dividendos em termos de recebimento de proventos, requer que os detentores das cotas informem seu custo médio de aquisição entre os dias 13/08/2025 e 29/08/2025 para a correta apuração tributária pela administradora. O efetivo pagamento do montante está agendado para o dia 10/09/2025.
Relatório de 2025-07-31
A continuidade no processo de desinvestimento e amortizações elevou o capital retornado aos cotistas para 40,50%, evidenciando a fase madura do **RBRI11** frente ao mês anterior. Apesar do avanço no pagamento de dividendos e devoluções de capital, a rentabilidade projetada sofreu nova compressão: a expectativa atual de retorno (TIR) recuou para 7,80% ao ano, acompanhada por um ajuste no múltiplo sobre o capital investido (MOIC), agora precificado em 1,48x. O patrimônio líquido acompanhou essa dinâmica de distribuição e marcação, registrando queda para R$ 110,9 milhões em junho de 2025. Para o investidor que avalia o carrego da operação e pesquisa se o ativo vale a pena dentro de sua estratégia, a estabilidade do capital integralizado em 82,41% e a ausência de expectativa para novas chamadas de capital mantêm a previsibilidade sobre a exposição máxima. A alocação permanece inalterada, com 50% do investimento no segmento Econômico e 50% no Médio Padrão, sustentando a expectativa de VGV total de R$ 1,44 bilhão.
Relatório de 2025-06-30
A evolução do capital retornado aos cotistas, que saltou de 35,55% para 39,43%, marca o atual estágio de maturação e desinvestimento do **RBRI11** frente ao mês anterior. Apesar do avanço no pagamento de dividendos e amortizações, a expectativa atual de retorno (TIR) sofreu uma compressão, passando de 8,70% para 8,08% ao ano, acompanhada por um ajuste marginal no múltiplo sobre o capital investido (MOIC), agora precificado em 1,50x. O patrimônio líquido do fundo também registrou um recuo sutil, fechando em R$ 113,6 milhões em maio de 2025. A alocação do portfólio permanece estritamente balanceada, com 50% do investimento direcionado ao segmento Econômico e 50% ao Médio Padrão, sustentando uma expectativa de VGV total de R$ 1,44 bilhão. Para o investidor que avalia o carrego da operação e se o ativo vale a pena dentro do seu perfil de risco, a estabilidade do capital integralizado em 82,41% e a ausência de expectativa para novas chamadas de capital oferecem maior previsibilidade sobre a exposição máxima do veículo.
Relatório de 2025-05-13
A administradora do **RBRI11** comunicou a abertura do período para que os investidores realizem a declaração de seu custo médio unitário de aquisição no Portal do Investidor. Essa etapa é necessária para a aplicação do tratamento fiscal correto durante o pagamento de amortização extraordinária aos cotistas do fundo.
O procedimento iniciou em 12 de maio de 2025 e estará disponível até o dia 06 de junho de 2025, sendo um passo importante para que os investidores do **RBRI11** evitem a retenção excessiva de impostos.
Relatório de 2025-04-30
O fundo **RBRI11** divulgou fato relevante comunicando que realizará uma amortização parcial de capital aos seus cotistas, denominada Amortização Extraordinária, conforme previsto em seu regulamento. O cronograma do evento define a data base de corte para o dia 07/05/2025, com o respectivo pagamento programado para ocorrer em 18/06/2025.
Para fins de tratamento fiscal adequado, os cotistas do **RBRI11** deverão declarar seu custo médio unitário de aquisição das cotas entre os dias 12/05/2025 e 06/06/2025, de forma exclusiva por meio do Portal do Investidor da Administradora.
Relatório de 2025-04-30
A consolidação do portfólio residencial atinge uma expectativa de VGV total de R$ 1,44 bilhão, marcando a fase de maturação dos projetos do **RBRI11**. Com um patrimônio líquido de R$ 113,8 milhões apurado em março de 2025, o veículo apresenta uma expectativa atual de retorno (TIR) de 8,70% ao ano e um múltiplo sobre o capital investido (MOIC) esperado de 1,51x. A alocação de recursos está perfeitamente dividida, com 50% do investimento direcionado ao segmento Econômico e 50% ao Médio Padrão. No carrego da operação, o capital integralizado sobre o comprometido alcançou 82,41%, enquanto o capital retornado aos cotistas (equivalente ao pagamento de dividendos e amortizações) encontra-se em 35,55%. A análise de valuation e viabilidade dos 12 projetos em carteira, como o destaque do ativo Conceição (TIR de 78,2%), fornece a base para que o investidor avalie se a tese de desenvolvimento imobiliário atende ao seu perfil de riscos e horizonte de longo prazo.
